机构调研策略周报：重点关注业绩超预期的公司

请阅读最后评级说明和重要声明 分析师：褚聪聪 执业登记编号：A0190523050005 chucongcong@yd.com.cn 研究助理：程治 执业登记编号：A0190123070008 chengzhi@yd.com.cn 沪深 300 指数走势图 资料来源：Wind，源达信息证券研究所 -25%-15%-5%5%000300.SH重点关注业绩超预期的公司 ——机构调研策略周报(20240506-20240510) 证券研究报告/投资策略 主要内容 ➢ 机构调研热门公司梳理 近30天机构调研数前二十的热门公司有澜起科技、华明装备和珀莱雅等，近7天机构调研数前二十的热门公司有百利天恒、天岳先进和协创数据等。上述公司中机构评级家数大于或等于10家的公司合计有27家，27家公司目前均已发布2023年年报。27家公司中2023年业绩表现较佳的公司有（2023年归母净利润超过2023年Wind一致预期）：心脉医疗、许继电气、中材国际、珀莱雅、天孚通信、中控技术、传音控股、中际旭创和九号公司等。27家公司中2024年一季度业绩较佳的公司有：天岳先进、许继电气、深南电路、澜起科技、珀莱雅、天孚通信、中控技术、传音股份、中际旭创和九号公司。 近一月来外资机构调研次数较多的公司有华明装备、耐普矿机和沪电股份等。其中和内资机构调研热度重合度高的公司有华明装备、澜起科技、天孚通信。 ➢ 投资建议 建议关注机构调研热度高且业绩表现较佳的公司： 1）天岳先进：国内领先的碳化硅沉底生产商，产品已广泛用于电力电子、新能源汽车和轨道交通等领域。 2）许继电气：行业领先的电力设备供应商，控股股东为中国电气装备集团。公司业务涵盖一次和二次供电设备。 3）澜起科技：内存接口芯片领军企业，与三星、海力士和美光等全球头部存储厂商建立了稳定合作关系，未来有望受益存储行业复苏。 4）珀莱雅：国内具备渠道优势和产品优势的美妆领先企业，通过电商渠道业绩保持高速增长，并成功进入高端市场，品牌认可度持续提高。 5）天孚通信：全球领先的光器件及整体解决方案供应商。公司产品覆盖光通信、激光雷达，光学传感等领域，并有望受益AI发展浪潮。 6）中控技术：流程工业智能控制解决方案领域的领军供应商。公司多项智能控制软件均在国内市场市占率保持多年第一。 7）中际旭创：全球光模块行业的领军企业，已推出800G光模块产品，布局有CPO和LPO等新技术。公司已成为北美重点客户的光模块长期供货商。 8）传音控股：非洲区域手机龙头，新兴市场加快扩张。 9）九号公司：智能短交通和服务机器人领域的领先企业。 风险提示 资本市场发生波动的风险、上市公司业绩不达预期的风险。 2 目录 一、机构调研热门公司梳理 .......................................................................................................... 3 二、重点公司机构调研公司摘录 ................................................................................................... 5 图表目录 表 1：近 30 天机构调研次数前二十公司排名（2024/04/10-2024/05/10） .............................................................. 3 表 2：近 7 天机构调研次数前二十公司排名（2024/05/06-2024/05/10） ................................................................ 3 表 3：部分业绩存在亮点的公司简介 ............................................................................................................................. 4 表 4：近 30 天外资机构调研次数前十公司排名（2024/04/10-2024/05/10） ........................................................... 5 表 5：天岳先进机构调研公告摘录（2024/05/09） ..................................................................................................... 5 表 6：许继电气机构调研公告摘录（2024/05/06） ..................................................................................................... 7 表 7：澜起科技机构调研公告摘录（2024/04/16） ..................................................................................................... 8 表 8：珀莱雅机构调研公告摘录（2024/04/19） ....................................................................................................... 10 表 9：天孚通信机构调研公告摘录（2024/04/24） ................................................................................................... 12 表 10：中控技术机构调研公告摘录（2024/04/28） ................................................................................................. 13 表 11：中际旭创机构调研公告摘录（2024/04/21） ................................................................................................. 15 表 12：传音控股机构调研公告摘录（2024/04/28） ................................................................................................. 17 表 13：九号公司机构调研公告摘录（2024/04/26） .........................................