8月27日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 08 月 28 日 8 月 27 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“24 中化股 MTN004”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“24 沈阳地铁MTN006B”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“19 农业银行永续债 02”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“22 中国银行绿色金融债 01”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在(5，10]区间。非金信用债成交期限主要分布在 2 至 3 年，其中 1 至 1.5 年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，所有期限品种均以折价成交。分行业看，机械设备行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24中化股MTN00429.94-1.2296.965.962.732.67AAA-AAA综合1568824诚通控股MTN009B29.56-0.95111.174.942.792.74AAA-AAA综合332224深投0414.93-0.9197.547.362.562.49AAAAAA综合152524川能投GN00129.91-0.8899.504.412.802.76AA+AAA商贸零售396824华润MTN00514.93-0.8797.247.002.572.50AAAAAA综合196224华能MTN00614.91-0.8698.597.002.552.48AAAAAA公用事业99824苏国信MTN00514.91-0.8698.237.002.592.52AAAAAA综合296723三峡K219.02-0.78109.445.442.522.46AAA+AAA公用事业43924山东高速债0119.93-0.7797.864.992.622.57AAAAAA城投983124川高速MTN01019.92-0.7698.154.942.672.62AA+AAA城投158624中化0614.71-0.76102.806.332.612.54AAA-AAA综合1037224陕西交通MTN00619.88-0.75100.604.942.672.62AA+AAA城投570824鲁高速MTN006B19.80-0.75102.544.972.622.57AAAAAA城投719424越秀集团MTN005B19.84-0.75101.464.972.692.64AAAAAA综合61324诚通控股MTN005B19.44-0.73108.845.042.652.60AAA-AAA综合108124诚通控股MTN010A19.61-0.73108.735.012.652.60AAA-AAA综合216024诚通控股MTN003B19.40-0.73111.835.052.652.60AAA-AAA综合226224诚通控股MTN002B19.39-0.73112.275.062.652.60AAA-AAA综合111524诚通控股MTN007B14.52-0.69105.915.942.642.58AAA-AAA综合953924诚通控股MTN009A14.56-0.69106.765.942.642.58AAA-AAA综合1289724诚通控股MTN006B14.50-0.69105.795.942.642.58AAA-AAA综合954724深圳地铁MTN00514.94-0.6797.915.452.552.50AAAAAA城投197124深圳地铁MTN00414.92-0.6799.145.452.552.50AAAAAA城投398424陕西交通MTN00714.97-0.6798.045.442.652.60AA+AAA城投295924洪市政MTN00614.95-0.6797.565.442.702.65AA+AAA城投790824大横琴MTN004B9.54-0.59104.427.192.732.65AA+AAA城投209324晋能装备MTN0039.82-0.56101.596.652.762.70AAAAA煤炭1837324铁道MTN006B29.85-0.52101.692.502.442.41AAA+AAA交通运输612624铁道MTN002B29.64-0.51104.412.492.442.41AAA+AAA交通运输1473524铁道MTN003B29.73-0.51105.252.492.442.41AAA+AAA交通运输636624津城建MTN0306.95-0.5198.128.062.772.69AAAAA城投298215温铁020.00-0.5099.5120.872.272.06AA+AAA城投1996824沪港务MTN0039.99-0.4999.245.542.412.35AAAAAA交通运输3000024国电MTN0029.96-0.4898.215.522.512.45AAAAAA公用事业295424首都机场MTN002B9.94-0.4898.225.512.502.45AAAAAA交通运输689624中铁建MTN0019.94-0.4897.795.512.532.48AAAAAA建筑装饰2361824豫投019.94-0.4897.535.482.592.53AAAAAA综合97824中石化MTN0029.93-0.4898.045.422.462.41AAA+石油石化591124津城建MTN0256.85-0.47102.367.732.772.69AAAAA城投309624菏城024.83-0.47100.4810.562.722.62AA(2)AA+城投1003大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估