计算机行业周报：Meta推出开源Llama 3，关注国内AI产业技术进步

请认真阅读文后免责条款计算机报告日期：2024 年 04 月 22 日Meta 推出开源 Llama 3，关注国内 AI 产业技术进步——计算机行业周报华龙证券研究所投资评级：推荐（维持）最近一年走势分析师：孙伯文执业证书编号：S0230523080004邮箱：sunbw@foxmail.com相关阅读摘要：开源推动大模型产业进步，有望进一步推动国内算力需求。近期，Meta 发布开源大模型 Llama 3 8B 和 70B 两个版本。Llama 3 是目前世界上最强大的开源大模型之一，已经在 Meta 系产品中全面上线。训练数据方面，Llama 3 基于 15T 的数据进行了训练，与Llama 2 相比，Llama 3 的训练集规模扩大了七倍，代码数据量也增加了四倍。算力方面，Llama 3 基于两个定制的 2.4 万 GPU 集群来进行模型训练。目前 Llama 3 支持的上下文长度虽是前一代的两倍，但只有 8K 的上下文长度，相比近期国内外发布的支持200K 左右上下文的大模型较为逊色。我们认为 Llama 3 的开源有望推动全球大模型产业技术进步，从而进一步推动算力需求和基于大模型的 AI 应用落地速度。全球 PC 出货量温和复苏，国内外厂商加快布局 AIPC。根据市场调研机构 Counterpoint Research 在 2024 年 4 月 18 日发布的报告，全球 PC 市场在 2024 年第一季度表现出回暖迹象。报告显示，该季度全球个人电脑出货量同比增长了 3%。这是自 2023 年第一季度以来，全球 PC 出货量首次实现正增长。我们认为，全球 PC市场有望实现逐步缓慢回暖，库存将逐步消化，并且全球 PC 市场正在经历一些结构性变化，如 AI 技术在 PC 产品中的应用增加，以及 PC 产品向高端化和专业化方向发展的趋势。这些变化将对全球 PC 市场的发展产生重要影响。例如，联想、荣耀和华为等于 2024 年发布了各自旗下的 AIPC，随着更多厂商入局 AIPC，我们认为 AIPC 出货量和渗透率有望同步提升。投资建议：我们认为开源大模型将持续推动 AI 产业进步，带来算力需求的持续增长，国内智算基础设施建设快速发展，建议关注国内算力产业链相关厂商。另外，端侧 AI 如 AIPC 等产品持续出新，建议关注国内端侧软件生态与硬件的适配进展。个股方面建议关注科大讯飞（002230.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）、神州数码（000034.SZ）、海光信息（688041.SH）、中科曙光（603019.SH）、金山办公（688111.SH）、润和软件（300339.SZ）。风险提示：国产算力建设不及预期；所引用数据资料的误差风险；AI 应用落地速度不及预期；国产大模型迭代速度不及预期；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期。证券研究报告行业研究报告表 1：重点关注公司及盈利预测股票代码股票简称2024/04/19EPS（元）PE（元）投资评级股价（元）2022A2023E2024E2025E2022A2023E2024E2025E000034.SZ神州数码27.381.571.792.132.5917.4917.0612.8410.57增持000977.SZ浪潮信息35.851.391.181.491.9025.7437.0024.0518.82未评级002230.SZ科大讯飞44.600.240.320.470.69185.83138.6894.9164.74未评级300339.SZ润和软件22.060.130.240.430.68169.6991.3151.2932.54未评级603019.SH中科曙光44.671.061.261.621.9942.1424.1135.2227.62未评级688041.SH海光信息75.500.380.540.741.01198.68156.67102.5074.92未评级688111.SH金山办公276.242.422.863.664.85114.15121.9075.5056.91未评级数据来源：Wind，华龙证券研究所注：本表中浪潮信息、中科曙光、海光信息、神州数码、金山办公的 EPS 来自各公司 2023 年年报，其余所有 EPS 预测来自万得一致预期。行业研究报告内容目录1 一周市场表现...........................................................................................................................................12 行业要闻...................................................................................................................................................23 重点公司公告...........................................................................................................................................24 本周观点...................................................................................................................................................34.1 各大厂商加紧布局 AIPC,关注产业链投资机会............................................................................. 34.1.1 联想发布 AIPC 新品，内嵌个人智能体...................................................................................34.1.2 国内厂商积极布局 AIPC,全球 PC 出货量或迎来增长拐点....................................................34.2 开源大模型 LLaMA 发布，模型、算力及应用协同重要性凸显................................................. 44.2.1 庞大且高效的训练数据集和高效的计算资源利用是提高 Llama 3 性能的关键点...............54.2.2 全面应用于 Meta 系产品， Llama 3 开启应用新征程............................................................54.2.3 开源推动大模型产业进步，关注算力基座建设进度.........