电新行业双周报2024年第17期总第39期：海风再得政策推动，下半年有望迎来交付旺季

硅请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明1 / 192024 年 8 月 19 日证券研究报告/行业研究电新行业双周报 2024 年第 17 期总第 39 期海风再得政策推动 下半年有望迎来交付旺季行情回顾：报告期内电力设备行业指数跌幅为 2.43%，跑输沪深 300 指数 1.29Pct。电力设备申万二级子行业中光伏设备、电网设备、电池、其他电源设备Ⅱ、电机Ⅱ、风电设备分别变动-0.51%、-1.26%、-3.42%、-4.66%、-4.77%、-6.23%。重点跟踪的三级子行业锂电池、电池化学品、风电零部件分别变动-2.58%、-5.40%、-7.17%。2024 年初至本报告期末，电力设备行业累计下跌 19.61%，沪深 300 指数累计下跌 2.49%，电力设备行业累计跑输 17.12Pct。电力设备的六个申万二级子行业全部下跌，其中光伏设备累计跌幅最大，为-30.52%。重点跟踪的三个三级子行业锂电池、电池化学品、风电零部件变动分别为-3.57%、-37.22%、-34.16%。电力设备行业整体表现较差。本报告期内重点跟踪三级子行业个股以下跌为主。报告期内，锂电池行业 31 只 A 股成分股中 3 只上涨，其中紫建电子涨幅最大，涨幅为10.27%。电池化学品 43 只 A 股成分股中 4 只上涨，尚太科技涨幅最大，涨幅为 2.69%。风电整机行业 6 只 A 股成分股全部下跌，运达股份跌幅最大，跌幅为 10.20%。风电零部件行业 21 只 A 股成分股中 2 只个股上涨，其中中环海陆涨幅最大，涨幅为 9.08%。估值方面，截至 2024 年 8 月 16 日，电力设备行业 PE 为 20.11 倍，低于负一倍标准差，位于申万一级行业第 14 位的水平。电力设备申万二级行业中重点跟踪的电池、风电设备行业 PE 分别为 20.13 倍、26.40倍。重点跟踪的三个三级子行业 PE 分别为电池化学品 23.47 倍、风电零部件 24.43 倍、锂电池 18.81 倍。本报告期，电力设备行业共有 12 家上市公司的股东净减持 1030.48 万元。其中，4 家增持 6309.04 万元，8 家减持 5278.56 万元。投资观点：近日，中共中央、国务院印发的《关于加快经济社会发展全面绿色转行业评级：报告期：2024.8.5-2024.8.18投资评级看好评级变动维持行业走势：分析师：分析师 张烨童zhangyetong@gwgsc.com执业证书编号：S0200524050001联系电话：010-68099390研究助理 朱高天zhugaotian@gwgsc.com执业证书编号：S0200123030001联系电话：010-68099392公司地址：北京市丰台区凤凰嘴街 2 号院 1 号楼中国长城资产大厦 16 层行业周报行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明2 / 19型的意见》发布，这是中央层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署。《意见》指出，要大力发展非化石能源，加快西北风电光伏、西南水电、海上风电、沿海核电等清洁能源基地建设，积极发展分布式光伏、分散式风电，因地制宜开发生物质能、地热能、海洋能等新能源，推进氢能“制储输用”全链条发展，推进水风光一体化开发。到 2030 年，非化石能源消费比重提高到 25%左右。此外，8 月 15 日，国家重点研发计划“可再生能源技术”等 4 个重点专项 2024年度项目申报指南公布，其中涉及风电重点研发项目 5 项。随着国家政策指引力度加强以及多个海风项目的招标、核准，海风市场有望在下半年迎来交付旺季，建议重点关注整机板块以及海缆、塔桩等核心零部件环节。风险提示：政策落地不及预期的风险；项目开工不及预期的风险。行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明3 / 19目录一、 市场回顾..................................................................................................................61. 行情回顾............................................................................................................................ 62. 行业重要资讯.................................................................................................................. 102.1 风电行业................................................................................................................ 102.2 新能源汽车行业.....................................................................................................112.3 动力电池行业.........................................................................................................112.4 储能行业................................................................................................................ 13二、 公司动态............................................................................................................... 141. 重点公司动态.................................................................................................................. 142. 重点公司股票增、减持情况.......................................................................................... 14三、 重点数据跟踪....................................................................................................... 15四、 投资建议.............................................................