医疗信息化行业点评：DRG／DIP新版改革催化医疗IT新机遇

行业及产业 行业研究/行业点评 证券研究报告 计算机 2024 年 07 月 24 日 DRG/DIP 新版改革催化医疗 IT 新机遇 看好 ——医疗信息化行业点评 相关研究 《嘉和美康（688246）点评：2024Q1 业绩复苏，大模型产品预期即将亮相》 2024/05/08 《卫宁健康（300253）点评：医疗 IT 收入稳增，创新业务亏损收窄》 2024/04/22 证券分析师 洪依真 A0230519060003 hongyz@swsresearch.com 刘洋 A0230513050006 liuyang2@swsresearch.com 研究支持 洪依真 A0230519060003 hongyz@swsresearch.com 联系人 洪依真 (8621)23297818× hongyz@swsresearch.com 本期投资提示： ⚫ 事件：2024 年 7 月 23 日，国家医保局发布《关于印发按病组和病种分值付费 2.0 版分组方案并深入推进相关工作的通知》，确保 2025 年各统筹地区统一使用新分组版本，提高支付方式改革工作的规范性、统一性。 ⚫ 政策发布要求 2024 年完成 DRG/DIP2.0 版本的建设和升级切换工作，确保 2025 年起全统筹地区统一使用新版本分组，2.0 重点调整：1）DRG2.0 重点优化临床意见较多的13 个学科，以及联合手术、符合手术问题；2）DIP2.0 主要对优化病种结构和成组规则，核心病种从 11553 组缩减至 9520 组，集中度提升，核心病种覆盖 95%以上出院病历；3）参考数据库更新，DIP2.0 采集 2020-2022 出院病历，覆盖 91 个城市近 1.5 万家医疗机构，1.0 则是早年历史数据；4）允许各地方按实际情况调整本地分组；5）强化特例单议机制，减少收治疑难杂症病人的担忧；6）提升医保基金结算清算水平，缓解医疗机构资金压力； ⚫ 综上，我们认为这一政策将成为未来行业增长的主要驱动力，直接影响医疗 IT 建设，包括分组器建设、分组器升级和电子病历建设： ⚫ DRG/DIP2.0 建设加升级共计约 40 亿空间：2024 年 DRG/DIP2.0 建设包含剩余 1 成统筹地区的直接建设和所有已建设地区的 2.0 升级费用。根据采招网招标信息，市医保局、三级医院、二级医院直接建设费分别约为 300 万元、200 万元、100 万元，我们预估三者升级价格分别约为 20 万元、15 万元、15 万元，假设 90%市医保局、三级医院、二级医院进行升级，10%进行直接建设，总体空间约 40 亿元。 ⚫ 医院 IT 基础设施电子病历建设空间约 530 亿：分组器只是最终数据检验装置，电子病历系统才是医院数据收集源泉和临床路径规范的信息化基础。除单纯 DRG/DIP 分组器系统建设外，我们认为医院可能需要继续升级电子病历等级以适应标准化的临床路径。若只建分组器，而不进行电子病历规范化建设，可能产生的结果为，医院医保开支总额超过了控费要求，但不知道如何分析具体超支原因，也不知道如何在具体诊疗过程中合理化控费。根据电子病历评级标准，DRG/DIP 实施需医院电子病历达 5-6 级，截至2021 年，电子病历系统应用水平全国平均级别达 3.83 级，整体距离满足推行 DRG/DIP的需求还有较大提升空间。DRG/DIP 政策重提加上医保基金结算清算水平提升催化医院电子病历继续建设，假设到 2025 年全国三级医院电子病历升 6 级，二级医院升 5级，对应空间约为 530 亿元。 ⚫ 建议关注：1）医保 IT：久远银海、国新健康、山大地纬、万达信息；2）医疗 IT：卫宁健康、嘉和美康、创业惠康。 ⚫ 风险提示：政策推广低于预期，医院信息化预算增加不及预期，云产品推广较慢。 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第2页 共6页 简单金融 成就梦想 事件：2024 年 7 月 23 日，国家医保局发布《关于印发按病组和病种分值付费 2.0版分组方案并深入推进相关工作的通知》，确保 2025 年各统筹地区统一使用新分组版本，提高支付方式改革工作的规范性、统一性。 政策发布有如下重要影响： 加速全统筹区 DRG/DIP2.0 升级覆盖，明确 2024 年为节点，政策力度较强。本次医保局发布是继 2021 年《DRG/DIP 支付方式改革三年行动计划》后又一次提出明确落实时间的重要政策，要求 2024 年完成 DRG/DIP2.0 版本的建设和升级切换工作，确保2025 年起全统筹地区统一使用新版本分组。 我们认为这一政策将成为未来行业增长的主要驱动力。截至 2023 年，全国超 9 成统筹地区已开展 DRG/DIP 支付方式改革，随这改革深入，反映出分组不够精准、不够贴近临床等问题，针对此 DRG/DIP2.0 重点调整： 1） DRG2.0 重点优化临床意见较多的 13 个学科，以及联合手术、符合手术问题； 2） DIP2.0 主要对优化病种结构和成组规则，核心病种从 11553 组缩减至 9520 组，集中度提升，核心病种覆盖 95%以上出院病历； 3） 参考数据库更新，DIP2.0 采集 2020-2022 出院病历，覆盖 91 个城市近 1.5 万家医疗机构，1.0 则是早年历史数据； 4） 允许各地方按实际情况调整本地分组； 5） 强化特例单议机制，减少收治疑难杂症病人的担忧； 6） 提升医保基金结算清算水平，缓解医疗机构资金压力； 综上，我们认为预计直接影响医疗 IT 建设，包括分组器建设、分组器升级和电子病历建设： DRG/DIP2.0 建设加升级共计约 40 亿空间：2024 年 DRG/DIP2.0 建设包含剩余 1成统筹地区的直接建设和所有已建设地区的 2.0 升级费用。根据采招网招标信息，市医保局、三级医院、二级医院直接建设费分别约为 300 万元、200 万元、100 万元，我们预估三者升级价格分别约为 20 万元、15 万元、15 万元，假设 90%市医保局、三级医院、二级医院进行升级，10%进行直接建设，总体空间约 40 亿元。 表 1：DRG/DIP2.0 建设加升级空间测算 数量 DRG/DIP 建设价格（万元） DRG/DIP 升级价格（万元） 10%剩余建设空间（万元） 90%升级空间（万元） 市医保局 330 300 20 9900 5940 三级医院 3523 200 15 70460 47560.5 二级医院 11145 100 15 111450 150458 总计（亿元） 40 资料来源：采招网，中国政府网，行政区划网，申万宏源研究 行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第3页 共6页 简单金融 成就梦想 医院 IT 基础设施电子病历建设空间约 530 亿： 分组器只是最终数据检验装置，电子病历系统才是医院数据