医药行业创新药周报：2024年8月第五周创新药周报

请务必阅读正文后的重要声明部分 [Table_IndustryInfo] 2024 年 09 月 01 日 强于大市(维持) 证 券研究报告•行业研究•医药生物 医药行业创新药周报（8.26-9.1） 2024 年 8 月第五周创新药周报 A 股 和港股创新药板块及 XBI 指数本周走势 西 南证券研究发展中心 [Table_Author] 分析师：杜向阳 执业证号：S1250520030002 电话：021-68416017 邮箱：duxy@swsc.com.cn 分析师：刘潇 执业证号：S1250524070002 电话：021-68416017 邮箱：lxyf@swsc.com.cn [Table_QuotePic] 行 业相对指数表现 数据来源：聚源数据 基 础数据 [Table_BaseData] 股票家数 366 行业总市值（亿元） 43,098.62 流通市值（亿元） 41,683.40 行业市盈率 TTM 26.0 沪深 300 市盈率 TTM 11.3 相 关研究 [Table_Report] 1. 2024 年 8 月第四周创新药周报 (2024-08-27) 2. 医药行业周报（8.19-8.23）：无需悲观，看好医药行情 (2024-08-25) 3. 2024 年 8 月第三周创新药周报（附小专题 PD-(L)1 小细胞肺癌研发概况） (2024-08-20) 4. 医药行业周报（8.12-8.16）：持续看好创新药底部个股 (2024-08-18) 5. 医药行业：后集采时代，如何看高值耗材投资机遇与挑战？ (2024-08-14)  [Table_Summary] 2024 年 8月第五周，陆港两地创新药板块共计 48个股上涨，13个股下跌。其中涨 幅 前 三 为 北 海 康 成 -B(+27.53%)、 基 石 药 业 -B(+21.09%)、 德 琪 医 药 -B (+16.36%)。跌幅前三为科济药业-B (-12.16%)、三叶草生物-B(-7.54%)、百利天恒-U (-5.94%)。 本周 A股创新药板块上涨 1.1%，跑赢沪深 300指数 1.27pp，生物医药上涨 2.49%。近 6个月 A 股创新药累计上涨 1.64%，跑赢沪深 300指数 5.79pp，生物医药累计下跌 10.37%。 本周港股创新药板块上涨 3.21%，跑赢恒生指数 1.06pp，恒生医疗保健上涨3.72%。近 6个月港股创新药累计上涨 1.77%，跑输恒生指数 3.37pp，恒生医疗保健累计下跌 3.53%。 本周 XBI 指数下跌 0.18%，近 6 个月 XBI 指数累计上涨 2.47%。 国内重点创新药进展 8 月国内 9款新药获批上市，5项新增适应症获批上市；本周国内 3款新药获批上市，2 款新增适应症获批上市。 海外重点创新药进展 8 月美国 9款 NDA 获批上市，6款 BLA 获批上市。本周美国 1款 NDA 获批上市，无 BLA 获批上市。8 月欧洲 0 款创新药获批上市，本周欧洲无新药获批上市。8月日本 0 款创新药获批上市，本周日本 0 款新药获批上市。 本周全球重点创新药交易进展 本周全球共达成 8 起重点交易，披露金额的重点交易有 5 起。诺华公司的微分类技术获得了多个生物靶点的全球独家权利，而 Lindy Biosciences 将获得 2000万美元的预付款，并有资格获得高达 9.34亿美元的里程碑付款和分层特许权使用费；NextRNA 将为两个项目获得高达 5.47 亿美元的资金，包括前期和近期里程碑付款、研究资金、开发和商业里程碑付款，以及净销售额的分层版税，而拜耳则会获得独家权利。 风险提示：药品降价风险；医改政策执行进度低于预期风险；研发失败的风险。 -22%-16%-10%-3%3%9%23/823/10 23/1224/224/424/6医药生物 沪深300 医 药行业创新药周报（8.26-9.1） 请务必阅读正文后的重要声明部分 1 1 GLP-1RA 药物研发进展和销售情况 全球糖尿病适应症 GLP-1 靶点相关创新药：11 项已获批上市(均已在中国获批上市)，3款处于 NDA 阶段，9 项处于 III 期临床阶段。 图 1：国内进展前列的 GLP-1RA 药物(糖尿病适应症) 数据来源：医药魔方，西南证券整理 全球肥胖适应症 GLP-1 靶点相关创新药：3 项已获批上市(其中 2 项在中国获批上市，1项在中国处于 NDA 阶段)，1 款处于 NDA 阶段，6 项处于 III 期临床阶段。 医 药行业创新药周报（8.26-9.1） 请务必阅读正文后的重要声明部分 2 图 2：国内进展前列的 GLP-1RA 药物(肥胖适应症) 数据来源：医药魔方，西南证券整理 仿制药：国内，利拉鲁肽已有华东医药、通化东宝和中国生物制药（正大天晴）三家获批上市，其中华东医药糖尿病和肥胖/超重两项适应症均已获批上市。司美格鲁肽仿制药进入竞速期，4 款药物处于 NDA 阶段，9 款处于 III 期临床阶段。 图 3：利拉鲁肽仿制药研发进展 图 4：司美格鲁肽仿制药研发进展 数据来源：医药魔方，西南证券整理 数据来源：医药魔方，西南证券整理 医 药行业创新药周报（8.26-9.1） 请务必阅读正文后的重要声明部分 3 替尔泊肽（Mounjaro）2023 年销售额 51.63 亿美元（+970.1%），远超司美格鲁肽上市初表现（2019 年销售额 16.86 亿美元，+490%）；2023 年 11 月 18 日替尔泊肽（Zepbound）获批减重适应症，全年销售额 1.758 亿美元。度拉糖肽(Trulicity)2023 年营收约 71.33 亿美元。 2023 年司美格鲁肽降糖适应症注射剂型 Ozempic 销售额 138.89 亿美元（+60%），口服剂型 Rybelsus 销售额 27.20 亿美元（+66%），该产品 1 月 26 日国内获批上市；减重适应症 Wegovy 销售额 45.48 亿美元（+407%），三款司美产品合计销售额 211.57 亿美元。利拉鲁肽（Victoza+Saxenda）2023 年销售额共计约 27.51 亿美元（-18%）。 图 5：GLP-1 药物全球销售额(亿美元) 图 6：GLP-1 药物药智国内医院销售数据(亿元) 数据来源：各公司公告，西南证券整理 数据来源：药智网，西南证券整理。注：药智网数据不代表全国实际销售额 2 A 股和港股创新药板块本周走势 2024 年 8 月第五周，陆港两地创新药板块共计 48 个股上涨，13 个股下跌。其中涨幅前三为北海康成-B(+27.53%)、基石药业-B(+21.09%)、德琪医药-B (+16.36%)。跌幅前三为科济药业-B (-12.16%)、三叶草生物-B(-7.54%)、百利天恒-U (-5.94%)。 图 7：A+H 市场创新药个股本周涨跌幅 数据来源：wind，西南证券整理 医 药行业创新药周报（8.26-9.1） 请务必阅读正文后的