战略专题研究-美国政治观察①：民主共和两党的运作机制

免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 1 证券研究报告 战略 美国政治观察①：民主共和两党的运作机制 华泰研究 研究员 张继强 SAC No. S0570518110002 SFC No. AMB145 zhangjiqiang@htsc.com +(86) 10 6321 1166 研究员 陶冶 SAC No. S0570522040001 taoye019714@htsc.com +(86) 21 2897 2228 2024 年 2 月 27 日│中国内地 专题研究 政党是美国选举政治的核心，其本质是服务于政治家竞选与施政的组织 美国作为一个两党制国家，从总统大选到国会内的博弈，背后都是两党的竞争，政党是当今美国的选举政治得以维系的根基。如何理解美国两党的 “三无？两党都没有党章（Constitution），只有每四年一届为总统大选而提出的政纲（Platform）；没有登记在册的党员，只有在每次选举时把票投给某党候选人的政党支持者；没有严密的党组织和权威的党魁，只有为了每一次选战而搭建的平台。但核心是美国的政党本质是服务于政治家竞选与施政的组织。 美国的政党起源于国会中的政策分歧 在建国之初，美国国父们对政党普遍持非常负面的态度。在 1796 年的告别演说中，华盛顿专门告诫美国人不要结党。在《联邦党人文集》中，麦迪逊也专辟一章来论述政党和党争的危害。然而，不久之后，麦迪逊本人就亲自出面劝说时任国务卿杰斐逊建立组织，以反对时任财政部长汉密尔顿的经济政策。围绕着汉密尔顿的经济政策，国会里产生了支持与反对的两个集团，这也是美国最早的政党雏形。但在国父们告老还乡，退出政坛之后，最初的政党也就随之消失了。 美国两党制的形成始于南北战争前后，南北战争后共和党长期执政 民主党在 1828 年创建，早期的民主党主要代表美国南部和中西部农场主的利益，在南北战争中，民主党支持奴隶制以维护南部庄园经济的利益。而共和党则在 1854 年成立，早期共和党最核心的主张便是反对奴隶制，更多代表北方工业经济的利益。随着共和党总统林肯率领北方取得南北战争的胜利，共和党在其后的数十年中都牢牢把持着对联邦政府的控制，而民主党则利用南方白人的种族主义情绪，在南方各州保持优势地位。 罗斯福的“新政联盟”，让民主党长期把控联邦政府 共和党的胡佛政府在应对大萧条时显得束手无策。在这一背景下，民主党的罗斯福脱颖而出。罗斯福新政为失业的工人、小农场主、少数族裔提供了就业岗位，进而打造了一个南方白人加上述人群的“新政联盟”。共和党的支持者几乎只剩下了大企业主。“新政联盟”维系了近半个世纪之久。 1960 年代民权运动的兴起重塑了美国民众的政党认同并延续至今 1960 年代民权运动的兴起重塑了美国民众的政党认同。少数族裔渴望平权并结束种族隔离等不平等现象，而南方白人对此深恶痛绝。肯尼迪等民主党推动了《民权法案》，这在进一步巩固了少数族裔对民主党的支持的同时，却让南方白人失望不已。共和党乘机发起“南方战略”，最终使曾经民主党的“铁粉”倒向了共和党。至此，如今两党的支持者和核心理念，和建党之初反了过来，这也实在是美国政党制度的独特之处。 风险提示：共和党或因特朗普而产生分裂；美国两党对立加剧，政治愈发极化。 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 2 战略研究 2024 年美国总统大选的帷幕已经拉开。在共和党的党内初选中，特朗普连续拿下爱荷华、新罕布什尔与内华达州的初选胜利。2024 年的总统选举，特朗普与拜登大概率又将代表共和与民主两党，角逐总统宝座。美国作为一个两党制国家，民主党和共和党几乎把持了从联邦到地方层面的所有选举，两党各自招募候选人并提供资金支持，动员本党支持者为候选人投票。从总统大选到国会内的博弈，背后都是两党的竞争，政党是当今美国的选举政治得以维系的根基。 在现代政治中，政党是一个无法被绕过的存在，它整合了个体的价值观和偏好，使之成为具体的政治诉求，通过控制政府来推行符合其选民利益的政策，又反过来引导和动员更多民众参与政治生活。在当今世界，除了政教合一的君主制国家外，政党都是民众参与政治和组建政府的必由之路。 然而，美国的民主与共和两党与欧洲实行议会制国家的政党却有着显著的差异。同样的名词背后，是截然不同的内涵，这导致了我们在理解美国政治和两党运作时颇有些隔膜，举例而言：两党的组织架构和运转模式是怎样的？党主席与本党的总统之间是怎样的关系？两党各自有多少“党员”？林肯时代以解放黑奴为己任的共和党现如今为何会成为一个白人男性主导的政党？两党有一以贯之的党纲和“初心”吗？……以上种种，都是我们本篇报告将要探讨的问题。 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 3 战略研究 一、美国政党制度的演变 今天的美国是一个稳定的两党制国家，但回到 250 年前，在美国的建国之初，却并没有政党。不仅如此，美国国父们对政党普遍持非常负面的态度。在 1796 年的告别演说中，华盛顿还不忘告诫美国人提防政党的危害：“党派总是会使人民的议会涣散，削弱地方的行政机构。它以毫无理由的嫉妒和虚假的警报使社会动荡不安，它点燃一方的仇恨反对另一方，甚至煽动骚乱和暴动”，因此要“以最严肃的态度概略地告诫你们警惕党派思想的恶劣影响”。在《联邦党人文集》中，麦迪逊也专辟一章来论述政党和党争的危害。 然而，不久之后，麦迪逊本人就亲自出面劝说时任国务卿杰斐逊建立组织，以反对时任财政部长汉密尔顿的经济政策。麦迪逊和杰斐逊认为汉密尔顿的政策过于亲商，忽视了农民和种植园主的利益。围绕着汉密尔顿的经济政策，国会里产生了支持与反对的两个集团，这也是美国最早的政党雏形。 记住美国的政党起源于国会中的政策分歧，这一点非常重要。一国或者一个组织初期的历史总是有其神奇的魔力，会牵引后续的发展轨迹朝着初期的路径均值回归。 我们一般印象中，政党有严密的组织架构和意识形态诉求，知识精英通过启蒙和动员大众，在初心的感召下通过艰苦卓绝的斗争夺取政权、建设国家。但欧洲和绝大多数民主国家的政党都属于“大众党”（Mass Party），如英国的“工党”，德国的“社民党”等等，这些政党的建构是一个自下而上的过程，它们往往诞生于民主逐渐普及，普选权扩张的年代，先前没有政治权利的群体组织起来，通过议会斗争的方式表达自己的诉求。大众党一般都有指导自己前进的党章（constitution），有按时缴纳党费的党员，有经常开展活动的党组织。 美式政党与上述两种模式的政党都不相同，政治学者将其定义为“精英党”（Elite party）。 如前所述，美国政党产生的原动力是国会议员们的政策分歧，他们由此聚集在一起捍卫自身的价值观和切身利益，它不是自下而上发起的，也没有自上而下的组织建构。因此，在国父们告老还乡，退出政坛之后，最初的政党也就随之消失了。 一直到南北战争前后，围绕着蓄奴问题上的尖锐对立，现如今民主-共和两党制的情况才确立下来并延续至今。 民主党由美国的第七任总统杰克逊于 1828 年创建，早期的民主党主要代表美国南部和