电子行业周报：Mate 70新机发布，AI手机智领未来

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 行业周报 | 电子 Mate 70 新机发布，AI 手机智领未来 电子行业周报（20241125-20241201）  核心结论 分析师 郑宏达 S0800524020001 13918906471 zhenghongda@research.xbmail.com.cn 相关研究 电子：半导体自主可控加速崛起，AI 眼镜赛道热潮涌动—电子行业周报（20241118-20241124） 2024-11-25 电子：行业景气度改善，基本面复苏趋势明显—电子行业 2024 年中报总结 2024-09-14 电子：学校/医院端年度预算集中释放+设备更新政策落地，预计 24H2 边际改善显著—科学仪器行业点评 2024-07-30 【消费电子】 华为发布最新旗舰手机——Mate70 系列，AI 技术升级显著。11 月 26 日，华为正式发布 Mate 70，搭载 HarmonyOS NEXT 系统。相比过往版本，HarmonyOS NEXT 系统底座完全抛弃了部分 AOSP 开放源代码，流畅度提升超 30% ，续航时间延长接近一个小时。此外，华为在整合软硬件、端云两侧后，让 AI 应用有了更多的想象空间。华为 Mate70 系列首发了九大 AI 功能，分别为：AI 运动轨迹、AI 主角时刻、AI 时空穿越、AI 智控键、AI 隔空传送、AI 通话摘要、AI 消息随身、AI 降噪通话、AI 静谧通话。其中，AI 隔空传送、AI 运动轨迹等功能引发热议，使 AI 在交互方式及视频拍摄处理等方面的应用实现进一步创新。我们认为，随着 HarmonyOS NEXT 的完善及 AI 功能的升级，后续新机型或将实现AI 与操作系统深度融合，有望提升小艺和鸿蒙原生应用的智能体验。 投资建议：推荐汇顶科技、电连技术，建议关注欧菲光、韦尔股份、格科微、思特威。 【半导体】 存储成为前三季度晶圆制造设备市场增长的主要驱动力，中国市场增量可观。全球前五大晶圆制造设备（WFE）厂商在 2024 年前三季度实现了营收增长 3%，其中存储需求是主要驱动力，受到 DRAM 出货量增长尤其是 HBM 的需求带动，存储领域营收年增 38%，来自中国的营收年增 48%，主要得益于成熟制程和存储相关设备的强劲需求。我们认为，随着生成式 AI 和 HPC 应用的推进、中国市场需求的增量以及存储领域 HBM 需求的扩张，国产替代进口及下游市场升级将持续带动晶圆制造设备行业加速发展。 台积电 2nm 新厂进机并预计 25 年量产，技术核心将根植中国台湾地区。1）台积电高雄厂 2nm 新厂于 11 月 26 日举行设备进机典礼，并与新竹宝山两路并进2nm 芯片布局，预计将在 2025 年实现量产，苹果、AMD 等海外大厂或将是首批客户，从而进一步加强台积电在全球半导体产业链中的领先地位。2）台积电明确表示，尽管在美国、欧洲和日本布局先进工艺晶圆厂，但最核心的 2nm 生产技术仍将保留在中国台湾地区，确保其工艺技术的先进性。我们认为，市场对2nm 技术的强劲需求及台积电核心技术保护为台积电未来稳健发展和领军地位打下坚实基础，国产先进制程自主可控刻不容缓。 投资建议：国产自主链相关公司未来可期。1）光刻机产业链：建议关注福晶科技，福光股份；2）设备：推荐北方华创、华海清科，建议关注中微公司、精测电子、中科飞测；3）封测：建议关注甬矽电子、长电科技、通富微电、深科技。 风险提示：市场竞争加剧，半导体行业周期波动，产品迭代不及预期风险。 证券研究报告 2024 年 12 月 02 日 行业周报 | 电子 西部证券 2024 年 12 月 02 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 一、 本周电子板块行情回顾 ................................................................................................... 3 1.1 行业行情 ...................................................................................................................... 3 1.2 个股表现 ...................................................................................................................... 4 1.3 台股月度营收动态 ....................................................................................................... 7 二、 本周行业新闻 ................................................................................................................ 10 三、 风险提示 ....................................................................................................................... 11 图表目录 图 1：本周（20241125-1129）电子行业上涨 2.38% .............................................................. 3 图 2：本周 15 个电子子板块中共有 10 个板块取得相对沪深 300（1.32%）的超额收益 ........ 3 图 3：本周电子（申万）行业指数上涨 2.38% ......................................................................... 4 图 4：本周费城半导体指数下跌 0.59%.................................................................................... 4 图 5：本周电子行业涨幅前五 .................................................................................................. 4 图 6：本周电子行业涨幅后五 .................................................................................................. 4 图 7：本周 300 亿市值以上电子公司涨幅前五 ............