银行业专题报告：中小银行风险化解案例大全

证券研究报告* 请务必阅读最后一页免责声明——银行业专题报告中小银行风险化解案例大全民生证券银行团队 余金鑫 马月2024年3月25日证券研究报告* 请务必阅读最后一页免责声明◆近几年，区域中小银行改革重组的步伐逐渐加快。地方中小银行（主要指城农商行、村镇银行及农信社，后同）因其规模小、治理体系不够健全等原因，在过去多年的经营中积累了一定的风险。而在“防范化解金融风险”的背景之下，近年来中小行改革重组的案例正在不断增多。◆本文对已有的中小行改革重组案例进行了系统化梳理。一是对其中典型的成都农商行、包商银行、恒丰银行、锦州银行、四川银行、山西银行、中原银行、辽沈银行、盛京银行9个案例，按照出险原因、处置方式、后续情况三个维度进行了详细分析；二是对农信体系省联社改革、市级农商行建设、村镇银行改革的现状进行了梳理，并按各自特点对其进行了分类。◆中小银行改革重组模式可划分为五类。一是合并新设，比如四川银行、山西银行，都是在合并多家市级城商行的基础上新设成立。二是吸收合并，如中原银行吸收合并3家城商行，辽沈银行吸收2家城商行。三是改革重组，如恒丰银行、锦州银行、成都农商行通过引入战略投资者等方式来缓解风险。四是破产重整新设，如包商银行破产后，新设蒙商银行承接其在内蒙古自治区业务。另外，还存在债权重组情况，通过剥离不良资产来减轻资产质量压力。◆农信系统改革也在向纵深推进。一是省级联社改革步伐加快，组建省级农商行、或将省联社改制为省级农商联合银行的模式当前均已有实例。二是多省也在推进组建市级统一法人农商行。从目前地方推进进度来看，陕西、广东、四川、新疆等地，已经通过吸收合并以及合并新设方式，开始逐步落实地市级法人农商行的组建。另一方面，村镇银行改革也在有序推进之中，当前经营较好的村镇银行或主发起行吸收存在风险的村镇银行，并将其转化为分支机构的“村改支”案例也在增多。◆风险提示：宏观经济波动超预期；经济复苏不及预期；区域风险积累或影响银行经营；各地对中小银行改革推进不及预期。摘要摘要1证券研究报告* 请务必阅读最后一页免责声明目录C O N T E N T S重点案例分析02农信体系改革重组案例分析03整体情况梳理01风险提示0412证券研究报告* 请务必阅读最后一页免责声明整体情况梳理01.3证券研究报告* 请务必阅读最后一页免责声明3资料来源：国家金融监督管理总局，各公司公告，民生证券研究院整理• 一是合并新设，即体量大致相当的几家银行各自解散，然后合并新设一家银行，比如四川银行、山西银行，都是在几家市级城商行基础上合并新设成立的。二是吸收合并。由一家规模较大的银行，吸收合并几家小银行，如2022年中原银行吸收合并洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行。三是改革重组。对经营遇到问题的银行，通过引入战略投资者等方式进行改革重组，如恒丰银行、锦州银行。四是破产重整新设，如包商银行破产后，新设蒙商银行承接其在内蒙古自治区业务。另外，还存在债权重组情况，即通过打包出售部分资产来化解资产质量危机。01• 一是多省正在通过建立省级农商行或农商联合银行的方式，积极推进省级联社改革；二是各地农信体系正在推进地市级法人农商行的建设；三是村镇银行的风险化解也在有序推进之中，如今将经营不善的村镇银行改为分支机构的“村改支”模式正在逐渐形成趋势。◆ 中小银行改革重组方式主要可分为以下五类:整体情况梳理整体情况梳理➢中小银行风险化解基本情况梳理4◆ 地方中小银行还存在三条改革重组主线：典型案例时间改革方式合并对象/处理方式成都农商行2018-2020年改革重组原大股东安邦保险被接管，后来安邦系股权转让至成都市国企。