每日宏观动态：权益市场复盘，四大行股价创新高

宏 观 研 究 2024.07.15 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 每 日 宏 观 动 态 四大行股价创新高 ——权益市场复盘 20240715 分析师 芦哲 登记编号：S1220523120001 潘京 登记编号：S1220523120004 联系人 李昌萌 相 关 研 究 《美国 6 月 CPI 数据不及预期，纳斯达克和标普 500 指数大跌》2024.07.14 《美银全球周期指数继续上行》2024.07.12 《6 月标普全球 PMI 指数回落》2024.07.11 《美国 6 月消费者短期通胀预期回落》2024.07.10 《6 月美国长期失业者比例升至疫情复苏以来最高水平》2024.07.09 《6 月全球制造业 PMI 指数进一步下滑》2024.07.06 四大行齐创新高，三大指数涨跌不一。全部 A 股成交额 6049 亿，较上一交易日缩量 849 亿元，北向资金净买入 27.34 亿，南向资金净买入 1.71亿。行业层面，农业、煤炭、贵金属、软饮料等涨幅居前。 市场窄幅震荡，四大行齐创新高。周末海外大选的意外事件引发交易风格变化，黄金、资源品和防御品种整体走强，出口链整体承压。整体来看，场内战略资金在低位开始托举市场的趋势未被打破，但增量资金暂未全面涌入的情况下，在震荡市中呈现公司质量引导的结构性分化行情可能仍将持续，近期公司密集公布业绩预告，随着业绩变化，行业轮动变化的行情也将维持。 板块方面，美联储降息概率提升，黄金期现货走强，特朗普枪击事件引发黄金价格再创新高。上交所将于 7 月 26 日发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数，为市场提供更多科创板半导体产业投资标的，半导体芯片股拉升。银行股维持强势，工、农、中、建四大行均创历史新高，交通银行、北京银行等创年内新高。电影《抓娃娃》等成暑期档爆款，2024 年暑期档国内电影票房已超过 40 亿元，观影人次（含预售）破亿，影视股拉升。生猪(外三元)价格较 6 月下旬上涨4.5%，猪肉股持续反弹。自动驾驶应用试点有望持续扩展范围，自动驾驶概念活跃。 其余方面，鸡产业、央企煤炭、汇金持股、煤炭开采等板块涨幅居前。财务数字化、CRO、医保支付改革、工业母机、锂电电解液等板块跌幅居前。 估算上证 50ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF、易方达沪深 300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深 300ETF、央企创新驱动 ETF、央企科技 ETF、金融 ETF、创业板 ETF、南方中证 500ETF、南方中证 1000ETF、广发中证 1000ETF、华夏中证 1000ETF、科创 50ETF、华泰柏瑞中证 2000ETF、南方中证 2000ETF十六支监测 ETF 7 月 15 日战略无加仓。2024 年至 7 月 15 日战略加仓合计5866.73 亿元。 7 月 15 日回购金额共 12.79 亿元，较上一交易日增量 4.91 亿元。电力设备、电子、计算机回购金额居前。电力设备、电子、计算机分别回购 10.0亿、1.7 亿、1.1 亿。 风险提示：测算误差；数据统计误差；政策或内外经济环境变动超预期 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 每日宏观动态 2 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 1 权益市场每日复盘 四大行齐创新高，三大指数涨跌不一。全部 A 股成交额 6049 亿，较上一交易日缩量 849 亿元，北向资金净买入 27.34 亿，南向资金净买入 1.71 亿。行业层面，农业、煤炭、贵金属、软饮料等涨幅居前。 市场窄幅震荡，四大行齐创新高。周末海外大选的意外事件引发交易风格变化，黄金、资源品和防御品种整体走强，出口链整体承压。整体来看，场内战略资金在低位开始托举市场的趋势未被打破，但增量资金暂未全面涌入的情况下，在震荡市中呈现公司质量引导的结构性分化行情可能仍将持续，近期公司密集公布业绩预告，随着业绩变化，行业轮动变化的行情也将维持。 板块方面，美联储降息概率提升，黄金期现货走强，特朗普枪击事件引发黄金价格再创新高。上交所将于 7 月 26 日发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数，为市场提供更多科创板半导体产业投资标的，半导体芯片股拉升。银行股维持强势，工、农、中、建四大行均创历史新高，交通银行、北京银行等创年内新高。电影《抓娃娃》等成暑期档爆款，2024 年暑期档国内电影票房已超过 40 亿元，观影人次（含预售）破亿，影视股拉升。生猪(外三元)价格较 6 月下旬上涨 4.5%，猪肉股持续反弹。自动驾驶应用试点有望持续扩展范围，自动驾驶概念活跃。 其余方面，鸡产业、央企煤炭、汇金持股、煤炭开采等板块涨幅居前。财务数字化、CRO、医保支付改革、工业母机、锂电电解液等板块跌幅居前。 2 资金表现 估算上证 50ETF、华泰柏瑞沪深 300ETF、易方达沪深 300ETF、嘉实沪深 300ETF、华夏沪深 300ETF、央企创新驱动 ETF、央企科技 ETF、金融 ETF、创业板 ETF、南方中证 500ETF、南方中证 1000ETF、广发中证 1000ETF、华夏中证 1000ETF、科创 50ETF、华泰柏瑞中证 2000ETF、南方中证 2000ETF 十六支监测 ETF 7 月 15 日战略无加仓。2024 年至 7 月 15 日战略加仓合计 5866.73 亿元。 7 月 15 日回购金额共 12.79 亿元，较上一交易日增量 4.91 亿元。电力设备、电子、计算机回购金额居前。电力设备、电子、计算机分别回购 10.0 亿、1.7 亿、1.1 亿。 每日宏观动态 3 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 图表1:战略加仓 ETF 资金估算（截至 7 月 15 日） 资料来源：Wind，方正证券研究所；战略性买入估算以 23 年 1 月至当日日均成交额为基准计算，单支 ETF 当日成交额超该 ETF 期间日均成交额 1.3 倍，估算额单支 ETF 超过 0.4 亿且合计超过 50 亿元，识别为异动日期。 000001.SH399001.SZ399006.SZ510050510300510310159919510330515900560170510230159915510500512100560010159845588000563300159531上证综指深证成指创业板指上证50ETF华泰柏瑞沪深300ETF易方达沪深300ETF嘉实沪深300ETF华夏沪深300ETF央企创新驱动ETF央企科技ETF金融ETF创业板ETF南方中证500ETF南方中证1000ETF广发中证1000ETF华夏中证1000ETF科创50ETF华泰柏瑞中证2000ETF南方中证2000ETF01/19-0.47%-0.68%-0.98%01/1966.9389.1252.1530.5832.88271.6601/22-2.68%-3.50%-2.83%01/