全球资金观察系列106：全球资金流入股票市场119亿美元

全球资金流入股票市场119亿美元——全球资金观察系列106分 析 师 ： 李 美 岑SAC：S0160521120002联 系 人 ： 熊 宇 翔报告 日 期 ：2 0 2 4 . 5 . 1 8证券研究报告全球资金流动：本周重要数据一览图1：近一周(2024.5.13-2024.5.17)重要数据一览资料来源：EPFR，Wind，财通证券研究所注： EPFR追踪全球基金的资金流向，数据统计周期为上周三至本周三全球|大类资产本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）权益|发达-新兴本周净流入占比上周净流入占比累计净流入（2024.1-）股票1191481676新兴市场0.19%-0.10%14.31%债券1171782291发达市场0.04%0.03%1.68%货币-376782101发达-新兴-0.15%0.13%-12.62%权益|中国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）权益|美国本周净流入（亿美元）上周净流入（亿美元）2024年至今（亿美元）金融0.70.5-6.3公用事业6.70.5-28.9房地产0.3-0.10.1工业4.41.533.5电信业务0.2-0.11.3消费品2.73.3-11.9公用事业0.20.30.5基础设施2.20.612.1原材料0.00.2-0.5金融1.74.8-7.8工业0.00.00.0电信业务1.3-0.4-2.3基础设施-0.1-0.2-0.5原材料0.70.20.8能源-0.30.20.4房地产-2.3-11.5-19.9科技-0.9-4.6-11.1能源-3.6-2.0-23.5消费品-1.1-0.8-17.4医药生物-7.00.7-38.7医药生物-1.5-1.2-3.2科技-12.0-9.1129.1北上本周净流入（亿元）上周净流入（亿元）2024年至今（亿元）ETF本周净流入（亿元）月度净流入（亿元）季度净流入（亿元）大金融38.713.4461.9高端制造2.7-8.0-41.8#科技23.2-29.282.5科技1.7-26.0-44.7#消费11.440.5147.3大金融0.0-27.3-20.7#医药医美6.916.5-25.3公共服务-1.0-5.6-10.3#周期4.89.7115.5周期-2.4-7.613.7#高端制造4.8-11.636.0医药医美-7.0-27.4-4.5#公共服务-0.517.4117.4消费-9.1-36.0-28.0#大类资产资金流向全球资金中美股市分行业流向北上与ETF资金流向（财通大类行业）摘要全球市场资金流向：1）大类角度，本周（2024年5月9日-2024年5月15日）全球资金流入股票，债券市场119亿美元，117亿美元，流出货币市场37亿美元。标普、纳指上升。2）债市流向：中美10年期利差倒挂幅度收窄，当前为2.31%；全球资金流入中国主权债、流出短期债较多。3）跨市场&风格角度，近一周全球资金流入新兴市场较多；平衡&大盘风格流入居多。4）行业角度， 2024.5.9-2024.5.15，全球资金流入美股公用事业 (6.67亿美元)最多；中国权益资产中，流入金融 (0.65亿美元)最多。国内市场资金流向：北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：大金融 (38.65亿元)、科技 (23.17亿元)、消费 (11.37亿元)；净流出最多的大类行业为：公共服务 (-0.49亿元)、综合 (0.86亿元)、高端制造 (4.78亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：银行 (25.83亿元)、电子 (15.05亿元)、机械 (11.87亿元)；流出最多的一级行业为：通信 (-5.67亿元)、有色金属 (-3.12亿元)、传媒 (-3.09亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：立讯精密 (10.69亿元)、招商银行 (7.83亿元)、宁德时代 (5.75亿元)、保利发展 (5.54亿元)、长江电力 (5.3亿元)。净流出美的集团 (-9.33亿元)、伊利股份 (-5.99亿元)、新易盛 (-4.01亿元)等。南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：金融(54.3亿港元)、工业(24.1亿港元)、材料(19.7亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：信息技术(-1.6亿港元)、医疗保健(-0.3亿港元)、可选消费(0.5亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：银行(43.5亿港元)、有色金属(17.8亿港元)、电子(15.6亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：传媒(-15.7亿港元)、社会服务(-6.7亿港元)、纺织服饰(-5.8亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净流入前三个股为：中国银行 (23.47亿港元)、中国石油化工股份(9.3亿港元)、中国移动(7.89亿港元)；净流出前三个股为：中国海洋石油(-15.68亿港元)、汇丰控股(-14.3亿港元)、快手-W(-9.6亿港元)。ETF：1）指数视角上，本周资金整体流出ETF，宽基指数ETF净流出179.06亿元。2）行业视角上，财通大类下，本周资金整体流出大类行业ETF，流入高端制造ETF（2.74亿元）居前，流出消费ETF（-9.13亿元）居前。从月度数据看，公共服务净流入居前，月度流入额为-5.64亿元。新发基金：本周新发21只股票型+混合型基金，合计新发份额为42.07亿份；2024年5月以来累计发行份额90.1亿份。国内市场资金需求：本周募资总额55.14亿元，募集家数5家；相较上周53.84亿元募资规模小幅上升。其中IPO规模3.57亿元，首发家数为1家；定增募集规模36.97亿元。两融&回购：截至5月17日，两市融资融券余额为15345.7亿元，较上周五减少3.85亿元。本周沪深两市股票回购金额11.5亿元，较上周89.54亿元有所下降。重要股东增减持：净减持额较前周减少， 本周重要股东净减持6.86亿元， 5月以来净增持累计规模18.11亿元，重要股东增持占总股本比例居前个股为：科林电气、嘉欣丝绸、新疆天业、江南水务、利通科技等；增持前10个股周度涨跌幅中位数为2.46%。风险提示：无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。目录01.全球资金大类流向：资金流入股票市场119亿美元，流出货币市场37亿美元02.全球资金债券市场流向：流入美国主权债较多03.全球资金权益市场流向：流入发达市场，平衡&大盘流入居多04.北上：净流入88亿元，流入银行、电子、机械居前05.南下：流入金融、工业居前06.ETF与新发基金：宽基ETF净流出179亿元，新发基金42.07亿份07.IPO&再融资情况：本周资金需求整体小幅上升08.两融与回购：两融余额减少，回购规模有所下降09.增减持：重要股东减持减少，5月以来累计净减持18.11亿元全球资金大类流向：资金流入股票，债券市场•本周（2024年5月9日-2024年5月15日）全球资金流入股票，债券市场，流出货币市场。标普、纳指上升•资金流向：