计算机周报：计算机行业2024年一季度业绩前瞻

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机周报 20240303 计算机行业 2024 年一季度业绩前瞻 2024 年 03 月 03 日 ⚫ 市场回顾 ➢ 本周（2.26-3.1）本周沪深 300 指数上涨 1.38%，中小板指数上涨 4.37%，创业板指数上涨 3.74%，计算机（中信）板块上涨 8.15%。板块个股涨幅前五名分别为：中科曙光、紫光股份、苏州科达、三六零、浪潮信息；跌幅前五名分别为：辰安科技、*ST 实达、迪威迅、正元智慧、中威电子。 ⚫ 行业要闻 ➢ 华为：宣布打造了首个垂直服务于通信行业的大模型 ➢ 工信部：发布国内首个个人信息保护 AI 大模型“智御”助手 ⚫ 公司动态 ➢ 天亿马：2 月 28 日消息，公司于近日收到了由广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家税务总局广东省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，发证日期为 2023 年 12 月 28 日，有效期为三年 ➢ 浩云科技：3 月 1 日消息，公司收到招标代理机构国家能源集团国际工程咨询有限公司发出的《中标通知书》，确定公司为长源电力汉川公司新能源百万千瓦基地光伏智慧运维建设项目的中标人 ⚫ 本周观点 ➢ 投资建议：2024 年整体宏观环境相对复杂，计算机行业下游的政府、企业型客户 IT 支出有一定压力，同时 AI 科技革命浪潮到来，各个细分领域的计算机领军公司加大人工智能领域投入。考虑各个细分领域以及公司的具体情况，建议关注：1）AI 算力产业链：受益于人工智能加速发展，算力建设有望持续升级，建议关注浪潮信息、中国长城、紫光股份、工业富联、中科曙光、苏州科达、高新发展等国产 AI 服务器厂商以及寒武纪、海光信息等国产 AI 芯片标的等；2）AI 应用：业绩韧性较强，下游客户 IT 支出能力相对较强，同时 AI 在应用端有望加速落地，建议关注金山办公、科大讯飞、同花顺、佳发教育、新致软件、金桥信息等；3）工业软件：2024 年有望持续回暖，关注能科科技、宝信软件、赛意信息等；4）财税 IT，受益于财税体系开源节流加速建设数字化体系，业绩韧性十足的税友股份、博思软件、中科江南等。 ⚫ 风险提示 ➢ 政策落地不及预期；行业竞争加剧。 推荐 维持评级 [Table_Author] 分析师 吕伟 执业证书： S0100521110003 邮箱： lvwei_yj@mszq.com 相关研究 1.计算机行业动态报告：全球算力狂潮下的 AI 硬件“超级行情”-2024/03/02 2.计算机行业事件点评：重视央企“国家队”在国产 AI 算力与新型举国体制下的机遇-2024/02/26 3.计算机周报 20240225：Sora 将创造多少算力需求？-2024/02/25 4.计算机周报 20240217：抢占数字主权制高点：世界进入 AI 主权时代-2024/02/17 5.计算机周报 20240204：AI 永不眠：美股科技巨头财报启示录-2024/02/04 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 本周观点 ................................................................................................................................................................. 3 2 行业新闻 ................................................................................................................................................................. 4 3 公司新闻 ................................................................................................................................................................. 6 4 本周市场回顾........................................................................................................................................................... 9 5 风险提示 .............................................................................................................................................................. 11 插图目录 .................................................................................................................................................................. 12 表格目录 .................................................................................................................................................................. 12 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 3 1 本周观点 进入 2024 年，参考计算机整体的行业发展情况、各个下游行业景气度情况、以及公司自身的发展阶段，我们对重点覆盖的公司 2024 年一季度业绩进行预测: 收入 or 利润同比增速 30%以上： 1）归母净利润端：新国都（yoy+50%）。 2）收入端：佳发教育（yoy+50%）、浪潮信息（yoy+40%）、梅安森（yoy+30%-40%）。 收入 or 利润同比增速 0%-30%： 1）归母净利润端：新大陆（yoy+20%）、超图软件（yoy+20%）。 2）收入端：捷顺科技（yoy+20%-30%）、云涌科技（yoy+20%-30%）、盛邦安全（yoy+20%-30%）、能科科技（yoy+20%-25%）、金山办公（yoy+15-20%）、税友股份（yoy+10-20%）、宝信软件（yoy+10-15%）、宇信科技（yoy+0-15%）、致远互联（yoy+10-15%）、赛意信息（yoy