消费税改革探索(上)：消费税调整方式的探讨

宏 观 研 究 2024.07.09 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 专 题 报 告 消费税调整方式的探讨 ——消费税改革探索（上） 分析师 芦哲 登记编号：S1220523120001 潘京 登记编号：S1220523120004 相 关 研 究 《顺“势”调升中间价、人民币即期汇价或挑战 7.35-7.40》2024.07.08 《总统辩论首秀：拜登老矣，尚能选否？》2024.06.29 《三中全会与财税改革：历史脉络和未来展望——三中全会系列之二财税改革（下）》2024.06.18 《现行财政收支分析框架——三中全会系列之一财税改革（上）》2024.06.14 《新质生产力锻造“科特估”体系》2024.06.13 《特朗普“获罪”，影响几何？》2024.06.04 2019 年以来，消费税改革的细则一直在探讨、准备、推进当中。以调节地方税收为主要目的，下一步的改革还需考虑消费税扩围，将更多消费品纳入征税范围，地方政府也将进一步引导各地市场积极促进消费、筹集收入，但从前文的征税目的讨论中我们发现，消费税的收入筹集和“寓禁于征”的目标需要通过分配比例的调整形成再平衡，因此，可能需要先在不同的地区进行消费税改革试点，再针对试点出现的具体问题进行调整，目前整体的进展仍然在初期阶段。另外，目前消费税包含的品种过少，比如在生态保护方面，一次性塑料制品等诸多高污染、高耗能消费品尚未纳入征收对象；在调节收入分配方面，也有大量高档奢侈品尚未纳入，包括私人飞机、名贵箱包、服装、消费服务等，同时，在央地平衡、税收环节后移至批零环节的可实现性方面，也需要考量不同消费税目的可操作性，比如，更多从奢侈品方向的仅进口、非国内生产环节开始，减少对国内生产商的影响，其次从生产、批发、销售环节都较为系统化、议价时长较短、价格调节更容易的成品油、汽车产业链开始调整，最后扩展到触及面更广、零售环节更分散的大众类消费品如烟酒等。因此，从征收范围扩展、环节后移的可能性、税收收入的调节等方面综合来看，最有望推进的排序大致为：①奢侈品（包括新增税目和既有税目）②汽车/摩托车/成品油③烟酒等标准零售品④其他类型的消费品。 风险提示：部分改革政策基于推演得到，与未来改革情况未必完全一致；消费税改革细节复杂，实际落地进度可能偏慢；政策的其他变化。 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 专题报告 2 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 正文目录 1 消费税征收的目的 ................................................................................ 4 1.1 消费税征收的历史和现状 ................................................................... 5 2 消费税的调整节奏和范围 .......................................................................... 8 2.1 消费税的调整方式 ......................................................................... 8 2.1.1 征收范围的重新划定 ................................................................. 8 2.1.2 征收环节后移和税率调整 ............................................................ 12 2.1.3 价税分离 .......................................................................... 12 3 风险提示 ....................................................................................... 13 专题报告 3 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 图表目录 图表 1: 央地税务分配比例 ...................................................................... 4 图表 2: 央地税务收入总额（亿元） .............................................................. 4 图表 3: 中央与地方税收收入构成 ................................................................ 5 图表 4: 现行消费税税目及税率 .................................................................. 6 图表 5: 消费税收入主要构成 .................................................................... 7 图表 6: 近 20 年来国内化妆品进口及零售金额变化较大 .............................................. 9 图表 7: 化妆工具销售单价也在持续提升（元） ..................................................... 9 图表 8: 进口化妆品单价变化 .................................................................... 9 图表 9: 中国人奢侈品消费额及增长率............................................................ 11 图表 10: 2020 年至 2023 年（预估）中国内地个人奢侈品消费增速 ................................... 11 图表 11: 高净值人群消费平均开销意愿 ........................................................... 11 专题报告 4 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 1 消费税征收的目的 在以增值税为主要收入来源的税务体系下，国内的消费税被赋予了较多的财政收入分配调控职能。从消费税诞生之初，主要的税目均集中于环境消费品和高价消费品，通过提高这一部分不被鼓励的消费品税率，部分程度的减少这部分消费品的消费以及对这些产品带来的负外部性予以纠正。在此过程中，税收收入增加的部分也可以再次分配给环