【粤开宏观】财税体制与经济发展：当前制约因素与未来改革方向

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 1 / 11 证券研究报告 | 宏观深度 宏观研究 【粤开宏观】财税体制与经济发展：当前制约因素与未来改革方向 2024 年 04 月 11 日 投资要点 分析师：罗志恒 执业编号：S0300520110001 电话：010-83755580 邮箱：luozhiheng@ykzq.com 近期报告 《【粤开宏观】负利率结束，日本能否从“名义复兴”走向“实际复兴”》2024-04-09 《【粤开宏观】我国就业市场全景图谱与三大重点就业人群分析》2024-04-07 《【粤开宏观】分税制改革 30 年：评述、问题与未来改革方向》2024-03-27 《【粤开宏观】如何看待“基数效应”和“两年平均增速”》2024-03-25 《【粤开宏观】经济数据“开门红”的亮点与隐忧》2024-03-18 导读 2023 年 12 月中央经济工作会议提出，要积极谋划新一轮财税体制改革。新一轮财税体制改革既是建立现代财税体制的需要，更是更好地推动中国式现代化和高质量发展的需要。财税制度对经济发展极为重要，但当前财税体制与高质量发展的适配性仍显不足。本文分析财税体制存在的问题，并提出新一轮财税体制改革更好地促进高质量发展的方向与建议。 摘要 一、科学合理的财税体制有利于推动经济发展 财税体制与经济发展整体上互相影响，不同发展阶段政府职能的侧重点不同，对应的财政管理体制也不同。财税体制不断改革并适应发展需要，推动了中国经济发展总体持续向好。 一是财税体制确定了政府与市场关系的框架，从而影响了微观市场主体预期与行为。 二是财税体制决定了中央与地方政府间财政关系，保证中央宏观调控能力的同时，通过恰当的财政激励调动地方政府积极性可以更好地促进经济发展。 三是财税体制决定了宏观经济调控政策的实施路径和实施效率，从而影响国家发展战略和经济调控政策的实施效果。 二、当前财税体制在推动经济高质量发展中面临五个不足 一是政府与市场的边界不清晰、不稳定，地方政府过多地干预了市场经济运行，同时承担的兜底责任过多； 二是事权与支出责任划分不合理，地方政府支出责任过重； 三是政府间收入划分不合理，地方政府对土地出让收入等非税收入依赖度过高； 四是税制结构不合理，不利于经济发展方式转变、经济稳定和调节收入分配； 五是纵向财政失衡严重，转移支付规模过大，面临不可持续、效率损失和逆向选择等问题。 三、以新一轮财税体制改革推动经济高质量发展的着力点 一是进一步厘清政府与市场的边界，明确资源配置中市场发挥决定性作用、政府发挥引导作用，进一步释放经济发展潜力； 二是深化事权与支出责任划分改革，强化中央政府职责，减轻地方政府支出压力； 宏观深度 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 2 / 11 三是优化政府间收入划分，增强地方财政可持续性； 四是通过持续推动税制改革，提高税制服务经济高质量发展的针对性和有效性 五是优化转移支付制度，提高财政资金使用效率 风险提示：经济恢复不及预期、财税体制改革超预期 宏观深度 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 3 / 11 目 录 一、科学合理的财税体制有利于推动经济发展 ..................................................................................................................... 4 二、当前财税体制在推动经济高质量发展中存在五个不足 ................................................................................................. 5 （一）政府与市场的边界不清晰、不稳定，地方政府过多地干预了市场经济运行，同时承担的兜底责任过多 . 5 （二）事权与支出责任划分不合理，地方政府支出责任过重 ..................................................................................... 6 （三）政府间收入划分不合理，地方政府对土地出让收入等非税收入依赖度过高 ................................................. 6 （四）税制结构不合理，不利于经济发展方式转变、经济稳定和调节收入分配 ..................................................... 6 （五）纵向财政失衡严重，转移支付规模过大，面临不可持续、效率损失和逆向选择等问题 ............................. 7 三、以新一轮财税体制改革推动经济高质量发展的着力点 ................................................................................................. 7 （一）进一步厘清政府与市场的边界，明确资源配置中市场发挥决定性作用、政府发挥引导作用，进一步释放经济发展潜力 ..................................................................................................................................................................... 7 （二）深化事权与支出责任划分改革，强化中央政府职责，减轻地方政府支出压力 ............................................. 7 （三）优化政府间收入划分，增强地方财政可持续性 ................................................................................................. 8 （四）通过持续推动税制改革，提高税制服务经济高质量发展的针对性和有效性 ................................................. 8 （五）优化转移支付制度，提高财政资金使用效率 ..................................................................................................... 8 图表目录 图表 1： 一般公共预算支出与收入的 GDP 占比变化情况 .......................................................................................... 4 图表 2： 我国不同经济发展阶段的经济增长特点 ..........................