家电行业：一张图看懂6月中怡康家电数据

2019年7月18日 一 张 图 看 懂 6 月 中 怡 康 家 电 数 据 中信证券研究部 家电组 汪浩，陈俊斌 图片来源：卡萨帝官网 21627089/36139/20190718 16:151 数据速览-空调 2019年6月销量情况销量（万台）6月YOY5月YOY增速环比pcts本年累计YOY整体市场175-4.2%-15.2%11.0-8.0%格力45-13.4%-26.3%12.9-17.3%美的489.8%-5.4%15.15.5%海尔191.3%-7.0%8.3-3.8%海信132.3%7.1%-4.7-3.9%奥克斯9-0.8%-24.1%23.3-15.6%均价情况均价（元）6月YOY5月YOY增速环比pcts本年累计YOY整体市场3639-2.7%1.6%-4.2-1.7%格力44292.0%7.3%-5.34.5%美的3635-5.4%-2.3%-3.1-6.3%海尔3905-2.6%4.2%-6.8-0.8%海信3301-4.0%2.4%-6.40.2%奥克斯2886-9.7%0.9%-10.6-1.2%份额（量）情况本月份额同比变动(pcts)环比变动(pcts)本年累计份额同比变动(pcts)格力26.0%-3.30.230.0%-4.1美的27.5%3.5-0.228.2%3.6海尔10.9%0.60.210.9%0.7海信7.7%0.6-0.56.7%0.4奥克斯5.2%0.30.64.1%-0.4【中信证券家电】中怡康空调数据速览21627089/36139/20190718 16:152 数据速览-冰箱 2019年6月销量情况销量（万台）6月YOY5月YOY增速环比pcts本年累计YOY整体市场77-2.1%2.0%-4.1-9.4%海尔243.8%3.6%0.1-8.4%美的93.1%1.8%1.3-5.3%容声9-4.8%3.3%-8.2-9.8%美菱8-13.6%-0.7%-12.9-15.2%均价情况均价（元）6月YOY5月YOY增速环比pcts本年累计YOY整体市场42775.6%10.6%-5.05.3%海尔49523.7%12.6%-8.97.8%美的40688.2%13.3%-5.17.5%容声38297.6%10.3%-2.88.4%美菱37638.7%9.0%-0.38.0%份额（量）情况本月份额同比变动(pcts)环比变动(pcts)本年累计份额同比变动(pcts)海尔31.1%1.90.630.8%0.4美的12.0%0.60.012.5%0.5容声11.6%-0.6-0.411.9%-0.1美菱10.2%-1.10.010.2%-0.5【中信证券家电】中怡康冰箱数据速览21627089/36139/20190718 16:153 数据速览-洗衣机 2019年6月销量情况销量（万台）6月YOY5月YOY增速环比pcts本年累计YOY整体市场65-0.7%7.9%-8.6-7.5%海尔214.6%11.8%-7.1-3.2%小天鹅10-10.4%-2.7%-7.6-16.6%美的833.5%49.2%-15.638.4%西门子5-11.4%4.2%-15.7-23.3%TCL0-48.6%-38.1%-10.6-42.5%均价情况均价（元）6月YOY5月YOY增速环比pcts本年累计YOY整体市场32538.8%9.0%-0.26.9%海尔36079.0%8.5%0.57.0%小天鹅348715.8%16.4%-0.715.4%美的224912.6%4.6%8.00.7%西门子48475.3%4.1%1.24.7%TCL12010.2%9.0%-8.91.5%份额（量）情况本月份额同比变动(pcts)环比变动(pcts)本年累计份额同比变动(pcts)海尔32.6%2.1-0.232.3%1.9小天鹅15.3%-1.9-0.515.9%-1.8美的12.4%3.10.012.7%4.0西门子7.7%-0.90.66.5%-1.4TCL0.7%-0.9-0.20.9%-0.9【中信证券家电】中怡康洗衣机数据速览21627089/36139/20190718 16:154 数据概览-油烟机 2019年6月销量情况销量（万台）6月YOY5月YOY增速环比pcts本年累计YOY整体市场20.8-2.0%7.2%-9.2-4.6%老板4.2-1.7%11.3%-13.0-5.8%方太4.1-0.5%9.4%-9.8-4.1%美的1.9-3.1%-7.0%3.9-10.9%华帝1.8-10.0%2.6%-12.6-9.7%海尔1.13.4%13.9%-10.57.9%均价情况均价（元）6月YOY5月YOY增速环比pcts本年累计YOY整体市场3390-1.2%-0.4%-0.8-1.8%老板4488-3.2%-3.8%0.6-3.5%方太4441-1.7%-3.2%1.5-2.7%美的312515.7%13.2%2.510.7%华帝3535-0.2%1.5%-1.70.3%海尔26815.8%8.3%-2.57.9%份额（量）情况本月份额同比变动(pcts)环比变动(pcts)本年累计份额同比变动(pcts)老板20.2%-0.20.818.7%-0.7方太19.8%0.02.917.1%-0.4美的9.1%-0.2-1.09.7%-0.8华帝8.7%-0.50.48.7%-0.3海尔5.2%0.4-0.66.0%0.9【中信证券家电】中怡康油烟机数据速览21627089/36139/20190718 16:155 空调：以价换量，增速回暖 资料来源：中怡康线下数据，中信证券研究部 图：2016年至今空调销量、销售额同比增速 销量增速边际改善 6月销量同比-4.2%，增速较上月改善11pcts 销售额同比-6.9%，增速较上月上升7pcts 促销力度有所加大 6月均价3639元/台 （同比-2.7%，较上月变动-4.2pcts） 格力4429元/台 （同比+2.0%，较上月变动-5.3pcts） 美的3635元/台 （同比-5.4%，较上月变动-3.1pcts） 海尔3905元/台 （同比-2.6%，较上月变动-6.8pcts） 空调终端促销力度加大，6月空调销量增速因此较上月有所改善。格力促销同样有所加大，均价增速环比下滑。 资料来源：中怡康线下数据，中信证券研究部 注：单位：元/台 图：2016年至今空调企业销售均价变化 20002500300035004000450050005500格力 美的 海尔 志高 科龙 国际品牌 国内品牌 市场均价 -80%-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%Jul-16Aug-16Sep-16Oct-16Nov-16Dec-16Jan-17Feb-17Mar-17Apr-17May-17Jun-17Jul-17Aug-17Sep-17Oct-17Nov-17Dec-17Jan-18Feb-18Mar-18Apr-18May-18Jun-18Jul-18Aug-18Sep-18Oct-18Nov-18Dec-18Jan-19Feb-19Mar-19Apr-19May-