金融工程动态跟踪：ETF市场再掀“费率战”，多只中证A50ETF提前结募

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 金融工程 | 动态跟踪 1111111111研究结论 ⚫ 基金市场热点跟踪：1. ETF 市场再掀“费率战”：在近期火热的 ETF 热潮中，不少基金公司主动降费或以最低费率首发抢占市场份额。本批发行的中证 A50ETF 的管理费率为行业最低一档：0.15%年管理费率+0.05%年托管费率。今年以来，还有包括广发、景顺长城、工银瑞信等在内的多家基金公司旗下中证 1000、沪深300ETF、创业板 50 等相关 ETF 产品宣布降费， 目前 ETF 产品费率正处于下降趋势之中。Wind 数据显示，截至 2 月 23 日，目前股票 ETF（不含增强型，下同）的平均管理费为 0.45%，最低为 0.15%；托管费平均为 0.09%，最低为 0.05%。且已有近百只 ETF 采取最低水平费率，占全部股票 ETF 的比重为 13%。2.多只中证A50ETF 提前结募：龙年 10 家基金公司旗下中证 A50ETF 首发，成为市场关注热点。继 2 月 28 日摩根中证 50ETF、平安中证 50ETF 宣布提前结束募集之后，大成中证 A50ETF 将募集截止日提前至 2 月 29 日，并将采用“末日比例配售”的原则对2 月 29 日认购申请予以部分确认。目前首批 10 只产品募集规模已超过百亿元。 ⚫ 基金发行动态：本期，国内新成立基金共 17 只，较上期增加 14 只，股票型基金 3只，混合型基金 4 只，债券型基金 7 只。新基金共募集 131.82 亿元，较上期增加124.80 亿元。其中，由杜磊管理的华商同业存单指数 7 天持有募集规模最大，为50.01 亿元。本期，国内新发行基金一共 36 只，较上期减少 1 只。其中，股票型基金 15 只，混合型基金 9 只，债券型基金 9 只，FOF 基金 1 只，国际（QDII）2 只，股票型基金发行数目最多。上周共有 53 只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：平安基金（6 只）、财通证券资管（5 只）和同泰基金（5 只）。 ⚫ 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益为 2.42%，混合型基金为 1.94%，债券型基金为 0.13%。量化产品中主动量化产品平均收益为 1.95%，量化对冲产品为-0.28%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-4.07%，混合型基金为-2.86%，债券型基金为 0.80%，量化产品中主动量化产品平均收益为-4.97%，量化对冲产品为 0.32%。 ⚫ 场内基金动态：截止 2024 年 3 月 1 日，规模最大的股票型 ETF 跟踪标的为沪深300，总规模 5375 亿元，其次为科创 50 规模 1404 亿元、上证 50 规模 1193 亿元，宽基指数中沪深 300、科创 50、上证 50、中证 500、创业板指规模最大，非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网 50、国证芯片(CNI)规模最大。上周，沪深300 资金净流入最多 79 亿元，中证 500、机器人其次，科创 50 净流出最多 53 亿元；年初至今，沪深 300 净流入最多 2289 亿，中证 500、上证 50 其次，证券公司净流出最多 36 亿元。 风险提示 ⚫ 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 ⚫ 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 报告发布日期 2024 年 03 月 03 日 杨怡玲 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002 邱蕊 021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001 香港证监会牌照：BSW115 陶文启 taowenqi@orientsec.com.cn 联博基金首只公募产品即将面世，工银瑞信沪深 300ETF 降费 2024-02-19 首批中证 A50ETF 获批，REITs 产品现超募 2024-02-05 电子社保卡上线“个人养老金”功能，多家公募基金出手自购 2024-01-29 ETF 市场再掀“费率战”，多只中证A50ETF 提前结募 金融工程 | 动态跟踪 —— ETF 市场再掀“费率战”，多只中证 A50ETF 提前结募 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 一、基金市场热点跟踪 ................................................................................... 3 二、基金发行动态 .......................................................................................... 3 2.1 新成立基金 ................................................................................................................... 4 2.2 新发行基金 ................................................................................................................... 5 2.3 基金经理变更 ............................................................................................................... 6 三、基金业绩表现 .......................................................................................... 7 3.1 上周业绩 ...................................................................................................................... 7 3.2 年初至今业绩 ............................................................................................................... 8 四、场内基金动态 .......................................................................