汽车行业周报：Waymo开发新AI模型EMMA，丰田-NTT将联手开发自动驾驶汽车软件

证券研究报告 行业研究 行业周报 汽车 行业研究/行业周报 Waymo 开发新 AI 模型 EMMA，丰田&NTT 将联手开发自动驾驶汽车软件 ——汽车行业周报（2024/10/28~2024/11/01） ◼ 行情回顾 过去一周(2024/10/28~2024/11/01），申万汽车行业下跌 0.44%，表现强于同花顺全 A，所有一级行业中涨跌幅排名第 17。细分板块涨跌幅：过去一周(2024/10/28~2024/11/01），摩托车及其他涨幅最大，乘用车跌幅最大。摩托车及其他上涨 4.35%，商用车上涨 2.76%，汽车服务上涨 1.87%，汽车零部件下跌 0.68%，乘用车下跌 1.76%。 ◼ 核心数据 数据跟踪： 1）行业总量：据中汽协数据，2024 年 9 月汽车销量约 280.9 万辆，环比+14.5%，同比-1.7%。 2）车企端：据乘联会数据，2024 年 9 月，比亚迪、吉利和一汽大众零售销量位列前三，分别约 38.7、16.3 和 14.5 万辆，份额分别约为18.3%、7.7%和 6.9%。其中奇瑞汽车同比+48.1%。 3）周度数据： 据乘联会数据，2024 年 10 月 1-27 日，乘用车市场零售 181.2 万辆，同比增长 9%，环比增长 2%；全国乘用车厂商批发197.8 万辆，同比增长 4%，环比下降 5%。 4）原材料： 据 iFind 数据，截至 2024 年 11 月 1 日，国内电池级碳酸锂价格约为 73900 元/吨，较 2024 年 10 月 25 日变化 1%。据 iFind 数据，截至 2024 年 11 月 1 日，国内铜价格约为 76500 元/吨，较 2024年 10 月 25 日变化 0%。 ◼ 行业新闻及公司公告 行业新闻：鸿蒙智行已建华为超充站 413 座。Waymo 开发新 AI 模型EMMA。丰田、NTT 将联手开发自动驾驶汽车软件。 公司公告： 科博达、拓普集团、双环传动 2024Q3 营收分别约为15.30 亿 元、71.30 亿 元、24.20 亿 元 ， 营 收 分别 同 比+24.15%、+42.85%、+10.73%；归母净利润分别约为 2.35亿元、7.78亿元、2.65亿元，归母净利润分别同比+30.77%、+54.63%、+20.01%。 ◼ 投资建议 维持汽车行业“增持”评级。建议关注以下投资主线： 1）整车端，以旧换新政策利好，建议关注智能化领先、技术周期和车型周期共振的整车企业，如小鹏汽车、比亚迪、小米集团和零跑汽车等； 2）零部件端，看好电动智能化增量环节，优选出口、新势力产业链。我们建议关注沪光股份、无锡振华、博俊科技、科博达和保隆科技等。 ◼ 风险提示 宏观经济不及预期、新车型上市不及预期、供应链配套不及预期、原材料价格上涨、行业竞争加剧。 增持 (维持) 行业： 汽车 日期： yxzqdatemark 分析师： 王琎 E-mail： wangjin@yongxingsec.com SAC编号： S1760523080002 近一年行业与沪深 300 比较 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 相关报告： 《业绩符合预期，客户放量驱动业绩增长》 ——2024 年 11 月 02 日 《24Q3 营收表现稳健，镁合金产品获新定点》 ——2024 年 11 月 02 日 《核心客户需求向好，盈利能力改善》 ——2024 年 10 月 30 日 -30%-20%-10%0%10%20%11/2301/2403/2406/2408/2410/24汽车沪深3002024年11月06日行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 2 正文目录 1. 核心观点 .................................................................................................... 3 2. 行情回顾 .................................................................................................... 3 3. 行业数据跟踪 ............................................................................................ 5 3.1. 汽车月度销量 ...................................................................................... 5 3.2. 汽车周度销量 ...................................................................................... 7 3.3. 汽车销量展望 ...................................................................................... 7 3.4. 原材料价格跟踪 .................................................................................. 7 4. 行业动态 .................................................................................................... 8 5. 公司动态 .................................................................................................... 9 5.1. 重要公告 .............................................................................................. 9 5.2. 融资和解禁动态 .................................................................................. 9 6. 风险提示 .................................................................................................... 9 图目录 图 1: 申万一级行业涨跌幅比较(2024/10/28~2024/11/01) ................................ 4 图 2: 细分板块涨跌幅(2024/10/28~2024/11/01) ................................