8月15日信用债异常成交跟踪

本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 2024 年 08 月 15 日 8 月 15 日信用债异常成交跟踪 固定收益定期报告 根据 Wind 数据，折价成交个券中，“24 川高速 MTN010”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“24 国丰集团MTN003B”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“23 富阳农商行二级资本债 01”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“23 兴业银行绿债 01”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于 10%的个券中，房地产债排名靠前。 信用债估值收益变动主要分布在(0，5]区间。非金信用债成交期限主要分布在 0.5 年内，其中 1 至 1.5 年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中多数期限品种以折价成交。分行业看，石油石化行业的债券平均估值价格偏离最大。 风险提示：统计出现遗漏，高估值个券出现信用风险。 证券研究报告 尹睿哲 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 李豫泽 分析师 SAC 执业证书编号：S1450523120004 liyz9@essence.com.cn 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 表1：折价成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24川高速MTN01019.95-0.31100.460.812.522.50AA+AAA城投120924陕西交通MTN00619.92-0.31102.940.812.522.50AA+AAA城投743524青莱036.96-0.3198.301.692.962.92AA(2)AA城投1148124洪市政MTN00614.98-0.2599.250.802.562.54AA+AAA城投200024通泰MTN0014.95-0.22100.001.792.702.65AA-AA城投960024三投024.93-0.22100.231.872.572.52AA(2)AA+城投100124青莱014.94-0.22101.301.802.672.62AA(2)AA城投502024津投244.93-0.21101.351.842.512.46AAAAA城投812424川能投GN00129.94-0.20101.820.382.692.68AA+AAA商贸零售204324皖能股MTN0024.90-0.19100.211.952.182.14AA+AAA公用事业601024华润MTN00514.96-0.1999.250.632.412.39AAAAAA综合298124深投0414.96-0.1999.460.642.402.39AAAAAA综合200324津投124.70-0.19104.591.762.492.45AAAAA城投941424华能MTN00614.95-0.19100.620.642.392.37AAAAAA公用事业199724津城建MTN0174.67-0.19104.781.742.492.45AAAAA城投105224延安城投MTN0024.59-0.18105.281.492.902.86AA(2)AA+城投422124鲁能源MTN001B14.86-0.18102.780.592.512.50AA+AAA煤炭617716联想021.89-0.1899.492.104.884.78A+AAA计算机11424景旅014.84-0.17101.881.392.782.74AA-AA城投854519津投275.33-0.17112.641.392.532.50AAAAA城投337224津城建MTN0256.88-0.15103.260.962.632.60AAAAA城投310324晋能煤业MTN0119.98-0.1498.960.652.462.44AAAAA煤炭791624晋能煤业MTN0109.92-0.14102.110.652.462.44AAAAA煤炭713424云南交投MTN0039.98-0.1498.790.582.712.69AAAAA城投296824晋能电力MTN0069.88-0.14102.540.632.512.49AAAAA煤炭431224深圳地铁MTN00514.97-0.1399.130.422.452.44AAAAAA城投397024深圳地铁MTN00414.95-0.13100.370.422.452.44AAAAAA城投2414224津投106.67-0.12108.340.772.612.59AAAAA城投216824淮北049.98-0.1297.560.472.892.87AA(2)AA+城投965324南新022.73-0.11101.281.912.332.29AA(2)AA+城投80620津投065.55-0.11108.620.882.542.52AAAAA城投32224潍坊投资MTN0059.98-0.11100.210.452.982.96AA(2)AA+城投1382024洛阳国晟MTN0019.92-0.11102.550.482.672.66AA(2)AAA综合616324泸州发展MTN0024.98-0.1099.740.892.462.43AAAA+商贸零售400024新YK14.98-0.10100.180.902.412.39AAAA非银金融300024黄石034.98-0.1099.580.822.662.64AAAA城投360024津城建MTN0113.57-0.10103.111.212.412.38AAAAA城投825724灵山MTN0024.94-0.1099.290.922.302.28AAAA+社会服务793024黄产014.96-0.1099.590.762.812.79AAAA+建筑装饰501924冀中峰峰MTN004(两新)4.96-0.1099.750.722.952.93AAAA+煤炭3991大幅折价个券成交跟踪 资料来源：Wind，国投证券研究中心 固定收益定期报告 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 3 表2：净价上涨个券成交跟踪 简称剩余期限(年)估值价格偏离(%)估值净价（元）估值收益率偏离(bp)估值收益率(%)前一日估值收益率(%)隐含评级主体评级行业成交规模（万元）24国丰集团MTN003B9.830.38103.12-1.842.392.43AA+AAA基础化工513824国