全球资金观察系列114：北向流入大金融57亿元

北向流入大金融57亿元——全球资金观察系列114分 析 师 ： 李 美 岑SAC：S0160521120002联 系 人 ： 熊 宇 翔报告日期： 2 0 2 4 . 7 . 1 4证券研究报告证券研究报告图1：近一周(2024.7.8-2024.7.12)重要数据一览资料来源：EPFR，Wind，财通证券研究所注： EPFR追踪全球基金的资金流向，数据统计周期为上周三至本周三全球|大类资产本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）权益|发达-新兴本周净流入占比上周净流入占比累计净流入（2024.1-）货币35151920444新兴市场0.30%0.03%15.23%债券1241909316发达市场0.03%0.06%2.21%股票10210917386发达-新兴-0.27%0.02%-13.02%权益|中国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）权益|美国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）科技2.34.0-7.0科技9.21.1193.0医药生物1.01.36.4消费品2.31.3-12.2工业0.10.00.1金融1.87.9-0.7电信业务0.00.10.1电信业务1.82.91.3基础设施0.00.0-0.6能源1.51.2-35.6能源0.0-0.5-0.2原材料0.5-0.40.0房地产-0.10.41.6医药生物0.5-7.6-58.0金融-0.20.90.9公用事业0.41.7-18.3消费品-0.20.0-17.0基础设施0.20.517.1公用事业-0.2-0.3-0.2房地产-1.4-0.6-25.5原材料-0.2-0.4-0.7工业-3.6-0.125.8北上本周净流入（亿元）上周净流入（亿元）2024年至今（亿元）ETF本周净流入（亿元）月度净流入（亿元）季度净流入（亿元）大金融57.2-16.5427.7医药医美5.138.249.8公共服务34.44.0183.4科技4.1-21.3-11.9科技30.9-22.8169.7周期0.8-2.8-6.4高端制造19.3-46.2-55.3公共服务-1.0-3.0-6.2消费12.0-21.8-231.6消费-3.56.410.3周期4.9-24.2103.1高端制造-5.3-3.410.9医药医美-11.8-1.5-110.7大金融-11.319.445.6大类资产资金流向全球资金中美股市分行业流向北上与ETF资金流向（财通大类行业）全球市场资金流向：1）大类角度，本周（2024年7月3日-2024年7月10日）本周全球资金流入货币、债券、股票市场分别519亿、190亿、109亿美元。标普、纳指上升。2）债市流向：中美10年期利差倒挂幅度收窄，为-1.92%；全球资金流出混合债较多。3）跨市场&风格角度：近一周全球资金流入新兴市场较多；平衡&小盘风格流入居多。4）行业角度， 2024.7.3-2024.7.10，全球资金流入美股科技 (9.19亿美元)最多；中国权益资产中，流入科技 (2.3亿美元)最多。国内市场资金流向：北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：大金融 (57.24亿元)、公共服务 (34.37亿元)、科技 (30.86亿元)；净流出最多的大类行业为：医药医美 (-11.85亿元)、综合 (0.73亿元)、周期 (4.89亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：银行 (34.89亿元)、电子 (31.72亿元)、非银行金融 (23.84亿元)；流出最多的一级行业为：医药 (-11.96亿元)、传媒 (-10.5亿元)、计算机 (-2.34亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：贵州茅台 (9.69亿元)、长江电力 (9.18亿元)、中国平安 (9.07亿元)、中远海控 (9亿元)、中国核电 (8.67亿元)。净流出立讯精密 (-7.06亿元)、中际旭创 (-6.45亿元)、三花智控 (-6.19亿元)等。南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：金融(27.2亿港元)、工业(14.8亿港元)、公用事业(13.2亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：能源(0亿港元)、房地产(0.7亿港元)、可选消费(0.8亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：银行(23.2亿港元)、通信(13.7亿港元)、公用事业(12.5亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：社会服务(-7.4亿港元)、煤炭(-3.1亿港元)、电子(-1.9亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净流入前三个股为：工商银行 (12.2亿港元)、建设银行(11.6亿港元)、中国石油化工股份(8.8亿港元)。ETF：1）本周资金整体流入ETF，宽基指数ETF净流入117.11亿元。2）行业视角上，财通大类下，本周资金整体流出大类行业ETF，流入医药医美ETF（5.13亿元）居前，流出大金融(-11.27亿元)居前。从月度数据看，大金融流入居前，月度净流入额为19.4亿元。新发基金：本周新发10只股票型+混合型基金，合计新发份额为11.6亿份；7月以来累计发行份额20亿份。国内市场资金需求：本周募资总额42.34亿元，募集家数4家；相较上周31.42亿元募资规模小幅上升；本周IPO规模8亿元，首发家数为1家；环比上周13.42亿元小幅下降；本周定增募集规模为4.44亿元，定增1家，较上周18亿元下降。两融&回购：截至7月11日，两市融资融券余额为14638.7亿元，较上周五减少44.65亿元；本周沪深两市股票回购金额19.38亿元，较上周24.12亿元下降。重要股东增减持：本周重要股东净减持7.64亿元，增持比例居前个股包括ST起步、*ST同洲、海达股份、微创光电、宝鹰股份等，减持比例居前个股包括太和水、七一二、奥特佳、阳光诺和、晨丰科技等。风险提示：无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。01.全球资金大类流向：资金流入货币市场351亿美元02.全球资金债券市场流向：流入美国主权债较多03.全球资金权益市场流向：流入新兴市场，平衡&小盘流入居多04.北上：净流入159亿元，流入银行、电子、非银行金融居前05.南下：流入金融、工业居前06.ETF与新发基金：宽基ETF净流入117亿元，新发基金11.6亿份07.IPO&再融资情况：本周资金需求整体小幅上升08.两融与回购：两融余额减少，回购规模有所下降09.增减持：重要股东减持增多，2月以来累计净减持7.64亿元•本周（2024年7月3日-2024年7月10日）全球资金流入货币、债券、股票市场。标普、纳指上行•资金流向：本周全球资金流入货币、债券、股票市场分别351亿、124亿、102亿美元；从净流入额来看，货币>债券>股票 。•市场表现：本周标普、纳指继续上行。资料来源：EPFR，Wind，财通证券研究所注：EPFR追踪全球各地的基金流向，数据统计周期为上周三至本周三1图2：本周全球资金流入股票、债券、货币市场图3：标普、纳指表