计算机行业周报：全球AI产业跟踪，NVIDIA：数据中心业务延续亮眼表现，业绩指引积极

证券研究报告 行业研究 行业周报 计算机 行业研究/行业周报 NVIDIA：数据中心业务延续亮眼表现，业绩指引积极 ——全球 AI 产业跟踪（2024.11.18-2024.11.22) ◼ 核心观点 NVIDIA：数据中心业务延续亮眼表现，业绩指引积极 公司公告 24Q3 实现营收 350.82 亿美元，同比+ 93.61%，环比+16.78%；实现净利润 193.09 亿美元，同比+108.90%，环比+16.33%；毛利率达 74.6%，环比-0.59 pct。 24Q3 分业务来看，1）数据中心业务实现营收 307.71 亿美元，同比+112.01%，主因 Hopper H200 和 Blackwell 平台推出、AI 超级计算机部署扩展、与 AWS、T-Mobile 等合作推进 AI 和 5G 商业化，以及 NVIDIA AI Enterprise 软件推动 AI 应用广泛落地；2）游戏业务营收 32.79 亿美元，同比+14.81%，公司开始出货新款 RTX AI PC，算力可达 321TOPS；3）专业可视化业务营收 4.86 亿美元，同比+16.83%，公司发布 NVIDIA Holoscan 软件，可强化流媒体生成效率。4）汽车和机器人业务营收 4.49 亿美元，同比+72.03%，公司发布了 Project GR00T，赋能人形机器人。 25Q4 指引，预计收入为 375 亿美元，上下浮动 2%。 Apple：iOS 19 有望引入“对话式 Siri” 据 IT 之家援引 cultofmac，苹果公司正在开发一款由 AI 大模型驱动的对话式 Siri，允许用户使用自然语言进行多轮对话，该版本 Siri 或受到谷歌 Gemini Live 和 ChatGPT 的语音模式所启发，有望于苹果公司预计 2025 年推出的 iOS 19 中亮相。 当前，苹果现已在 iOS 18.2 首个 Beta 版本更新中为 Siri 接入了 ChatGPT AI 聊天体验，用户可以在获得许可的情况下，将 PDF、文本文件或图像转发给 ChatGPT 进行处理。 Amazon：公司向 Anthropic 追加 40 亿美元投资 据 IT 之家援引 CNBC，亚马逊宣布将再向人工智能初创公司 Anthropic 投资 40 亿美元，新投资使亚马逊对其的总投资额增至 80 亿美元。同时，亚马逊网络服务（AWS）将成为 Anthropic 的主要云计算和模型训练合作伙伴。今后，Anthropic 将依托 AWS Trainium 和 Inferentia 芯片来开发并部署其先进的人工智能模型。 百度：将于 2025 年初发布新版文心大模型 据新浪科技，百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏透露，百度将于 2025 年初发布文心大模型的新版本，以巩固在基础模型上的领先优势。李彦宏表示，得益于文心大模型的能力增强、广泛应用以及成本效率提高，文心大模型的日均调用量大幅增加，在 11 月达到 15 亿次，日均处理 Tokens 文本超 1.7 万亿；相较一年前首次披露的 5000 万次日均调用量，增长 30 倍。 ◼ 投资建议 头部 GPU 厂商数据中心业务业绩亮眼，科技巨头大模型开发迭代及投资有序进行，算力产业链景气度较高，建议关注 AMZN，META，GOOGL，MSFT 等。 ◼ 风险提示 产业发展不及预期、政策推进力度不及预期、国产替代不及预期 增持 (维持) 行业： 计算机 日期： yxzqdatemark 分析师： 李行杰 E-mail： lixingjie@yongxingsec.com SAC编号： S1760524010003 分析师： 夏明达 E-mail： xiamingda@yongxingsec.com SAC编号： S1760523080004 近一年行业与沪深 300 比较 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 相关报告： 《NVIDIA 或参与马斯克旗下 xAI 融资》 ——2024 年 11 月 19 日 《AMD&Intel 业绩分化，传媒及社交板块关注边际变化》 ——2024 年 11 月 07 日 《TESLA：24Q3 利润端表现亮眼，单车成本创新低》 ——2024 年 10 月 31 日 -40%-26%-12%2%16%30%11/2302/2404/2406/2409/2411/24计算机沪深3002024年11月28日行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 2 正文目录 1. 本周市场行情回顾（20241118-20241122） ........................................... 3 1.1. 全球主要大盘指数及科技指数 .......................................................... 3 1.2. 全球 AI 产业链重点标的行情 ............................................................ 4 2. 全球 AI 产业链大事提醒 ......................................................................... 5 2.1. 重点标的业绩披露日期 ...................................................................... 5 2.2. 其他大事提醒 ...................................................................................... 5 3. 核心观点及投资建议 ............................................................................... 6 3.1. 核心观点 .............................................................................................. 6 3.2. 投资建议 .............................................................................................. 7 4. 风险提示 ................................................................................................... 7 图目录 图 1: 本周全球主要市场大盘指数涨跌幅 ........................................................ 3 图 2: 本周全球主要科技指数涨跌幅 ........................