产业趋势和主题投资跟踪系列(二十六)：关注国内外AI应用落地最新进展

敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告 | 策略研究 2024 年 8 月 27 日 ——产业趋势和主题投资跟踪系列（二十六） 相关报告 近期国内外 AI 迎来新进展，终端应用百花齐放。马斯克旗下 Grok-2 新增图像生成，性能比肩 GPT-4o；华为享界 S9 亮相，搭载 ADS 3.0 高阶智能驾驶；Figure AI 第二代人形机器人 Figure 02 震撼问世，被誉为“地球上最先进的 AI 硬件”；Ray-Ban Meta 销量冲高，Llama 3 打造多模态交互新载体。政策方面，当前财政资金重点支持的领域建议重点关注设备更新以旧换新、电网投资以及创新药，这三大方向。此外，地产链也有望成为重点支持的潜在领域，应重点关注支持资金落地速度。中观数据方面，全球 AI 网站访问量涨少跌多，手机端 APP 国内下载量（不包括国内安卓）排名前四为豆包、文心一言、Kimi 和星野；7 月国产新能源销量整体下降， AITO 问界、零跑、理想同比大涨；光伏新增装机量同比增速下降，风电新增装机同比增速上升，电网和电源建设稳步开展。 ❑ 【产业趋势和主题投资专题】关注国内外 AI 应用落地最新进展。【AI 大模型】：1）马斯克旗下 Grok-2 新增图像生成，性能比肩 GPT-4o。美国时间 8月 13 日晚间，埃隆·马斯克旗下的 AI 公司 xAI 宣布推出语言模型 Grok-2 和Grok-2 Min 的测试版。2）Meta 发布最强大开源 AI 模型 Llama3.1。7 月 23 号，Meta 公司发布了迄今为止最强大的开源 AI 模型 Llama 3.1。3）Open AI 进军搜索引擎，推出 SearchGPT。7 月 26 日凌晨，OpenAI 发布 AI 搜索新产品 SearchGPT，正式宣布进入备受期待的搜索市场。SearchGPT 由 GPT-4 系列模型驱动，能够实时访问互联网信息。【自动驾驶】：华为享界 S9 亮相，搭载 ADS 3.0 高阶智能驾驶。8 月 6 日的华为全场景新品发布会上，华为正式发布了全景智慧旗舰轿车——享界 S9，上市 24 小时订单突破 2500 台。【人形机器人】：1）Figure AI 第二代人形机器人 Figure 02 震撼问世。8 月 6 日，人工智能机器人初创公司 Figure AI，正式推出了其第二代人形机器人 Figure 02，被媒体誉为“地球上最先进的 AI 硬件”，标志着智能制造新时代的到来。2）天才少年”稚晖君携商用人形机器人全家桶重磅回归。8 月 18 日，“天才少年”稚晖君创办的智元机器人发布“远征”与“灵犀”两大系列共五款商用人形机器人新品。【AI 硬件】：1）AI 眼镜 Ray-Ban Meta 销量冲高，Llama 3 打造多模态交互新载体。Meta 和雷朋的第二代产品 Ray-Ban Meta 销售数据亮眼，在今年 4 月新版本发售的四个月后的销量超 100 万台，且一直处于缺货状态。2）Solos 发布全球首款支持 GPT-4o AI 眼镜。7 月 1 日，中国香港的消费品牌Solos 也发布了其推出自带相机的新款 AirGo Vision 智能眼镜，为全球首款支持GPT-4o 的智能眼镜。3）谷歌 Pixel 9 系列手机深度整合人工智能。谷歌于美东时间 8 月 13 日推出了搭载了自家最新的 Gemini AI 技术的年度旗舰手机 Google Pixel 9 系列。 ❑ 【政策专题】财政资金重点支持的领域有哪些？7月政治局会议提到“宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节”，下一步财政政策有望进一步发力。发力的领域建议重点关注： 1）设备更新消费品以旧换新：设备更新上，通过对比 50 个政策所涉及的细分行业情况，我们建议重点关注农机、船舶、环保设备、医疗设备、轨交设备、机床及能源及重型设备等 7 大细分领域设备更新节奏；以旧换新方面，家电以旧换新有望带动千亿级别消费额，汽车以旧换新建议重点关注重卡更新需求；2）广义基建投资中的电网投资：三大广义基建分项中电力热力投资增速最高，电力投资中电网高增，增速达到 23%以上，叠 1. 《关注国内外无人驾驶商业化落地进程——产业趋势和主题投资跟踪系列（二十五）（2024.07）》 2. 《海外科技巨头在 AI 领域有哪些最新进展？——产业趋势和主题投资跟踪系列（二十四）（2024.06）》 3. 《年报披露了哪些产业趋势投资机会？——产业趋势和主题投资跟踪系列（二十三）（2024.05）》 4. 《低空经济政策密集出台，聚焦三大细分赛道——产业趋势和主题投资跟踪系列（二十二）（2024.04）》 5. 《根据最新定义，应重点关注新质生产力的哪些方向？——产业趋势和主题投资跟踪系列（二十一）（2024.03）》 6. 《回顾国企改革 40 年，当前央企分红、回购、增持情况如何？——产业趋势和主题投资 跟 踪 系 列 （ 二 十 ）（2024.02）》 7. 《当下 A 股有哪些主题投资机会——产业趋势和主题投跟踪 资 系 列 （ 十 九 ）（2023.12）》 8. 《中报披露了哪些产业趋势？——热门赛道跟踪系列（十八）（2023.08）》 张夏 S1090513080006 zhangxia1@cmschina.com.cn 李昊阳 （研究助理） lihaoyang1@cmschina.com.cn 郭佳宜 （研究助理） guojiayi@cmschina.com.cn 关注国内外 AI 应用落地最新进展 敬请阅读末页的重要说明 2 策略研究 加国网、南网扩张性投资计划，建议重点关注特高压建设、电网数字化智能化升级；3）创新药：今年以来，创新药支持政策频发，地方层面，北京、上海、广州等地均发布了相关支持政策。此外，生物医药领域的新基金也在不断设立。据不完全统计，深圳、北京、安徽等地均新设立了生物医药领域基金，重点投向创新药领域。此外，地产政策也是一个潜在发力的方向，当前，再贷款运用速度偏慢，但央行表示将着力推动已出台金融政策措施落地见效。此外，8月 16 日，证券时报报道，接下来将有多个一线城市出台相关政策文件收储商品房，涉及南京、杭州、天津、成都、青岛等多个城市。因此，地产政策有成为财政重点支持领域的潜力，应重点关注资金落地进度。 ❑ 【中观数据跟踪】AI+：7 月全球 AI 产品（包含 Web 跟 APP）榜排名前十中，百度搜索 AI 智能回答涨幅最高，高达 61.22%；Character AI 跌幅最高，达30.72%。国内 AI 产品榜排名前十家访问量有 7 家上涨。从手机端 AI 应用看，6月全球下载量（不包括国内安卓）排名前四为 ChatGPT、Remini、Canva 和豆包，国内下载量（不包括国内安卓）排名前四为豆包、文心一言、Kimi 和星野。电动车：7 月国产新能源销量整体下降，AITO 问界、零跑、理想同比大涨；8 月锂电材料价格整体有所下降。风电：风电新增装机 5 月同比增速上升，出口环比下降至 37.38%。绿电：7 月太阳能发电同比增速缩小，风电发电同比增幅收窄。数