周观点：二季度DRAM和SSD价格涨

周观点：二季度 DRAM 和 SSD 价格涨幅扩大，存储涨势延续 [Table_Industry] 电子 [Table_ReportDate] 2024 年 04 月 14 日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 行业研究 [Table_ReportType] 行业周报 [Table_StockAndRank] 电子 投资评级 看好 上次评级 看好 [Table_Author] 莫文宇电子行业首席分析师 执业编号：S1500522090001 联系电话：13437172818 邮箱：mowenyu@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 邮编：100031 [Table_Title] 周观点：二季度 DRAM 和 SSD 价格涨幅扩大，存储涨势延续 [Table_ReportDate] 2024 年 04 月 14 日 本期内容提要: [Table_Summary] [Table_Summary] ➢ 本周申万电子细分行业有所调整。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-17.76%）/其他电子Ⅱ（-16.11%）/元件（-7.92%）/光学光电子（-10.37%）/消费电子（-12.65%）/电子化学品Ⅱ（-20.45%）；本周涨跌幅分别为半导体（-1.74%）/其他电子Ⅱ（-3.25%）/元件（-1.06%）/光学光电子（-3.39%）/消费电子（-0.96%）/电子化学品Ⅱ（-2.87%）。 ➢ 本周北美重要个股涨跌不一。本周涨跌幅分别为苹果（+4.81%）/特斯拉（-1.12%）/博通（+0.60%）/高通（-1.34%）/台积电（-0.19%）/美光科技（-0.35%）/英特尔（-6.03%）/英伟达（+7.35%）/亚马逊（+2.55%）/甲骨文（+1.79%）/超微电脑（-8.99%）/应用光电（+15.59%）/谷歌A（+6.79%）/Meta（+5.26%）/微软（+2.96%）/超威半导体（-5.97%）。 ➢ 美光调升 Q2 产品报价，涨幅或超过 20%。4 月 3 日中国台湾花莲县海域发生 7.3 级地震，由于美光的 DRAM 产能主要集中在中国台湾地区，因此公司率先停止 DRAM 报价。4 月 9 日，美光已向多数客户提出调升 Q2 产品报价，涨幅超过 20%，目前价格谈判仍在进行中。美光宣布，台湾地区地震对单季的 DRAM 供应影响约 5%左右，这次地震并未对厂房、基础设施或设备造成永久性伤害，不会对 DRAM 供应造成长期影响。截至 12 日，震后的 DRAM 生产尚未完全恢复，但厂房复原进度良好。 ➢ 西部数据 SSD 产品继续涨价。4 月 8 日，西部数据首次确认 HDD 和SSD 均出现供应短缺，并发出正式客户信函，通知 NAND 闪存和硬盘产品正在进行价格调整。公司表示，闪存和硬盘产品的需求均超出预期，导致供应紧张。本季度将继续调整闪存和硬盘产品的价格，部分调整将立即生效。根据闪德资讯援引 BusinessKorea 报道，随着西部数据涨价，三星电子和 SK 海力士的 NAND 业务预计将在 2024 年第一季度扭亏为盈。 ➢ 建议关注个股：【存储】江波龙/德明利/佰维存储/澜起科技/聚辰股份等；【云端 AI】工业富联/沪电股份/寒武纪/海光信息/胜宏科技/深南电路/兴森科技；【AI PC】春秋电子/珠海冠宇/莱宝高科等；【AI 手机】蓝思科技/领益智造/长信科技/水晶光电/传音控股/立讯精密/欧菲光/大族激光/舜宇光学等。 ➢ 风险因素：宏观经济波动风险；电子行业发展不及预期风险；汇率波动风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 目 录 行情追踪：本周申万电子普涨 ........................................................................................................... 4 电子行业 ...................................................................................................................................... 4 个股涨跌 ...................................................................................................................................... 6 重要公告 .............................................................................................................................................. 8 存储芯片价格走势 ............................................................................................................................. 10 风险因素 ............................................................................................................................................ 12 表 目 录 表 1：半导体涨跌 TOP5 ............................................................................................................................................6 表 2：消费电子涨跌 TOP5 .......................................................................................................................................6 表 3：元件涨跌 TOP5 ...........................................................................................................................................