技术分析洞察：楔形整理形态，关注财报业绩

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 金工量化周报 楔形整理形态，关注财报业绩 技术分析洞察（20240325-20240403）  核心结论 分析师 慈薇薇 S0800523050004 13916466506 ciweiwei@research.xbmail.com.cn 相关研究 跟 上 行 业 轮 动 的 节 奏 — 北 向 资 金 模 型 2024-04-04 外部风险加大，或有调整需求—技术分析洞察（20240318-20240322） 2024-03-25 北向持续流入，提升风险偏好—技术分析洞察（20240311-20240315） 2024-03-18 中枢振荡蓄势，交易难度加大—技术分析洞察（20240304-20240308） 2024-03-10 我们认为受到海外风险的影响，市场整体波动正在加大。伴随着财报季的来临，前期热点概念的中小市值股票面临业绩压力，部分获利资金或将选择兑现了结。大市值风格面对波动或将表现出更强的抗性，中小市值风格指数进入下降的楔形整理形态。维持市场调整是一个结构化轮动过程的判断，建议关注业绩表现超预期的个股和行业。 从申万行业指数的截面比较结果来看，我们建议关注有色金属、石油石化、基础化工和家用电器等行业板块。从技术形态上，有色金属和石油石化呈现出明显的独立走势，且不跟随大盘调整。基础化工和家用电器板块调整后反弹力度较大，并已突破前高，表明向上阻力较小。北向资金的流向也印证了以上判断，以上四个板块近期均得到明显增持。 从技术形态分析的结果来看，河钢资源、宏创控股、弘亚数控、银禧科技等个股检测到近期呈现出横盘突破特征。 宽基指数：本报告期内中证全指录得-0.39%的涨幅，整体呈现为振荡下跌形势，其中上证指数涨幅 0.70%，创业板指涨幅-1.54%，微盘股指数涨幅2.28%。宽基指数短暂调整后反弹，但未能创出新高。其中上证 50 和沪深300 表现较强，基本回到前高位置，中证 500 和中证 1000 反弹力度较弱，反弹高点下移，进入下降的楔形整理形态。 海外指数：美元人民币离岸汇率冲高后迅速回落，再次回到次次级别中枢内部，进入窄幅横盘整理状态，BOLL 带扩张趋势已被有效压制。美元黄金短暂调整后继续上行，或已进入主升浪阶段。恒生指数进入大级别中枢振荡，纳斯达克指数和日经 225 指数处于向下笔延伸状态，后者提示 MACD 指标顶背离。 风险提示：本报告基于技术分析模型测算，需警惕模型失效风险；技术走势的历史规律不保证未来复现；海外地缘政治局势或武装冲突升级影响。 证券研究报告 2024 年 04 月 08 日 金工量化周报 西部证券 2024 年 04 月 08 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 一、 走势解读 ......................................................................................................................... 3 1.1 宽基指数 ...................................................................................................................... 3 1.2 海外指数 ...................................................................................................................... 4 二、 行业比较 ......................................................................................................................... 6 2.1 截面比较 ...................................................................................................................... 6 2.2 北向资金 ...................................................................................................................... 8 三、 横盘突破 ......................................................................................................................... 9 四、 总结 .............................................................................................................................. 10 五、 风险提示 ....................................................................................................................... 10 图表目录 图 1：上证 50 指数走势技术分析 ............................................................................................ 3 图 2：沪深 300 指数走势技术分析 .......................................................................................... 3 图 3：中证 500 指数走势技术分析 .......................................................................................... 3 图 4：中证 1000 指数走势技术分析 ........................................................................................ 3 图 5：美元人民币离岸汇率走势技术分析 ................................................................................ 4 图 6：美元黄金走势技术分析 ............................................