2024年9月海外金股推荐：关注科技板块

证券研究报告 | 策略研究 请仔细阅读本报告末页声明 gszqdatemark 海外市场 关注科技板块——2024 年 9 月海外金股推荐 近期重点事件： Google 于北京时间 2024 年 8 月 14 日凌晨举行 Made by Google 2024 发布会。在此次发布会上，谷歌推出了包含 Pixel 9 系列手机在内的多类硬件、包含Gemini Live 在内的端侧 AI 功能。对于消费者而言，此次安卓旗舰机和 Gemini AI的结合带来了诸多实用功能，例如跨应用操作、读屏能力、文生图、图像编辑等。 8 月 30 日，国家市场监督管理总局宣布阿里巴巴集团完成三年整改，取得良好成效。市场监督管理总局在公告中表示，阿里巴巴严格规范自身经营行为，认真落实平台主体责任，健全企业合规管理制度，提升平台内商家和消费者服务水平，合规整改工作取得良好成效。对此，阿里巴巴回应称：“对于阿里巴巴而言，这是一个新的发展起点。未来，我们将继续立足创新，坚持合规经营，加大科技投入，推动平台经济健康发展，为社会创造更多价值。” 美国民主、共和两党选情“势均力敌”。根据新华网，特朗普于 7 月 13 日在宾夕法尼亚州竞选造势遇刺后，人气骤然爆棚，选情迅速攀升。同月 21 日民主党籍总统拜登宣布退选、副总统哈里斯“接棒”参选后，选情发生急剧变化。近期多项民调显示哈里斯正快速逆转选情。全国民调层面，整体上，哈里斯已领先特朗普 1.5个百分点，并在关键摇摆州宾夕法尼亚领先。民调机构综合判断，哈里斯在 11 月5 日总统选举中取胜的概率约为 52%至 54%。相反，8 月 1 日以来，共和党赢下大选的概率下降了 10 个百分点。 关注 9 月华为海思全联接大会、华为全联接大会等。根据 IT 之家报道，华为海思全联接大会将于 9 月 9 日在深圳举行，这也是首届海思全联接大会。华为官网显示，9 月 19-21 日，第九届华为全联接大会将在上海举行，本次大会以““共赢行业智能化”为主题，将邀请业界同仁从战略、产业、生态等方面探讨如何通过智能化、数字化技术赋能干行万业，把握新机遇、共赢智能未来。 关注 9 月苹果秋季发布会。苹果公司宣布，其 2024 年秋季新品发布会将于 9 月10 日（北京时间凌晨 1 点）举行，活动的主题是“It 's Glowtime”，届时将推出备受期待的 iPhone 16 系列手机。 当前配置建议： 1） 消费电子盈利性改善、叠加下半年旺季来临，建议关注受益于新机迭代、成长性好或盈利性改善的消费电子链企业，如瑞声科技、舜宇光学、小米集团等； 2） 关注受益于监管改善、股东回报可观、基本面向好的互联网企业，如阿里巴巴等； 3） 关注技术迭代或出海加速的新势力企业，如理想汽车、小鹏汽车、零跑汽车等。 2024 年 9 月海外金股组合： 阿里巴巴-SW（1810.HK）：CMR 变现或提速，基本面望多方改善。 瑞声科技（2018.HK）：光学毛利扭亏，盈利改善超预期。 舜宇光学科技（2382.HK）：光学升规升配，看好盈利改善。 小米集团-W（1810.HK）：手机市占率扩张，汽车毛利率可观。 理想汽车-W（2015.HK）：业绩展现韧性，自动驾驶快速推进。 小鹏汽车-W（9868.HK）：海外加速、产品降本，有望改善盈利。 零跑汽车（9863.HK）：新车快速上量，海外销售在即。 风险提示：海内外政策和监管环境超预期变化的风险，赛道竞争超预期的风险，地缘冲突加剧风险。 作者 分析师 夏君 执业证书编号：S0680519100004 邮箱：xiajun@gszq.com 分析师 刘玲 执业证书编号：S0680524070003 邮箱：liuling3@gszq.com 相关研究 1、《海外市场：关注智能车及算力——2024 年 8 月海外金股推荐》2024-08-01 2、《海外市场：关注端侧 AI 及高股息——2024 年 7 月海外金股推荐》2024-06-30 3、《海外市场：关注 AI 硬件及高股息机会——2024 年6 月海外金股推荐》2024-06-02 2024 09 01年 月 日 gszqdatemark P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 一、近期重点事件、行情统计及当前配置建议............................................................................................ 3 1、近期重点事件 ............................................................................................................................. 3 2、市场情况 .................................................................................................................................... 4 3、当前配置建议 ............................................................................................................................. 6 二、2024 年 9 月海外金股组合 ................................................................................................................. 7 1、阿里巴巴-SW（1810.HK）：CMR 变现或提速，基本面望多方改善 ..................................................... 7 2、瑞声科技（2018.HK）：光学毛利扭亏，盈利改善超预期 .................................................................. 8 3、舜宇光学科技（2382.HK）：光学升规升配，看好盈利改善 ............................................................... 9 4、小米集团-W（1810.HK）：手机市占率扩张，汽车毛利率可观 ..........................................................10 5、理想汽车-W（2015.HK）：业绩展现韧性，自动驾驶快速推进 ..........................................................11 6、小鹏汽车-W（9868.HK）：