基础化工：尼龙产业链分析及河南省产业概况

第1页 / 共23页 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 基础化工 分析师：顾敏豪 登记编码：S0730512100001 gumh00@ccnew.com 021-50586308 尼龙产业链分析及河南省产业概况 证券研究报告-行业深度分析 相关报告 联系人： 马嶔琦 电话： 021-50586973 地址： 上海浦东新区世纪大道1788 号16 楼 邮编： 200122 发布日期：2024 年 05 月 21 日 投资要点： ⚫ 尼龙行业概况：尼龙是所有聚酰胺材料的总称，经过多年的发展，尼龙系列的品种不断增多。不同尼龙品在性能上各有差异，其应用领域也有所区别。由于尼龙材料具有丰富的品种和优异的综合性能，其应用范围遍布服装领域、日用品制造、汽车运输领域、电子电气等领域。目前各尼龙产品中，占主导地位的是 PA6 和 PA66，其他的尼龙产品被称为特种尼龙。 ⚫ 我国尼龙产业发展政策：尼龙市场前景广阔，也是我国高端制造业的发展基础。我国对尼龙以及尼龙所属的化工新材料以支持、鼓励发展为主。政府相关部门先后出台了多项产业政策，支持我国尼龙行业进一步高质量发展，支持尼龙产业做大做强向高端产品迈进。 ⚫ 尼龙 6 产业发展现状：受益于聚合技术的进步以及原材料己内酰胺供应瓶颈的打破，我国尼龙 6 的生产实现了快速发展。目前我国已成为全球最大的尼龙 6 消费国与生产基地。我国尼龙 6 的生产主要集中于浙江、江苏和福建省等东部沿海省份，行业总体较为分散。未来随着生产水平的提高，行业集中度有望继续提升。受益于尼龙6 产品类型和应用领域的不断扩展，全球尼龙 6 的市场规模不断扩大。未来工程塑料、BOPA 薄膜等非纤维领域有望成为尼龙 6 需求的主要增长动力。 ⚫ 尼龙 66 产业发展现状：尼龙 66 的综合性能优于尼龙 6，下游应用广泛。在工程塑料领域，随着我国汽车产销量的增长以及汽车轻量化、新能源占比提升等趋势推动，尼龙 66 工程塑料具有较好的需求前景。在民用领域，尼龙 66 纤维正在部分领域逐步替代其他纤维材料，成为推动尼龙 66 需求增长的另一动力。过去由于关键原料己二腈受制于人，我国尼龙 66 产业的发展较为缓慢。未来随着我国国产己二腈的不断突破，尼龙 66 行业有望迎来快速发展。 ⚫ 河南省尼龙产业发展现状：河南省高度重视以尼龙新材料为代表的新材料产业的发展，先后出台多项政策，加大对尼龙产业的扶持力度，明确产业的发展方向与目标。河南省的尼龙产业起步较早，具有较好的发展基础。目前河南省尼龙产业已形成较完备的产业链，规模与技术水平国内领先。形成了平顶山尼龙城、鹤壁尼龙小镇以及驻马店尼龙薄膜产业等产业优势集群，拥有神马股份、中国平煤神马集团尼龙科技有限公司、中维化纤股份有限公司等优质企业。 风险提示：行业竞争加剧；下游需求不及预期；技术及市场突破进度不及预期；国家产业政策变化风险。 第2页 / 共23页 基础化工 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 内容目录 1. 尼龙产业链简介 ............................................................................................... 4 1.1. 尼龙产品简介 .................................................................................................................... 4 1.2. 尼龙产业链基本情况 ......................................................................................................... 5 1.3. 尼龙材料下游应用 ............................................................................................................. 5 2. 我国尼龙新材料产业政策 ................................................................................. 7 3. 我国尼龙产业发展现状 .................................................................................... 9 3.1. 尼龙 6 产业发展现状 ......................................................................................................... 9 3.1.1. 我国已成全球最大的尼龙 6 生产基地，行业集中度仍有提升空间 ......................... 9 3.1.2. 尼龙 6 需求端保持快速增长，工程塑料和薄膜领域发展潜力较大 ....................... 10 3.2. 尼龙 66 产业发展现状 ..................................................................................................... 12 3.2.1. 原材料供应瓶颈对我国尼龙 66 行业发展带来制约 ............................................... 12 3.2.2. 汽车轻量化以及民用领域推动，尼龙 66 需求前景较好 ....................................... 13 3.2.3. 我国己二腈有望实现突破，推动行业进入发展新阶段 .......................................... 15 3.3. 尼龙产业未来发展趋势 ................................................................................................... 16 4. 河南省尼龙新材料产业发展现状 .................................................................... 17 4.1. 河南省尼龙产业发展政策及扶持措施 .............................................................................. 17 4.2. 河南省尼龙产业发展现状 ................................................