计算机行业周报：Sora将创造多少算力需求？

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机周报 20240225 Sora 将创造多少算力需求？ 2024 年 02 月 25 日 ⚫ 市场回顾 ➢ 本周（2.19-2.23）本周沪深 300 指数上涨 3.71%，中小板指数上涨 2.6%，创业板指数上涨 1.81%，计算机（中信）板块上涨 12.33%。板块个股涨幅前五名分别为：天泽信息、当虹科技、中威电子、思创医惠、信雅达；跌幅前四名分别为：柏楚电子、新大陆、道通科技、博思软件。 ⚫ 行业要闻 ➢ 国家数据局：开展全国数据资源调查, 加快数据资源开发利用 ➢ 国资委：央企要加快布局和发展智能产业 加快建设一批智能算力中心 ⚫ 公司动态 ➢ 四维图新：2 月 20 日消息，公司子公司北京世纪高通科技有限公司收到南方电网供应链集团有限公司《中标通知书》，世纪高通中标 2023 年南方电网数字电网科技（广东）有限公司主网电子化移交建模技术服务项目 ➢ 航天信息：2 月 21 日消息，公司和 Varmeego Solutions Limited 组成的联合体就“贸易单一窗口第三阶段”项目与中华人民共和国香港特别行政区政府商务及经济发展局签署总承包合同 ⚫ 本周观点 ➢ Sora 的推出进一步验证了 AI 开始走向应用，我们在《2024：AI 应用的真正元年｜民生计算机年度策略》中提出：2024 年或是 AI 应用的真正元年，AI终端重构、算力国产化与多模态引领 AI 应用这三大新方向孕育重要机遇， ➢ 建议重点关注 AI 央企市场最佳受益者：华为昇腾一体机：科大讯飞、云从科技、软通动力、恒为科技等； ➢ 同时建议关注其他三个重要方向： ➢ 1. 国产核心算力：寒武纪、浪潮信息、中国长城、海光信息、高新发展； ➢ 2. AI 终端变革：中科创达、萤石网络、漫步者等。 ➢ 3.出海 AI 应用：焦点科技、超讯通信等 ⚫ 风险提示 ➢ 行业竞争加剧，公司技术发展不及预期。 推荐 维持评级 [Table_Author] 分析师 吕伟 执业证书： S0100521110003 邮箱： lvwei_yj@mszq.com 相关研究 1.计算机周报 20240217：抢占数字主权制高点：世界进入 AI 主权时代-2024/02/17 2.计算机周报 20240204：AI 永不眠：美股科技巨头财报启示录-2024/02/04 3.计算机周报 20240128：再次强调重视新一轮央企改革和科技新型举国体制-2024/01/28 4.计算机周报 20240121：人工智能：不确定世界里的希望之光-2024/01/21 5.计算机周报 20240114：计算机行业 2023年年报业绩前瞻-2024/01/14 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 本周观点 ................................................................................................................................................................. 3 1.1 Sora 训练与推理算力需求初步测算 ............................................................................................................................................... 3 1.2 合成数据：从数据增强走向训练主体 ............................................................................................................................................ 5 1.2 投资建议 ............................................................................................................................................................................................... 6 2 行业新闻 ................................................................................................................................................................. 8 3 公司新闻 ................................................................................................................................................................. 9 4 本周市场回顾........................................................................................................................................................ 12 5 风险提示 .............................................................................................................................................................. 14 插图目录 .................................................................................................................................................................. 15 表格目录 .................................................................................................................................................................. 15 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请