10月18日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 10 月 18 日 10 月 18 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“24 云能投 MTN015”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“24 淮建 01”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“24 工行二级资本债01B(BC)”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24 建行债 01B”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在 2 至 3 年，其中 0.5 年内品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 1 年内品种折价成交占比最高。分行业看，家用电器行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24云能投MTN0159.73-0.3595.874.363.863.81AAAAA综合386824内投014.51-0.25102.776.143.693.63AA-AA城投314724国苑014.35-0.25101.146.313.713.64AA-AA+城投2372724兖投024.52-0.25102.006.144.194.13AA-AA+城投125224蓝创014.42-0.25101.086.284.374.31AA-AA城投102724潍西014.66-0.2498.905.854.264.20AA-AA城投169924兖投034.74-0.2496.525.694.224.17AA-AA+城投48521双龙031.92-0.24101.5313.134.154.01AA-AA+城投108724临淄014.82-0.2494.575.534.244.18AA-AA+非银金融8824昆交014.88-0.2397.665.434.804.74AA-AA+城投459724贵州能源MTN0012.53-0.2199.748.922.902.81AAAAA煤炭399024西安高新MTN0154.84-0.2197.474.643.073.02AA(2)AAA城投485624潍坊城建MTN0064.82-0.2096.784.573.573.52AA(2)AAA城投483124筑城044.82-0.2096.704.553.763.71AA-AA+城投69124西安高新MTN0144.78-0.1996.874.383.063.02AA(2)AAA城投288724荣成经开MTN0014.78-0.1997.334.353.363.32AA(2)AA城投385624中化股MTN00429.80-0.1895.220.902.822.81AAA-AAA综合190824西安高新MTN013B4.74-0.1897.884.153.063.01AA(2)AAA城投194424鲲鹏投资MTN001B9.51-0.18100.432.152.782.75AAA-AAA非银金融200524泰达投资MTN003B4.73-0.1797.784.063.693.65AA-AAA城投587924诚通控股MTN010B29.47-0.17109.720.872.842.83AAA-AAA综合44024中原金控PPN0024.75-0.1799.643.903.773.73AA-AA+非银金融199524鲲鹏投资MTN002B9.59-0.17101.802.012.782.76AAA-AAA非银金融609924娄底城发MTN0014.67-0.1699.413.813.103.06AA(2)AA城投298624大横琴MTN0039.36-0.16103.372.012.872.85AA+AAA城投618424济宁城投MTN0044.65-0.1698.193.703.343.31AA(2)AA+城投783620家投010.52-0.15101.5427.273.853.58AA-城投203024潍坊城建MTN005B6.67-0.1599.492.583.743.72AA(2)AAA城投99624鲲鹏投资MTN004A9.83-0.1597.821.752.802.78AAA-AAA非银金融879924黄发Y24.61-0.15100.463.463.393.35AA-AA+城投498324淮北039.76-0.1495.991.743.643.63AA(2)AA+城投389924常高新MTN0039.67-0.1498.271.702.962.94AAAAA城投9824川能投MTN004A9.48-0.14101.851.672.752.74AA+AAA公用事业1019924株洲高科MTN0054.55-0.13102.813.173.033.00AA(2)AA+城投204624临沂城投MTN003B9.86-0.1398.111.513.433.41AAAAA城投295124洛阳城投PPN0022.29-0.12101.275.602.522.47AAAA+城投1013924洛阳城投PPN0012.25-0.12101.535.592.522.46AAAA+城投404524徐州经开MTN0022.23-0.12101.435.592.352.30AAAA+城投71124深投0414.79-0.1197.240.912.592.58AAAAAA综合586524川能K114.75-0.1197.410.892.842.83AA+AAA公用事业8789大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24淮建014.900.44100.04-9.722.983.08AA(2)AA城投