9月9日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 09 月 09 日 9 月 9 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“24 景旅 01”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“24 铁道 MTN002B”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“24 台州银行永续债02”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“24 海南银行小微债”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在(0，5]区间。非金信用债成交期限主要分布在 2 至 3 年，其中 0.5 年内品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 2 年内品种折价成交占比较高。分行业看，煤炭行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24景旅014.78-0.36100.008.293.203.12AA-AA城投200424津投259.86-0.33100.334.023.243.20AAAAA城投5124津城建MTN0319.95-0.3197.493.693.253.21AAAAA城投96424潍坊投资MTN0059.91-0.3198.433.703.193.15AA(2)AA+城投194223凯里014.05-0.27112.847.274.464.39AA-城投37324晋能煤业MTN0109.85-0.2599.252.932.792.76AAAAA煤炭597324晋能煤业MTN0119.91-0.2596.092.892.802.77AAAAA煤炭1731624海创024.85-0.24100.235.523.303.24AA(2)AA+城投99024黄石产投PPN0012.78-0.24100.915.352.942.89AAAA+非银金融402024东楚投资MTN0014.51-0.23104.595.302.672.62AA(2)AA+城投104320安投债1.33-0.2166.0420.156.276.07A城投540PR西工011.18-0.1640.9220.354.344.14A城投16524泸投024.98-0.16100.173.593.333.30AA-AA城投600024柳州东通PPN0014.99-0.1699.853.603.483.45AA-AA城投100024滕投024.97-0.1699.633.583.233.20AA-AA城投4000PR水城务1.22-0.1640.7520.315.194.99A-AA-城投2524东建014.98-0.1699.803.593.633.60AA-AA城投1350024金水024.98-0.1699.673.593.733.70AA-AA+城投1652224高创034.97-0.16100.223.583.733.69AA-AA+城投252124津城建MTN0306.91-0.1696.962.622.962.94AAAAA城投97124安居034.97-0.16100.533.583.883.84AA-AA+综合2758824津保094.95-0.1698.663.553.083.04AA-AAA城投307524融城024.95-0.1697.973.563.133.09AA-AA城投40024滕投014.97-0.1699.413.583.833.80AA-AA城投146924潍滨054.96-0.1699.783.573.833.79AA-AA+城投70024津城建MTN0276.84-0.16101.442.582.952.93AAAAA城投202924大港044.93-0.1698.533.533.123.09AA-AA+城投883324饶创054.94-0.1698.443.553.333.29AA-AA+城投1083524东丽014.89-0.1598.803.473.073.03AA-AA城投100324兰考034.90-0.1597.683.493.123.08AA-AA城投1501724国恒024.88-0.1599.033.473.223.18AA-AA城投791024永晟014.89-0.1598.503.473.223.18AA-AA城投3574424渝园014.87-0.15100.073.453.213.18AA-AA城投697424鲁中投资PPN0044.88-0.15100.593.463.663.63AA-AA城投464824文蓝024.84-0.15102.283.393.413.37AA-AA城投390824任兴014.84-0.15100.403.403.213.17AA-AA+城投707424安顺014.89-0.1599.703.474.274.23AA-AA城投221824津投196.76-0.15102.762.462.942.92AAAAA城投104724宁统014.83-0.15102.103.383.513.47AA-AA城投35424兖投034.85-0.1599.733.413.463.43AA-AA+城投1402大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24铁道MTN002B29.610.61106.34-2.952.352.38AAA+AAA交通运输529524深圳地铁MTN00414.880.24100.36-1.932.452.47AAAAAA城投199324穗铁0114.780.24101.83-1.952.452.47AAAAAA城投203224陕西交通MTN00714.930.2498.52-1.912.612.63AA+AAA城投1000024川高