交通运输行业周报：2024年冬春航季航班月底开始执行，双十一临近快递行业旺季启动

交通运输 | 证券研究报告 — 行业周报 2024 年 10 月 30 日 强于大市 相关研究报告 《交通运输行业周报》20241021 《交通运输行业周报》20241014 《交通运输行业周报》20241009 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 交通运输 证券分析师：王靖添 jingtian.wang@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300522030004 证券分析师：刘国强 guoqiang.liu_01@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300524070002 交通运输行业周报 2024 年冬春航季航班月底开始执行，双十一临近快递行业旺季启动 航运方面，新船订单量增长推升未来运力，巴西玉米出口量减少影响干散货市场。航空方面，2024 年冬春航季航班计划 10 月 27 日起执行，国际航线进一步有序恢复。快递物流方面，双十一临近快递业务旺季启动，深圳多地加强无人机场景应用。  核心观点： ①新船订单量增长推升未来运力，巴西玉米出口量减少影响干散货市场。疫情导致的运费高企推动新船订单量增长，未来船队运力将出现大幅增长。MB Shipbrokers 今年 8 月份预测，今年新集装箱船的订单总量将达到 220 万 TEU。2024 年 9 月，干散货船队、油轮船队和液化气运输船队的订单量占现有船队的比例分别达到 10.3%、12.9%和 48.8%，未来船队运力将出现大幅增长。巴西玉米出口下滑，干散货市场或将受到负面影响。巴西今年 6 月至 9 月期间玉米出口量比 2023 年同期减少了 25.59%。据 USDA 报告，巴西下一个销售年度的玉米产量将增长，预计达到 1.27 亿吨。然而，因将更多的玉米用于乙醇生产和国内动物饲料，巴西玉米出口量的减少或将对干散运市场产生负面影响。②2024年冬春航季航班计划 10 月 27 日起执行，国际航线进一步有序恢复。据中国民用航空局网站消息，2024 年 10 月 27 日至 2025 年 3 月 29 日，全国民航将开始执行 2024/25 年冬春航季航班计划，目前航班换季工作已准备就绪。国内航线航班方面，49 家国内航空公司计划每周安排国内（不含港澳台地区）航班 95968 班，与去年同期基本持平，比 2019/20年冬春航季增长 33%。2024/25 年冬春航季，共有 194 家国内外航空公司计划每周安排客货运航班 11.8 万班，比去年同期增长 1.2%，国际航线进一步有序恢复。③双十一临近快递业务旺季启动，深圳多地加强无人机场景应用。根据国家邮政局监测数据显示，10 月 21 日—23 日，全国邮政快递业揽收快递包裹约为 19.20 亿件，同比增长 48.7%；投递快递包裹约为 16.55 亿件，同比增长 29.5%。其中，10 月 22 日揽收快递包裹 7.29 亿件，同比增长 74.0%，刷新单日业务量纪录。10 月 23 日，美团无人机福田口岸航线正式开航，这是国内首条设在口岸区域的常态化无人机配送航线。  行业高频动态数据跟踪： ①航空物流：10 月下旬至 11 月上旬期间，空运价格整体呈上升趋势。②航运港口：集运运价指数上升，干散货运价下跌。③快递物流：9 月快递业务量同比增加 18.70%，快递业务收入同比增加 12.34%。④航空出行：2024 年 10 月第四周国际日均执飞航班 1639.43 次，环比+0.35%，同比增加 56.01%。⑤公路铁路：10 月 14 日-10 月 20 日，全国高速公路累计货车通行 5603.6 万辆，环比增长 1.15%。⑥交通新业态：2024 年 Q2，联想PC 电脑出货量达 1472 万台，同比上升 3.66%，市场份额环比上升 0.4pct。  投资建议： 建议关注设备与制造业工业品出口链条，推荐中远海特、招商轮船、华贸物流，建议关注东航物流、中国外运。 关注低空经济赛道趋势性投资机遇。推荐顺丰控股，建议关注中信海直。 关注邮轮及水上轮渡主题性投资机会。建议关注渤海轮渡、海峡股份。 关注电商快递投资机会。推荐极兔速递、中通快递、申通快递、韵达股份。  风险提示： 航运价格大幅波动，航空需求不及预期，快递价格竞争加剧，交通运输政策变化等产生的风险。 2024 年 10 月 30 日 交通运输行业周报 2 目录 1 本周行业热点事件点评 ................................................................................. 5 1.1 新船订单量增长推升未来运力，巴西玉米出口量减少影响干散货市场 ................................... 5 1.2 2024 年冬春航季航班计划 10 月 27 日起执行，国际航线进一步有序恢复 ............................... 5 1.3 双十一临近快递行业旺季启动，深圳多地加强无人机场景应用 ............................................... 7 2 行业高频动态数据跟踪 ................................................................................. 8 2.1 航空物流高频动态数据跟踪 ........................................................................................................... 8 2.2 航运港口高频动态数据跟踪 ........................................................................................................... 9 2.3 快递物流动态数据跟踪 ................................................................................................................. 11 2.4 航空出行高频动态数据跟踪 ......................................................................................................... 15 2.5 公路铁路高频动态数据跟踪 ......................................................................................................... 17 2.6 交通新业态动态数据跟踪 ................................