传媒行业：AI行业周报，海外大厂模型迭代-成本降低，国内AI视频产品商业化推进

识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 / 19 Xml [Table_Page] 跟踪分析|传媒 证券研究报告 [Table_Title] 传媒行业:AI 行业周报 海外大厂模型迭代&成本降低，国内 AI 视频产品商业化推进 [Table_Summary] 核心观点： ⚫ 国内 AI 动态跟踪： 根据 SimilarWeb，上周（2024/7/15 - 2024/7/21）国内主要 AI 大模型产品网页端访问量分别为：kimi 588.18 万次，环比上升 3.40%；文心一言 365.70 万次，环比上升 6.59%；通义 216.20万次，环比下降 6.56%；豆包 185.54 万次，环比下降 0.13%；智谱清言 84.71 万次，环比上升 4.09%；讯飞星火 72.47 万次，环比下降18.41%；天工 AI 71.64 万次，环比下降 6.20%；腾讯元宝 18.76 万次，环比下降 5.54%。App 下载量看，根据七麦数据，kimi 12.01 万次，环比上升 10.90%；文心一言 12.73 万次，环比下降 13.24%；通义 33.12 万次，环比上升 413.88%，主要原因是近日通义表情包火爆全网，大量用户使用通义制作表情包；豆包 210.22 万次，环比上升4.15%；智谱清言 2.66 万次，环比下降 0.00%；讯飞星火 8.00 万次，环比下降 3.98%；天工 AI 2.71 万次，环比上升 6.80%；腾讯元宝 2.68万次，环比上升 0.96%。 ⚫ 海外 AI 动态跟踪：根据 SimilarWeb， ChatGPT 访问量持续保持领先，Claude 位居第二，访问量略有增长；时长方面 ChatGPT 人均日均访问时长稳居第一，超过 6min，Claude 排名第二，访问时长呈上升态势。 ⚫ AI 事件关注：海外大厂模型迭代&成本降低，国内 AI 视频产品商业化推进。根据 Meta 官网，Meta 发布开源大模型 Llama 3.1 系列, 其中405B 版本是目前最大的开源模型之一，拥有 4050 亿参数，具备多模态推理能力。根据 OpenAI 官网，OpenAI 推出轻量级 GPT-4o mini 模型，性能优于 GPT-4，且商用价格大幅降低。根据快手官网，快手可灵 AI 官宣即日起全面开放内测，同时上线会员体系，推出“会员付费模式”。根据爱诗科技官网，爱诗科技发布视频生成产品 PixVerse V2，且全球同步开放。 ⚫ 投资建议。持续关注 AI 对游戏、营销、教育、影视等行业的赋能。建议关注：（1）游戏：有望进一步将游戏内容精品化，提升优质游戏产能，关注腾讯控股、网易-S、三七互娱、恺英网络、完美世界、神州泰岳、盛天网络、姚记科技、吉比特、电魂网络、游族网络等。（2）营销：提升广告内容的生成效率和效果，关注有 AI 工具产品布局的蓝色光标、易点天下、分众传媒等。（3）教育：大模型在知识理解与问答上展现出优异能力，在教育领域有诸多应用可能，关注视源股份、世纪天鸿、南方传媒等。（4）影视：有望助力影视行业工业化&精品化，关注华策影视、博纳影业、光线传媒、柠萌影视等。 ⚫ 风险提示。模型迭代效果不及预期；商业化应用落地不及预期；版权、伦理、内容质量的风险。 [Table_Gr ade] 行业评级 买入 前次评级 买入 报告日期 2024-07-25 [Table_PicQuote] 相对市场表现 [Table_Author] 分析师： 旷实 SAC 执证号：S0260517030002 SFC CE No. BNV294 010-59136610 kuangshi@gf.com.cn 分析师： 叶敏婷 SAC 执证号：S0260519110001 021-38003665 yeminting@gf.com.cn 请注意，叶敏婷并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管活动。 [Table_DocReport] 相关研究： 互联网传媒行业 24Q2 基金持仓:A 股重仓配置比例下降，广告营销板块持仓占比提升 2024-07-23 互联网传媒行业:OpenAI 推出低价模型 GPT-4o mini，字节迭代旗下多个视频模型 2024-07-21 传媒行业: AI 行业周报:海内外 AI 音视频模型和产品持续迭代，关注场景应用落地节奏 2024-07-18 [Table_Contacts] 联系人： 毛玥 021-38003774 maoyue@gf.com.cn -40%-31%-22%-14%-5%4%07/2310/2312/2302/2405/2407/24传媒沪深300 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 2 / 19 重点公司估值和财务分析表 股票简称 股票代码 货币 最新 最近 评级 合理价值 EPS(元) PE(x) EV/EBITDA(x) ROE(%) 收盘价 报告日期 （元/股） 2024E 2025E 2024E 2025E 2024E 2025E 2024E 2025E 光线传媒 300251.SZ 人民币 7.32 2024/4/21 买入 12.56 0.39 0.41 18.77 17.85 20.10 19.34 12.20 11.80 横店影视 603103.SH 人民币 12.55 2024/4/19 买入 20.50 0.51 0.63 24.61 19.92 11.56 9.80 19.50 19.40 芒果超媒 300413.SZ 人民币 19.21 2024/5/5 买入 36.40 1.13 1.36 17.00 14.13 3.23 3.04 8.40 8.60 万达电影 002739.SZ 人民币 10.59 2024/5/6 买入 19.37 0.65 0.77 16.29 13.75 8.31 7.25 14.90 15.10 新媒股份 300770.SZ 人民币 30.95 2024/4/23 买入 52.91 2.65 3.01 11.68 10.28 5.75 5.07 15.00 15.20 蓝色光标 300058.SZ 人民币 5.00 2024/4/22 买入 6.36 0.16 0.23 31.25 21.74 11.35 11.14 5.00 6.60 完美世界 002624.SZ 人民币 7.54 2024/4/29 买入 11.13 0.62 0.63 12.16 11.97 9.88 9.53 11.90 10.80 神州泰岳 300002.SZ 人民币 7.83 2024/4/28 买入 15.10 0.60 0.65 13.05 12.05 11.16 9.34 16.70 15.50 吉比特 603444.SH 人民币 158.51 2024/4/24 买入 252.54 14.03 16.77 11