全球产业趋势跟踪周报：2024年世界机器人大会开幕，房屋养老金制度试点加速

敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告 | 策略研究 2024 年 8 月 26 日 定期报告 ——全球产业趋势跟踪周报（0826） 相关报告 本周主要有游戏、机器人和消费电子三个产业趋势，游戏方面，《黑神话：悟空》首发销售数据亮眼，有望成为现象级 IP。机器人方面，2024 年世界机器人大会于 8 月 21 日在北京盛大开幕，多款首发新品成为展会焦点。消费电子方面，iPhone16 发布在即，在芯片、摄像头等多方面进行了升级，并新增了捕捉按钮，引发市场关注。政策端，政治局会议审议推动西部大开发相关文件、房屋养老金制度试点开启、设备更新以旧换新政策细则进一步落地、核电审批加速。 ❑ 【主题与产业趋势】产业趋势一：《黑神话：悟空》首发数据亮眼，相关行业有望受益。8 月 20 日，《黑神话：悟空》正式登陆 Steam、PS5、Epic GamesStore 和腾讯旗下 WeGame 等游戏平台，销售数据亮眼。截至 8 月 23日，已在 Steam 平台上收获了超过 38 万条评价，好评率超过 96%。产业趋势二：北京举办 2024 年世界机器人大会，助力多领域发展走向智能化新时代。2024 年世界机器人大会于 8 月 21 日在北京盛大开幕，以“共育新质生产力，共享智能新未来”为主题，汇聚了全球机器人科技与产业的最新发展和趋势 。其中，“天工”系列的最新版本的具身智能机器人“天工 1.1PRO”和“天工 1.2 MAX”、优必选人形机器人 Walker S Lite、长木谷推出的 ROPA成为展会焦点 。产业趋势三：iPhone16 发布在即，重大升级引发关注。苹果公司计划在 9 月 10 日举行今年最大的产品发布会，届时该公司将推出最新款iPhone、Watch 和 AirPods。iPhone16 在芯片、摄像头等多方面进行了升级，并新增了捕捉按钮。 ❑ 【政策端】政治局会议审议推动西部大开发文件，房屋养老金制度试点开启。政策端来看，上周政策主要集中在四个方面。1）西部大开发：8 月 23日，中共中央政治局召开会议，审议《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》。西部大开发是我国区域协调发展战略机制的重要组成部分。从去年 9 月以来，区域协调发展战略，如东北振兴、中部崛起，西部大开发都有文件部署，新一轮区域发展战略正稳步推进；2）房屋养老金：8 月 23日，住建部副部长董建国表示，研究建立房屋体检、房屋养老金、房屋保险制度，构建全生命周期房屋安全管理长效机制。目前，上海等 22 个城市正在试点。房屋养老金试点启动，老旧小区改造有望加速；3）设备更新以旧换新：家电、能源设备、新能源公交电池更换等设备更新及以旧换新文件细则发布，设备更新以旧换新细则进一步落地；4）核电：8 月 19 日，国常会决定核准江苏徐圩一期工程等五个核电项目，共计 11 个核电机组，核准数量超预期。核电审批加速，产业景气上行，产业链多环节有望持续受益。其中建议重点关注有望迎来密集交付期的核电设备厂商。 ❑ 【重要资讯】美联储会议纪要：当地时间 8 月 21 日，美联储公布联邦公开市场委员会（FOMC）7 月 30 日至 31 日的会议纪要。会议纪要显示，部分与会者认为 7 月有降息的理由，但“绝大多数”官员认为 9 月份降息可能更为合适。非农就业总人数下修：8 月 21 日，美国劳工部的劳工统计局（BLS）公布的报告显示，从 2023 年 4 月到 2024 年 3 月的 12 个月期间，美国经济创造的就业岗位比最初报告的少了 81.8 万个。 ❑ 【短期产业趋势关注及建议】从短期角度， 8月重点关注五大具备边际改善的赛道：船舶（集运、造船）、低空经济、人工智能（AI 手机、算力）、军工（商业航天）、大消费。 ❑ 【中长期产业趋势关注及建议】从中长期角度，我们建议以周期为轴，供需为锚。关注新科技周期下，全社会智能化的进展（大模型的持续迭代、算力基础设施与 AI 生态的完善、AI 商业模式的落地、以及 AI 对消费电子、机器人等赋能），国产替代周期下相关产业链的自主可控（国产大模型、国产 AI 应 1. 《首款国产 3A 大作《黑神话：悟空》预售火爆，智能眼镜热度重启-全球产业趋势跟踪周报（0819）》 2. 《鸿蒙智行享界 S9 发布， Figure 发布第二代人形机器人- 全 球 产 业 趋 势 跟 踪 周 报（0812）》 3. 《中国版“星链”启航，政策加码低空经济-全球产业趋势跟踪周报（0805）》 4. 《Meta 发布最强开源大模型，以旧换新政策超预期-全球 产 业 趋 势 跟 踪 周 报（0729）》 5. 《各部委学习三中全会精神后都做了哪些部署？-全球产业趋势跟踪周报（0722）》 6. 《萝卜快跑开放载人测试运营服务，Neuralink 宣布脑机接口新进展-全球产业趋势跟踪周报（0715）》 7. 《Meta 推出文生 3D 模型，创新医药迎政策支持-全球产业趋势跟踪周报（0708）》 8. 《广东宣布氢能高速示范方案实施，国产大模型迎发展机遇 - 全 球 产 业 趋 势 跟 踪 周 报（0701）》 张夏 S1090513080006 zhangxia1@cmschina.com.cn 李昊阳 研究助理 lihaoyang1@cmschina.com.cn 郭佳宜 研究助理 guojiayi@cmschina.com.cn 2024 年世界机器人大会开幕，房屋养老金制度试点加速 敬请阅读末页的重要说明 2 策略研究 用与算力、国产集成电路产业链），以及双碳周期下碳中和全产业链的降本增效（光伏、风电、储能、氢能、核电），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。 ❑ 【全球股市表现】上周全球股市涨跌分化，其中可选消费表现较好，其他行业普遍表现一般。 ❑ 风险提示：政策落地不及预期、主观预测存在偏差、产业发展不及预期。 敬请阅读末页的重要说明 3 策略研究 正文目录 一、核心关注与投资建议 .............................................................................................................................................. 4 1、 本周重要事项前瞻 .................................................................................................................................................. 4 2、 市场交易热点 ......................................................................................................................................................... 4 3、 主题与产业趋势