汽车行业周报：24年11月狭义乘用车零售市场约240万辆

证券研究报告 行业研究 行业周报 汽车 行业研究/行业周报 24 年 11 月狭义乘用车零售市场约 240 万辆 ——汽车行业周报（2024/11/18~2024/11/22） ◼ 行情回顾 过去一周(2024/11/18~2024/11/22），申万汽车行业下跌 2.17%，表现弱于同花顺全 A，所有一级行业中涨跌幅排名第 20。细分板块涨跌幅：过去一周(2024/11/18~2024/11/22），汽车服务跌幅最小，乘用车跌幅最大。汽车服务下跌 0.73%，汽车零部件下跌 1.30%，摩托车及其他下跌 1.93%，商用车下跌 3.05%，乘用车下跌 3.61%。 ◼ 核心数据 数据跟踪： 1）行业总量：据中汽协数据，2024 年 10 月汽车销量约 305.3 万辆，环比+8.7%，同比+7%。 2）车企端：据乘联会数据，2024 年 10 月，比亚迪、吉利和奇瑞零售销量位列前三，分别约 43.1、19.4 和 14.4 万辆，份额分别约为19.1%、8.6%和6.4%。其中比亚迪汽车、奇瑞汽车分别同比+67.2%、+59.5%。 3）周度数据： 据乘联会数据，2024 年 11 月 1-17 日，乘用车市场零售 110.6 万辆，同比增长 30%，环比增长 3%；全国乘用车厂商批发127.1 万辆，同比增长 37%，环比增长 22%。 4）原材料： 据 iFind 数据，截至 2024 年 11 月 22 日，国内电池级碳酸锂价格约为 79100 元/吨，较 2024 年 11 月 15 日变化 1%。据 iFind数据，截至 2024 年 11 月 22 日，国内铜价格约为 74030 元/吨，较2024 年 11 月 15 日变化 0%。 5）新车型： 奇瑞汽车风云 T9、一汽大众奥迪 A6L、广汽传祺 GS8 在本周（2024/11/18~2024/11/21）上市。 ◼ 行业新闻及公司公告 行业新闻：比亚迪和宝马的匈牙利工厂有望 2025 年下半年投产。智己与 NVIDIA 及 Momenta 达成深度合作。极氪首发浩瀚智驾 2.0 端到端 Plus 架构。蔚来第三品牌定名 firefly 萤火虫。 公司公告： 多利科技子公司昆山达亚、立中集团子公司长春隆达收到客户定点。天成自控投资建设泰国生产基地。 ◼ 投资建议 维持汽车行业“增持”评级。建议关注以下投资主线： 1）整车端，以旧换新政策利好，建议关注智能化领先、技术周期和车型周期共振的整车企业，如小鹏汽车、比亚迪、小米集团和零跑汽车等； 2）零部件端，看好电动智能化增量环节，优选出口、新势力产业链。我们建议关注沪光股份、无锡振华、博俊科技、科博达和保隆科技等。 ◼ 风险提示 宏观经济不及预期、新车型上市不及预期、供应链配套不及预期、原材料价格上涨、行业竞争加剧。 增持 (维持) 行业： 汽车 日期： yxzqdatemark 分析师： 王琎 E-mail： wangjin@yongxingsec.com SAC编号： S1760523080002 近一年行业与沪深 300 比较 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 相关报告： 《加快出海步伐，新领域拓展可期》 ——2024 年 11 月 16 日 《小鹏销量创新高，零跑 B10亮相巴黎车展》 ——2024 年 11 月 11 日 《剥离北美 TMD，有望迎来业绩拐点》 ——2024 年 11 月 07 日 -30%-18%-6%6%18%30%11/2302/2404/2406/2409/2411/24汽车沪深3002024年11月26日行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 2 正文目录 1. 核心观点 .................................................................................................... 3 2. 行情回顾 .................................................................................................... 3 3. 行业数据跟踪 ............................................................................................ 5 3.1. 汽车月度销量 ...................................................................................... 5 3.2. 汽车周度销量 ...................................................................................... 7 3.3. 汽车销量展望 ...................................................................................... 7 3.4. 原材料价格跟踪 .................................................................................. 7 4. 行业动态 .................................................................................................... 8 5. 新车上市 .................................................................................................... 9 6. 公司动态 .................................................................................................... 9 6.1. 重要公告 .............................................................................................. 9 6.2. 融资和解禁动态 .................................................................................. 9 7. 风险提示 .................................................................................................. 10 图目录 图 1: 申万一级行业涨跌幅比较(2024/11/18~2024/11/22) .