8月20日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 08 月 21 日 8 月 20 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“24 丁字湾 MTN003”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“24 中冶 MTN007”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“22 盛京银行二级资本债 01”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“23 渣打银行 01”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间。非金信用债成交期限主要分布在 2 至 3 年，其中 0.5 至 1 年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中 1 年内期品种折价成交占比最高。分行业看，汽车行业债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%) 隐含评级 主体评级行业成交规模（万元）24丁字湾MTN0034.99-0.28100.206.112.862.79AA(2)AA城投800024滨建投MTN0084.93-0.2899.906.112.652.59AA(2)AAA城投902024临东024.91-0.28101.436.092.782.72AA-AA城投202624陕西交通MTN00714.99-0.2799.662.232.522.50AA+AAA城投3991724洪市政MTN00614.97-0.2799.172.222.572.55AA+AAA城投300024交通014.82-0.27103.406.063.032.97AA-AAA城投1585124株国034.46-0.26105.206.172.542.48AAAA+医药生物316124大足014.53-0.25105.156.022.772.71AA-AA+城投206924中铁建MTN0019.96-0.2398.952.662.402.37AAAAAA建筑装饰595324中车集MTN0039.87-0.23100.802.672.382.35AAAAAA机械设备505724中建材集MTN001B(科创票据)9.97-0.2399.482.652.432.40AAA-AAA建筑材料996224国新控股MTN0029.85-0.23101.062.672.432.40AAAAAA非银金融506524鲲鹏投资MTN004A9.99-0.2399.742.632.572.54AAA-AAA非银金融4899624中国中煤MTN0039.87-0.23100.552.642.432.40AAA-AAA煤炭1007824桂投资MTN0079.96-0.2299.062.552.662.63AAAAA有色金属149724诚通控股MTN013A9.76-0.21103.752.522.432.41AAA-AAA综合830924晋能煤业MTN0109.91-0.21101.692.462.512.48AAAAA煤炭203524晋能电力MTN0069.87-0.20102.122.382.552.53AAAAA煤炭1126924陕建集团MTN003(科创票据)1.92-0.19100.4510.253.052.95AA-AAA建筑装饰200024瑞茂021.98-0.1999.8010.316.486.38A+AA交通运输300024瑞茂011.92-0.18100.0410.296.476.37A+AA交通运输170024中电建设MTN0019.54-0.18104.022.132.362.34AAAAAA建筑装饰9374PR毕节债1.29-0.1641.1220.004.304.10A-AA-城投3324深圳地铁MTN00514.96-0.1599.281.232.442.43AAAAAA城投298124京基投MTN001B14.79-0.15103.721.222.442.43AAAAAA城投103824豫投019.96-0.1598.681.682.452.43AAAAAA综合2173524闽能029.82-0.15101.491.712.422.40AAAAAA2032724BEHLK69.98-0.1599.641.672.472.45AAAAAA4987核建YK049.98-0.1599.641.662.492.47AAA-AAA建筑装饰300424浙港K29.95-0.1499.301.652.422.40AAA-AAA交通运输3084524BEHLK29.77-0.14102.521.692.472.45AAAAAA102724京汽集MTN0044.93-0.1499.633.122.372.34AAAAA汽车1892124越资029.95-0.1499.481.652.552.53AAA-AAA非银金融299724鲁能源MTN002A9.96-0.1498.921.632.482.47AA+AAA煤炭99224广新控股MTN002B9.97-0.1499.351.632.482.47AA+AAA综合799824国机K39.91-0.14100.701.642.422.40AAA-AAA建筑装饰807624中交城投MTN003B9.94-0.1499.621.632.532.52AA+AAA建筑装饰600024中节能MTN003B9.91-0.14101.021.632.482.47AA+AAA综合606524亦庄投资MTN004B9.89-0.14101.461.642.482.47AA+AAA电子924820柳城建1.31-0.13105.709.162.792.70AA-AA+城投4756大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%) 隐含评级 主体评级行业成交规模（万元）24中冶MTN0079.