包商银行2019-2020年破产重整新设新设蒙商银行收购承接了原包商银行内蒙古区域内业务。锦州银行2019-2020年改革重组引入了工银投资、信达投资和中国长城资产、成方汇达和辽宁金控战略入股，后向成方汇达转让了部分不良资产。恒丰银行2019-2020年改革重组恒丰银行因经营不善，被山东省政府接管，化解方案为一次性转让不良资产给山东资产，并且非公开发行1000亿股普通股补充资本。四川银行2020年合并新设合并了攀枝花市商业银行、凉山州商业银行。山西银行2021年合并新设合并了大同银行、长治银行、晋城银行、晋中银行、阳泉市商业银行。辽沈银行2021年新设合并新设辽沈银行后，又合并了营口沿海银行、辽阳银行。中原银行2022年吸收合并吸收合并洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行。盛京银行2023年债权重组以1760亿元的对价向辽宁资产转让其持有的1837亿元债权类资产。图表1：中小银行风险化解重点案例汇总证券研究报告* 请务必阅读最后一页免责声明资料来源：国家金融监督管理总局，民生证券研究院整理01整体情况梳理整体情况梳理5公告时间所属地区重组后重组前处理方法2023年12月四川雅安农商行【6家】天全农商行、石棉农商行、宝兴县农信社、荥经县农信社、汉源农商行、芦山农商行吸收合并2023年12月四川德阳农商行【4家】广汉农商行、什邡农商行、绵竹农商行、中江农商行吸收合并2023年12月新疆阿克苏塔里木农商行【8家】阿克苏农商行、温宿农商行、沙雅农商行、阿瓦提农商行、乌什农商行、库车县农信社、新和县农信社、拜城县农信社合并新设2023年12月内蒙古蒙商银行内蒙古和林格尔蒙商村镇银行吸收合并2023年12月河北石家庄新华恒升村镇银行 【2家】藁城恒升村镇银行、晋州恒升村镇银行吸收合并2023年11月广西华夏银行北京大兴华夏村镇银行吸收合并2023年11月广西柳州银行广西融水柳银村镇银行吸收合并2023年11月内蒙古内蒙古银行霍林郭勒蒙银村镇银行吸收合并2023年9月陕西陕西汉中农商行【2家】陕西南郑农商行、汉中市汉台区农信社合并新设2023年6月重庆重庆梁平澳新村镇银行解散2023年4月云南富滇银行昭阳富滇村镇银行吸收合并2023年4月辽宁鞍山银行辽宁千山金泉村镇银行吸收合并2022年12月黑龙江哈尔滨银行【2家】延寿融兴村镇银行、巴彦融兴村镇银行吸收合并2022年12月四川巴中农商行【3家】通江县农信社、南江县农信社、平昌县农信社吸收合并2022年12月四川乐山农商行【7家】峨边彝族自治县农信社、井研县农信社、夹江县农信社、峨眉山农商行、犍为农商行、马边彝族自治县农信社、沐川县农信社吸收合并2022年12月四川德阳农商行罗江农商行吸收合并2022年12月云南富滇银行禄丰龙城富滇村镇银行吸收合并2022年7月宁夏宁夏平罗农商行平罗沙湖村镇银行吸收合并2022年6月河北张家口银行【2家】武强家银村镇银行、阜城家银村镇银行吸收合并2021年12月陕西秦农农商行【2家】西安市长安区农信社、西安鄠邑农商行吸收合并2021年7月四川宜宾农商行宜宾金江农商行吸收合并2020年9月浙江宁海中银富登村镇银行宁波宁海西店中银富登村镇银行吸收合并2020年9月重庆重庆万州中银富登村镇银行重庆万州滨江中银富登村镇银行吸收合并2020年7月陕西陕西榆林农商行【2家】陕西榆林榆阳农商行、陕西横山农商行合并新设2019年4月广东佛山农商行广东高明农商行、佛山市三水区农信社吸收合并2017年9月陕西陕西秦农农商行【3家】西安市临潼区农信社、西安市阎良区农信社、西