消费电子盛宴开幕，头部大厂抢发新机

消费电子盛宴开幕，头部大厂抢发新机 [Table_ReportDate] 2024 年 09 月 08 日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 行业研究 [Table_ReportType] 行业周报 [Table_StockAndRank] 电子 投资评级 看好 上次评级 看好 [Table_Author] 莫文宇 电子行业首席分析师 执业编号：S1500522090001 邮 箱：mowenyu@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区宣武门西大街甲127号金隅大厦B座 邮编：100031 [Table_Title] 消费电子盛宴开幕，头部大厂抢发新机 [Table_ReportDate] 2024 年 09 月 08 日 本期内容提要: [Table_Summary] [Table_Summary] ➢ 本周申万电子细分行业普涨。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-16.61%）/其他电子Ⅱ（-7.57%）/元件（+3.57%）/光学 光 电 子 （ -18.66% ） / 消 费 电 子 （ -5.06% ） /电 子 化 学 品 Ⅱ （ -25.49% ）； 本 周 涨 跌 幅 分 别 为 半 导 体 （ +3.11% ） / 其 他 电 子 Ⅱ（+5.99%）/元件（+2.71%）/光学光电子（+2.67%）/消费电子（+4.55%）/电子化学品Ⅱ（+4.47%）。 ➢ 本周北美重要个股涨跌不一。本周涨跌幅分别为苹果（+0.95%）/特斯 拉 （ -2.82% ） / 博 通 （ -2.13% ） / 高 通 （ +1.04% ） / 台 积 电（+0.25%）/美光科技（-6.43%）/英特尔（+7.30%）/英伟达（-7.73%）/亚马逊（+0.82%）/甲骨文（+1.51%）/超微电脑（-28.63%）/应用光电（+16.89%）/谷歌 A（-1.35%）/Meta（-1.27%）/微软（+0.08%）/超威半导体（-4.14%）。 ➢ 苹果新机发布会将近，华为三折叠手机 Mate XT 非凡大师开启预订。9 月 7 日 12:08，华为三折叠手机 Mate XT 非凡大师开启预订。截至 9月 8 日上午 9 时，华为商城预约人数已经高达 192 万。而据苹果官方公众号消息，今年苹果新机发布会将定于北京时间 9 月 10 日凌晨一点 。我们认为，下半年是消费电子传统旺季，苹果及安卓系都有望持续发布新机，无论是苹果的 Apple Intelligence，还是华为的三折叠屏手机或其他手机品牌的旗舰机型，在 AI 踏步前行的背景下，都有望实现较大的创新，从而掀起换机潮流，并有望同步驱动消费电子行业估值中枢上移。 另一方面，苹果和安卓系的供应链存在较大重合性，产业链较多个股仍有较大空间，建议持续关注。 ➢ 建议关注：【云侧 AI】工业富联/沪电股份/深南电路；【果链】鹏鼎控股/东山精密/工业富联/蓝思科技/领益智造/京东方/信维通信/长信科技/大族激光/舜宇光学/水晶光电/立讯精密等。 ➢ 风险提示：电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；地缘政治风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 目 录 行情追踪：本周申万电子普跌 ........................................................................................................... 4 电子行业 ...................................................................................................................................... 4 个股涨跌 ...................................................................................................................................... 6 重要公告 .............................................................................................................................................. 8 风险因素 .............................................................................................................................................. 8 图 目 录 图 1：申万电子二级指数年初以来涨跌幅 ......................................................................................................... 4 图 2：美股年初以来涨跌幅 1 ................................................................................................................................. 5 图 3：美股年初以来涨跌幅 2 ................................................................................................................................. 5 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 4 行情追踪：本周申万电子普跌 电子行业 本周申万电子细分行业普跌。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-21.52%）/其他电子Ⅱ（-7.96%）/元件（-2.23%）/光学光电子（-20.46%）/消费电子（-11.82%）/电子化学品Ⅱ（-28.00%）；本周涨跌幅分别为半导体（-5.88%）/其他电子Ⅱ（-0.42%）/元件（-5.60%）/光学光电子（-2.22%）/消费电子（-7.12%）/电子化学品Ⅱ（-3.37%）。 图 1：申万电子二级指数年初以来涨跌幅 资料来源：ifind，信达证券研发中心 本周美股重要科技个股涨跌不一。美股方面，年初以来重要科技股