传媒行业周报：工信部将开展“人工智能+”行动，首批导演与Sora合作短片出炉

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 行业周报 2024 年 03 月 31 日 传媒 工信部将开展“人工智能+”行动，首批导演与 Sora 合作短片出炉 行情概览：本周（3.25-3.29）中信一级传媒板块下跌 9.19%。本周板块在市场影响下有所调整，长期看 AI 产业加速发展，逻辑持续加强，Kimi、阶跃星辰等大模型的出圈加强市场对国产大模型及产品能力的信心，从而持续提升市场对于 AI 应用产业的信心。AI 是较为明确的成长投资机会，传媒板块也将充分受益。当前板块机构持仓仍处于低配状态，AI 产业发展趋势明确且良好。此外，电影院线、短剧等行业景气度向上，游戏板块政策预期修复，继续看好传媒板块今年投资机会。 板块观点与推荐标的：1）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、紫天科技、引力传媒、上海电影、超讯通信等；2）游戏：板块预期修复，建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络，困境反转的游族网络、掌趣科技、完美世界，以及巨人网络、盛天网络等；3）国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等；4）影视院线：万达电影、博纳影业、光线传媒、华策影视等；5）教育：学大教育、行动教育、盛通股份等；6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，业绩快速修复的 K12 教培龙头【新东方】，自研数学大模型有望打开 AI+空间的教培龙头【好未来】。 【工信部今年将开展“人工智能+”行动】3 月 26 日，工信部新闻发言人、总工程师赵志国在国新办新闻发布会上表示，今年将开展“人工智能+”行动，促进 AI 与实体经济深度融合，加速推动人工智能赋能新型工业化，并按照已印发的《制造业中试创新发展实施意见》，在加快建设现代化中试能力的同时，新建一批国家制造业创新中心、实验验证平台。此外，今年将在已有 178 家国家高新区及 45 个国家先进制造业集群基础上，创建国家新型工业化示范区，包括先进制造业集群培育提升等工作，推动国家高新区在发展高科技、实现产业化、加快形成新质生产力上发挥更大的作用。 【首批导演与 Sora 合作的视频短片出炉，可创造超现实内容】3 月 26 日，首批拿到 Sora 授权的导演、艺术家们公开了通过 Sora 创作的最新视频短片。短片所呈现的内容展现了 Sora 强大的超现实事物创作能力，成功打破了常规物理规律和传统思维方式的限制。此项技术解决了导演及艺术家们在构思时所面临的技术难题，将其想象力转化为现实。其中，Sora 在实现 3D 立体雕塑的表现极有可能将 AI 的应用推向全新的维度。虽然 Sora 的测试效果突出，但是也存在一定的弊端。Sora 训练需要大量的计算资源，预计需要4211—10528 个 H100 GPU 运行一个月，相较于 DiT 的数据集增加了 4-10倍的规模。此外，AI 技术本身在影视中的应用及其生成画面所存在的漏洞，仍然受到大部分观众的强烈抵制。 【紫天科技旗下麦粒网络加入微软 MPN 销售体系】3 月 29 日，宁波麦粒网络科技有限公司（以下简称“麦粒网络”）与微软公司在北京举行了第一次业务规划战略规划和小规模招商会议，此前麦粒网络已正式加入 MPN（微软合作伙伴体系）销售体系。将基于 Microsoft AI Cloud Partner Program 针对不同阶段的客户提供相对应阶段所需的服务产品。在 Azure、Microsoft Office365 的基础上使用最新的第四代 AI 云服务产品向中国大陆地区客户提供 AI 数据解决方案、数字和应用创新解决方案以及现代化办公 AI 解决方案，致力于提升客户的营销效果和生产效率。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。 增持（维持） 行业走势 作者 分析师 顾晟 执业证书编号：S0680519100003 邮箱：gusheng@gszq.com 研究助理 刘书含 执业证书编号：S0680122080034 邮箱：liushuhan@gszq.com 相关研究 1、《传媒：GTC 开发者大会开幕，Kimi 智能助手启动200 万字上下文内测》2024-03-24 2、《传媒：谷歌发布通用 AI 智能体，Pika 推出音画同步新功能》2024-03-17 3、《传媒：Anthropic 发布 AI 大模型系列 Claude 3，国家发改委将开展“人工智能+”行动》2024-03-10 -48%-32%-16%0%16%32%2023-032023-072023-112024-03传媒沪深300 2024 年 03 月 31 日 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1 投资聚焦 ............................................................................................................................................................. 3 1.1 行情概览 .................................................................................................................................................... 3 1.2 本周子板块观点 .......................................................................................................................................... 4 2 重点事件回顾 ....................................................................................................................................................... 6 3 子板块数据跟踪 ................................................................................................................................................... 8 4 风险提示 ........................................................................................................................................................... 10 图表