金工量化-技术分析洞察：科创独立走势，红利抱团或有变

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 金工量化周报 科创独立走势，红利抱团或有变 技术分析洞察（2024.06.14-2024.06.21）  核心结论 分析师 冯佳睿 S0800524040008 13564917688 fengjiarui@research.xbmail.com.cn 相关研究 市场继续探底，等待成交放量—技术分析洞察(2024.06.10-2024.06.14)2024-06-18 回调长期均线，或有低吸机会—技术分析洞察(2024.05.27-2024.05.31) 2024-06-04 消化获利筹码，构筑市场合力—技术分析洞察(2024.05.20-2024.05.24) 2024-05-27 投资建议：受降息预期落空影响，本周市场继续调整。主要宽基指数还在 3月份中枢下沿附近寻找支撑，然而申万一级行业指数中很多已出现技术图形破位，比如食品饮料、商贸零售已跌破 2 月份低点创出新低，地产、建筑材料、非银金融等也已接近前低。我们认为本轮调整持续时间已超出预期，目前仅观察到科创 50 是独立走势没有参与调整，其余概念板块包括红利指数都未有豁免。近期集中分红基本完成的前提下，红利指数调整或将引起资金抱团的变数，已拿到分红的资金可能选择暂时离场回避。1）行业层面建议关注电子、汽车、银行等板块，以上板块均得到北向资金增持。2）主题层面近期没有检测到强势概念。3）个股层面检测到水晶光电、长江通信等近期呈现横盘突破形态特征。 宽基指数：科创独立走势。本周中证全指录得 1.66%的跌幅，主要宽基指数继续探底，仅科创 50 指数翻红。其中上证指数跌幅 1.14%，创业板指跌幅1.98%，微盘股指数跌幅 0.61%。上证 50 和沪深 300 指数本周延伸向下笔，均线系统出现空头排列迹象，已接近 3 月份反弹中枢的下沿。中证 500 和中证 1000 指数向下笔走势延伸，跌破 3 月份反弹中枢下沿，均线系统空头排列。科创 50 指数本周向上笔走势停顿，是少数没有参加本轮调整的指数。红利指数向下笔走势停顿，线段方向往下，近期集中分红后或有资金撤出抱团。 海外指数：恒指或已有支撑。美元黄金价格周五高开低走回吐本周涨幅，目前仍处在大级别中枢内部盘整。恒生指数向下笔走势停顿，本周冲高回落，成交量有所放大，该位置有去年 8 月份中枢和 MA60 均线的双重支撑，短暂调整后或将继续向上。纳斯达克指数向上笔走势停顿，MACD 红柱面积缩减，蓝黄线或将再次死叉，有顶部背离迹象，短期或需回避。日经 225 指数本周在中枢内部窄幅振荡，MACD 蓝黄线回拉零轴，中短期均线收敛，或将很快触碰 120 日均线并选择方向。 风险提示：本报告基于技术分析模型测算，需警惕模型失效风险；技术走势的历史规律不保证未来复现；海外地缘政治局势或武装冲突升级影响。 证券研究报告 2024 年 06 月 26 日 金工量化周报 西部证券 2024 年 06 月 26 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 一、 科创独立走势，红利抱团或有变 ..................................................................................... 3 1.1 宽基指数：科创独立走势 ............................................................................................. 3 1.2 海外指数：恒指或已有支撑 ......................................................................................... 6 二、 行业主题截面比较 ........................................................................................................... 8 2.1 强势行业：电子、汽车、银行 ..................................................................................... 8 2.2 强势主题：无 ............................................................................................................. 10 2.3 北向资金增持：电子、通信、银行、电力设备 .......................................................... 11 三、 横盘突破个股：水晶光电、长江通信 ............................................................................ 12 四、 风险提示 ....................................................................................................................... 12 图表目录 图 1：上证 50 指数走势技术分析 ............................................................................................ 3 图 2：沪深 300 指数走势技术分析 .......................................................................................... 4 图 3：中证 500 指数走势技术分析 .......................................................................................... 4 图 4：中证 1000 指数走势技术分析 ........................................................................................ 5 图 5：红利指数走势技术分析 .................................................................................................. 5 图 6：科创 50 指数走势技术分析 ............................................................................................ 6 图 7：美元黄金走势技