8月16日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 08 月 16 日 8 月 16 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“24 国丰 06”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“23 兴工 02”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“23 邢台银行永续债 01”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“22 浦发银行 01”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在[-5,0)区间。非金信用债成交期限主要分布在 2 至 3 年，其中 0.5 至 1 年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 3 至 4 年期品种折价成交占比最高。分行业看，基础化工行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24国丰069.99-0.3498.811.632.442.40AA+AAA基础化工2171924国丰049.90-0.34101.641.652.432.39AA+AAA基础化工811824淮发034.98-0.2399.922.252.272.22AA(2)AAA城投2100424抚数014.94-0.23100.311.862.732.68AA-AA城投401824广利014.92-0.2298.971.473.433.38AA-AA城投100924开封034.84-0.22102.901.792.832.78AA-AA城投8212PR毕节债1.30-0.1641.265.223.903.71A-AA-城投11624华润MTN00514.96-0.1599.100.502.422.41AAAAAA综合1887624广州发展MTN00414.94-0.15100.470.492.462.45AAA-AAA公用事业1006224昆产012.74-0.14104.111.603.403.34AA-AA+城投125216联想021.89-0.1399.361.554.964.88A+AAA计算机12824苏交通MTN0039.65-0.13103.410.642.392.37AAAAAA交通运输206624诚通控股MTN010A19.64-0.13110.900.342.522.51AAA-AAA综合222424诚通控股MTN007B14.55-0.12108.120.432.472.46AAA-AAA综合217024诚通控股MTN006B14.53-0.12107.990.432.472.46AAA-AAA综合216224鲁高速股MTN001B19.86-0.12102.150.312.552.54AAA-AAA交通运输614124粤交投MTN0039.81-0.11102.650.522.492.48AAAAAA城投205224京投K39.90-0.10100.930.462.392.38AAAAAA城投50624深圳地铁MTN003A9.90-0.10101.280.462.392.38AAAAAA城投303724苏交通MTN0109.92-0.09100.930.442.392.38AAAAAA交通运输1008724津城建MTN028B4.94-0.09100.520.802.532.51AAAAA城投100024张家国资MTN002B9.90-0.09101.270.392.502.49AA+AAA城投810424青岛地铁MTN001B9.90-0.09101.270.392.502.49AA+AAA城投202624蜀道投资MTN0119.94-0.0999.960.402.452.44AA+AAA城投100124赣交K19.98-0.0899.170.402.392.39AAAAAA城投198824津城建MTN0264.90-0.08101.530.742.522.50AAAAA城投203224四川港投MTN0019.85-0.08103.260.392.502.49AA+AAA城投414624兴城099.97-0.0899.340.392.452.45AA+AAA城投100024汉江国资MTN0029.85-0.08101.090.382.602.59AA+AAA城投203124福州城投MTN0029.98-0.0898.990.392.462.45AA+AAA城投1387724福州新发MTN0049.98-0.0899.870.392.462.45AA+AAA城投1000024苏交通MTN0119.99-0.08100.040.392.402.39AAAAAA交通运输1301424汉江国资MTN001B9.80-0.08103.060.372.602.59AA+AAA城投207024陕煤K29.81-0.08101.820.392.452.44AA+AAA煤炭510陕煤KY139.98-0.0898.730.372.482.48AA+AAA煤炭298724广新控股MTN002B9.98-0.0899.620.362.452.44AA+AAA商贸零售200024皖国资MTN001(科创票据)9.98-0.0899.180.362.452.44AA+AAA城投100024广州控股MTN0039.96-0.0899.270.362.452.44AA+AAA公用事业693424中交城投MTN003B9.95-0.0899.890.352.502.49AA+AAA建筑装饰199324桂投资MTN0079.97-0.0899.410.332.622.61AAAAA钢铁1000大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）23兴工025.930.36112.87-3.