新材料行业周报：英伟达2024年一季度业绩远超预期，中国首颗商业红外气象卫星成功发射

国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2024 年 05 月 27 日行业研究评级：推荐(维持)研究所：证券分析师：李永磊S0350521080004liyl03@ghzq.com.cn证券分析师：董伯骏S0350521080009dongbj@ghzq.com.cn联系人：陈云S0350122060052cheny17@ghzq.com.cn[Table_Title]英伟达 2024 年一季度业绩远超预期，中国首颗商业红外气象卫星成功发射——新材料行业周报最近一年走势行业相对表现2024/05/24表现1M3M12M基础化工4.5%8.4%-10.6%沪深 3002.3%3.2%-6.7%相关报告《维生素行业动态研究：多种维生素报价上行，看好中期景气度（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2024-05-20《化工新材料产业周报：星舰预计 5 月再次试飞，宁德时代发布神行 PLUS（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2024-04-28《新材料产业周报：2023 年中国半导体设备市场同比增长 29%京东方柔性 AMOLED 出货量创新高（ 推 荐 ） * 基 础 化 工 * 李 永 磊 ， 董 伯 骏 》 — —2024-04-14《化工新材料产业周报：集邦料 2024 全球晶圆代工市场同增 12%，2023 我国充电基础设施同增65%（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2024-04-08《化工新材料行业周报：2023Q4 全球前十大晶圆代工厂营收环比+7.9%，“星舰”成功送入太空（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2024-03-17投资要点:核心逻辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。板块动态：5 月 25 日，每日经济新闻：美东时间 5 月 24 日（周四），英伟达发布 2025 财年第一财季（截至 2024 年 4 月 28 日），公司业绩和前景展望大超预期。2024 年一季度，英伟达营收同比增长 262%至260 亿美元，远超市场普遍预期的 245 亿美元，创历史新高；净利润同比增长 620%至 148.8 亿美元；调整后每股收益为 6.12 美元，同比增长 461%。同时，该公司预期其第二财季的营收将达到 280亿美元，市场预期为 268 亿美元。5 月 24 日，ledinside：据港媒报道，近日，香港特区立法会财务委员会批准了高达 28.4 亿港元（折合人民币约 26.33 亿元）的拨款，用于设立一个专注于半导体研发的中心——香港微电子研发院。香港微电子研发院将专注支持第三代半导体，包括碳化硅（SiC）和氮化镓（GaN），该研究中心将率先在大学、研发中心和业界之间就第三代半导体进行合作。2）航空航天板块：重点关注 PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。板块动态：5 月 21 日，DoNews：北京时间 2024 年 5 月 21 日 12 时 15 分，星证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2环科技冠名的我国首颗商业红外气象卫星“星环号﹒南信大星”卫星在甘肃酒泉卫星发射中心成功发射，卫星顺利进入预定轨道。“星环号·南信大星”作为中国首颗高功能密度的商业红外气象卫星，搭载了世界一流、国内领先的星载红外探测器，采用星上 AI 实时处理等创新技术，具有超高精度的异常热源发现和预警能力，未来实现星座组网后可提供全球范围内任意地区高频次红外监测数据，填补国际国内市场空白。3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。板块动态：5 月 20 日，科技日报：19 日，中核田湾 200 万千瓦滩涂光伏示范项目在江苏连云港开工建设，这是我国最大的海上光伏项目。该项目利用核电站温排水区域，开展“光伏+核电”多能互补，有效降低对海洋生态系统的影响，提供更多清洁能源。项目预计 2024 年 9 月首次并网，2025 年全容量并网，年均上网电量 22.34 亿千瓦时，可满足 23 万人口的用电需求，年节约标准煤约 68 万吨，减少二氧化碳排放 177 万吨。项目全面建成后，将与田湾核电基地耦合，形成总装机容量超 1000 万千瓦的大型清洁能源基地，对区域能源结构转型升级、核电光伏一体化示范基地建设和滩涂资源发展清洁能源产业具有重要意义，是实现“双碳”目标的有力举措。4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。板块动态：5 月 22 日，synbio 深波：聚苯乙烯由苯乙烯聚合制成，是最广泛使用的塑料之一，但其生产和降解至今仍是纯化学过程。瑞士 PaulScherrer 研究所与德国波鸿鲁尔大学的研究人员破解了关键细菌酶在苯乙烯降解中的作用机制，为其生物降解应用铺平了道路。苯乙烯在环境中天然存在，微生物已进化出处理它的能力。研究发现，氧化苯乙烯异构酶能高效分解环氧化物。通过国际合作，研究团队揭示了这种酶的三聚体结构及其新生物学功能，为未来酶改造及大规模应用奠定了基础。5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。板块动态：5 月 21 日，国家发展改革委：日前，国家发展改革委、国家数据局、财政部、自然资源部发布《关于深化智慧城市发展 推进城市全域数字化转型的指导意见》。意见指出，推进城市数字化转型和智慧化发展，提升城市治理体系和治理能力现代化。强调加快公共设施数字化改造、推动综合能源服务与智慧社区深度结合，促进新能源汽证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分3车融入新型电力系统。行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；重点关注公司业绩不达预期等。证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分4重点关注公司及盈利预测重点公司股票2024/05/24EPSPE投资代码名称股价20232024E2025E20232024E2025E评级688323.SH 瑞华泰12.21-0.110.110.35-105.3135.04买入300699.SZ光威复材26.461.051.221.4525.3921.7718.30买入688295.SH 中复神鹰25.580.350.370.5785.7968.3744.82买入002643.SZ万润股份11.360.820.861.0420.2213.1610.96买入300054.SZ鼎龙股份22.070.230.460.66103.0347.7633.58未评级300285.SZ国瓷材料19.360.570.750.9540.7825.6420.17买入300398.SZ飞凯材料11.070.210.95-74.1611.65-买入600160.SH 巨化股份23.520.351.001.3147.1823.601