量化基金月度跟踪(2024年9月)：8月中证500量化基金录得显著正向超额

国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2024 年 09 月 03 日金融工程研究研究所：证券分析师：李杨S0350522070001liy19@ghzq.com.cn证券分析师：何佳玮S0350524030004hejw@ghzq.com.cn[Table_Title]8 月中证 500 量化基金录得显著正向超额——量化基金月度跟踪（2024 年 9 月）相关报告《行业配置策略月度报告(2024/9)：8 月多策略录得正向超额，9 月推荐关注周期和 TMT 方向*李杨，熊颖瑜，何佳玮》——2024-09-02《基于风格动量的龙头股选股策略探讨*何佳玮，李杨》——2024-08-22《量化基金月度跟踪（2024 年 8 月）：7 月各类量化基金收益跑赢偏股型基金指数*李杨，何佳玮》——2024-08-03《行业配置策略月度报告(2024/8)：7 月动态平衡策略录得正向超额，8 月推荐关注成长方向*李杨，熊颖瑜，何佳玮》——2024-08-01《极致风格化的高 beta 行业配置策略探讨*何佳玮，李杨》——2024-07-18投资要点:主动量化基金收益分析宽基类主动量化基金共跟踪14种宽基指数，其中跟踪沪深 300、中证 500、中证 800 指数的量化基金在 8月份超额收益均值分别为-0.11%、1.2%和-0.4%；行业主题类基金中，跟踪数字经济、中证主要消费行业、中证医药卫生的量化基金超额收益位列前 3 位；smart beta 类基金跟踪中信成长风格指数的量化基金本月超额收益排名第一。指数增强量化基金收益分析宽基类指增量化基金共跟踪 18 种宽基指数，跟踪中证 500 指数、沪深 300 指数的基金在 8 月份超额收益均值分别为 0.7%和 0.5%；行业主题类基金中，跟踪跟踪消费 100、芯片产业、细分化工的量化基金超额收益位列前位；smart beta 类基金中跟踪中证国企红利指数的量化基金月度超额收益更高。对冲量化基金收益分析8 月对冲基金平均绝对收益为-0.49%；本月对冲基金表现收益差异较小。基金净值波动率、最大回撤与 2024年至今相比较小。风险提示本报告所有分析均基于公开信息，不构成任何投资建议；报告中采用的样本数据有限，存在样本不足以代表整体市场的风险，且数据处理统计方式可能存在误差；报告中结论均基于对历史客观数据的统计和分析，但过往数据并不代表未来表现。证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2内容目录1、 量化基金概况......................................................................................................................................................... 42、 主动量化基金......................................................................................................................................................... 52.1、 主动量化基金——宽基类................................................................................................................................ 52.2、 主动量化基金——行业主题类.........................................................................................................................92.3、 主动量化基金——smart beta 类..................................................................................................................... 93、 指数增强基金....................................................................................................................................................... 103.1、 指数增强基金——宽基类.............................................................................................................................. 103.2、 指数增强基金——行业主题类.......................................................................................................................133.3、 指数增强基金——smart beta 类................................................................................................................... 134、 对冲量化基金....................................................................................................................................................... 145、 量化基金新成立情况............................................................................................................................................ 156、 风险提示.............................................................................................................................................................. 15证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分3图表目录图 1： 量化基金产品分类..........................................................................................