计算机行业周报：GPT–4o场景理解力阶跃式提升，“贾维斯时刻”或即将到来

2024 年 05 月 19 日 GPT–4o 场景理解力阶跃式提升，“贾维斯时刻”或即将到来 —计算机行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：宝幼琛 S1050521110002 baoyc@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) 4.3 3.3 -26.2 沪深 300 3.8 8.1 -6.8 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业周报：月之暗面发布 Kimi+，新一轮 AI 应用军备竞赛进行时》2024-05-13 2、《计算机行业周报：商汤日日新5.0 大模型综合性能或超越 GPT-4Turbo，端侧 AI 加速推进进行时》2024-04-29 3、《计算机行业周报：Adobe 携手OpenAI 重塑视频编辑生态，Gaudi3芯片引领 AI 算力新突破》2024-04- 22 ▌算力：A100-80G 租赁价格下降，谷歌发布第六代TPU 芯片 本周跟踪算力租赁平台中，显卡配置为 A100-80G 中，恒源云13 核+128G 价格为 9.00 元/时，价格环比下降 10.00%。产业动态上，谷歌公司于 5 月 15 日召开的 I/O 2024 开发者大会上，发布了第六代数据中心 AI 芯片 Tensor 处理器单元（TPU）Trillium，并将于今年推出交付。与上一代 TPU v5e相比，Trillium TPU 的每芯片峰值计算性能提高近 5 倍，为下一代 AI 模型的研发提供强大动力。 ▌AI 应用： OpenAI 推出新一代旗舰 AI 模型 GPT-4o, 反应速度大幅提升 5 月 13 日，OpenAI 正式发布 GPT-4o，实现实时多模态对话。用户可免费使用 GPTs，browsing，图像理解，代码解释器等此前付费功能。GPT-4o 在 GPT-4 的基础上改进了多模态能力，实现从模型到硬件 Infra 到推理工程软件的全面优化。其次，一月前英伟达交付 H200 与 OpenAI，其推理速度为 H100的 2 倍，几乎达到人类的反应速度。同时，OpenAI 与苹果需求深度匹配，有望定义新一代 AI 手机，引发新一轮硬件接入大模型的激烈竞争。 ▌AI 融资动向：机器人公司 The Bot Company、无代码云分析服务商 Sigma Computing 获最高融资额 本 期 AI 初 创 公 司 的 融 资 中 ， Sigma Computing/The Bot Company 融 资 额 前 二， 分 别 为 2 亿 /1.5 亿 美 元 。 Sigma Computing 专注为分析人员提供便捷的分析工具。The Bot Company 则致力于利用技术解决家庭杂务的挑战，本次融资将用于开发和部署专门设计用于处理家庭杂物的机器人。 ▌投资建议 ChatGPT 4o 近一步印证算力需求。尽管部分国产 AI 大模型在训练优化算法方面取得了显著效果，例如通过诸如模型剪枝、量化和知识蒸馏等技术手段，有效降低训练与推理过程中的算力消耗。但 ChatGPT 4o 的原生多模态大模型，无疑将推动 AI-50-40-30-20-1001020(%)计算机沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 模型的复杂度和精细化程度向更高水平发展，意味着目前仍处算力密集型 AI 时代。 人机交互效果逼近“贾维斯时刻”，大幅拓展应用场景。GPT-4o 的先进能力预示着 AI 可以提供更加自然、流畅且富有洞察力的交互体验，类似于贾维斯与钢铁侠的互动，真正开放使用后，将大幅打开实时视觉助手、虚拟陪伴人等领域的应用场景。 建议关注以 AI 为核心的龙头厂商科大讯飞（002230.SZ）、有望迎来需求爆发的 AI 应用金桥信息（603918.SH）等。 ▌ 风险提示 1）AI 底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI 应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。 公司代码 名称 2024-05-19 股价 EPS PE 投资评级 2023 2024E 2025E 2023 2024E 2025E 002230.SZ 科大讯飞 43.19 0.28 0.40 0.56 154.25 107.98 77.13 买入 002368.SZ 太极股份 22.37 0.79 1.01 1.28 28.32 22.15 17.48 买入 603918.SH 金桥信息 13.25 0.33 0.49 0.80 40.15 27.04 16.56 买入 资料来源：Wind，华鑫证券研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、 算力动态：A100-80G 租赁价格下降，谷歌发布第六代 TPU 芯片 ................................ 4 1.1、 数据跟踪：A100-80G 租赁价格环比下降 .............................................. 4 1.2、 产业动态：谷歌发布第六代 TPU 芯片，计算性能提升近 5 倍............................. 4 2、 AI 应用动态：OPENAI 推出新一代旗舰 AI 模型 GPT-4O,多模态交互再创高峰 ..................... 5 2.1、 流量跟踪：Kimi 访问量环比增速 46.73% ............................................. 5 2.2、 产业动态：OpenAI 推出新一代旗舰 AI 模型 GPT-4o，引领人机交互新时代 ................. 6 3、 AI 融资动向：无代码云分析服务商 SIGMA COMPUTING、机器人公司 THE BOT COMPANY 获最高融资额 . 8 4、 行情复盘............................................................................... 9 5、 投资建议............................................................................... 11 6、 风险提示............................................................................... 12 图表目录 图表 1：本周算力租赁情况 ............................................................... 4 图表 2：Google I/O 发布现场 ............................................................ 5 图表 3：2024.5.8-2024.5.14 AI 相