计算机行业2024年Q1基金持仓分析：基金持仓处于相对低位，环比变动幅度较大

证 券 研 究 报 告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 计算机 2024 年 05 月 13 日 计算机行业 2024 年 Q1 基金持仓分析 推荐 （维持） 基金持仓处于相对低位，环比变动幅度较大  2024 年 Q1 基金计算机配置占比约 3.98%，处于相对低位。2024 年一季报，以 SW 计算机行业分类，基金计算机持股占比为 3.98%，而计算机流通市值占比为 4.29%，行业配置处于低位，相较 2023 年四季度的计算机配置下降1.82pct，整体有所回落。  2024 年 Q1 计算机基金持仓相比其他行业配置占比高，环比变动幅度较大。2024 年一季报基金计算机配置占比排名第 7，较 2023 年 Q4 排名下降 2 名，与其他行业相比，基金持仓仍处在较高的位置。从变动幅度来看，计算机 24Q1向下变动幅度较大，仅低于医药生物。  持股市值方面，浪潮信息、中科曙光、大华股份、网宿科技进入基金前十大重仓。2024 年一季报，按照基金持股市值来看，前十名公司分别是金山办公、海康威视、科大讯飞、德赛西威、纳思达、浪潮信息、中科曙光、金蝶国际、大华股份、网宿科技，金山办公稳居第一，浪潮信息、中科曙光、大华股份、网宿科技新进基金前十大重仓，名列第 6、第 7、第 9、第 10；宝信软件、同花顺、恒生电子、深信服则移出前十名列。  大华股份、金蝶国际、海康威视在持股市值方面下降幅度大，网宿科技、浪潮信息增长幅度大。基金持股市值与 2023 年 Q4 相比，金山办公、海康威视、科大讯飞、德赛西威、中科曙光、金蝶国际、大华股份分别下降 13.44%、28.49%、3.02%、6.00%、1.02%、32.80%、35.93%，其中大华股份、金蝶国际、海康威视下降幅度较大。纳思达、浪潮信息、网宿科技分别为 6.88%、200.78%、332.42%，其中网宿科技、浪潮信息涨幅较高。  持股基金数量方面，诺瓦星云、浪潮信息新进入前十名。从持股基金数量来看，2024 年 Q1 前十名公司分别是海康威视、金山办公、诺瓦星云、科大讯飞、德赛西威、大华股份、浪潮信息、中科曙光、恒生电子、宝信软件，其中海康威视和金山办公持股基金数较为领先，分别为 374 家和 365 家，恒生科技和宝信软件持股基金数为 94 家。其中同花顺、新国都移出前十名，诺瓦星云、浪潮信息新进入前十名。整体来看，基金持仓领域更为分散，目前更多的基金重仓人工智能和云计算等细分领域的公司。  海康威视、恒生电子、宝信软件在持股基金数量方面下降幅度大，浪潮信息、诺瓦星云增长幅度大。基金持股数量与 2023 年 Q4 相比，海康威视虽下降21.76%至 374 家仍排名第一，金山办公、科大讯飞、大华股份、中科曙光、恒生电子、宝信软件，分别下降 4.95%、11.26%、0.90%、11.30%、30.37%、44.05%，其中金山办公、大华股份下降幅度较小，恒生电子、宝信软件下降幅度较大。德赛西威、浪潮信息分别增长 3.14%、139.13%，浪潮信息增长幅度较大，诺瓦星云新进入机构重仓。  风险提示：政策推进不及预期；宏观经济因素不确定性；行业竞争加剧风险；基金配置风格不确定性；技术迭代不及预期。 证券分析师：吴鸣远 邮箱：wumingyuan@hcyjs.com 执业编号：S0360523040001 行业基本数据 占比% 股票家数(只) 333 0.04 总市值(亿元) 33,796.63 3.74 流通市值(亿元) 29,194.88 4.12 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 0.6% -17.6% -27.5% 相对表现 -4.1% -19.8% -19.2% 相关研究报告 《计算机行业周报（20240506-20240510）：量子信息：光子的分数量子反常霍尔态国际上首次实现》 2024-05-12 《卫星互联网行业点评：商业航天产业提速，打造经济新增长点》 2024-05-11 《AI+专题系列点评（十六）：abab 6.5 系列模型：高效文本处理与万亿参数，引领 AI 投资新趋势》 2024-05-08 -41%-21%-1%18%23/0523/0723/1023/1224/0224/052023-05-15~2024-05-10计算机沪深300华创证券研究所 计算机行业 2024 年 Q1 基金持仓分析 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 目 录 一、 基金计算机配置有所回落，持仓较为稳健 ........................................................... 4 二、 基金持仓领域分散，重仓人工智能、云计算领域公司 ....................................... 5 三、 风险提示 ................................................................................................................... 7 计算机行业 2024 年 Q1 基金持仓分析 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 3 图表目录 图表 1 基金计算机持仓情况 ................................................................................................. 4 图表 2 2024Q1 各行业基金持仓情况 ................................................................................... 4 图表 3 2024Q1 基金持股占比变动情况 ............................................................................... 5 图表 4 2023Q1-2024Q1 基金计算机持股市值前十大公司 ................................................. 5 图表 5 基金计算机持股市值前十大公司情况 ..................................................................... 6 图表 6 基金重仓计算机个股数量前十大公司 ..................................................................... 6 图表 7 基金计算机持股数量前十大公司情况 ...........................................................