通信行业研究周报：AWS发布自研AI芯片 率先推出GH200云服务

申港证券股份有限公司证券研究报告 敬请参阅最后一页免责声明 证券研究报告 行业研究 行业研究周报 AWS 发布自研 AI 芯片 率先推出 GH200云服务 ——通信行业研究周报 投资摘要： 每周一谈： 亚马逊云科技 re：Invent 全球大会在美国拉斯维加斯盛大开启，AWS 重磅发布两款自研芯片。  AWS 发布了升级版的自研处理器芯片“Graviton4”，该款芯片采用 ARMv9架构，集成了 96 个 V2 内核。据 C114 通信网整理大会新闻稿信息，与上一代 Graviton3 相比，其计算性能提高了 30%，内核增加了 50%，内存带宽增加了 75%，为在亚马逊 EC2 中运行的负载提供最佳的性价比和能效。  此外，AWS 还发布了 AI 的升级款加速器芯片“Trainium2”。其训练速度是上一代 Trainium1 的四倍，并且能够组合在超过 10 万个芯片的 EC2 UltraCluster 中，“使基础模型（FM）和大型语言模型（LLM）的训练只需极少的时间，同时能效将提升至 2 倍。”  Trainium2 预计将于 2024 年投入使用，可能取代 AWS 中部分英伟达的 AI产品，但这不意味着亚马逊和英伟达分道扬镳，两家公司将继续扩大合作。 AWS 将成为第一家采用英伟达 GH200 平台的云计算厂商。  GH200 集成了 32 个 Grace Hopper 超级芯片在一个封装“GH200 NVL32”中。结合亚马逊云计算技术，服务可以扩展到数千个 GH200 芯片。  此外，两家公司将合作 AWS 上托管英伟达的多节点 AI 训练即服务解决方案“NVIDIA DGX 云”，它也将成为第一个采用 GH200 NVL32 的 DGX 云。 市场回顾： 本周（2023.11.27-2023.12.03），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为-0.31%、-1.21%、-0.6%，申万通信指数涨幅为 1.8%，在申万 31 个一级行业排第 4 位。 本周通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：日海智能、联特科技、光库科技、新易盛、高鸿股份 股价跌幅前五名为：中贝通信、宜通世纪、世纪恒通、佳讯飞鸿、中天科技 投资策略：（1）AI 热潮如火如荼，数字经济发展提升算力需求，建议关注相关硬件厂商：中兴通讯、紫光股份。（2）AI 大模型逐力，边缘计算产业迎来新机，物联网模组行业有望持续受益，持续推荐：移远通信、广和通；（3）运营商发力数字经济，大力发展云计算业务，建议关注：中国移动；（4）全球企业持续进行数字化转型，重点推荐 SIP 话机龙头：亿联网络。 风险提示：5G 发展不及预期，中美贸易摩擦进一步升级，海外宏观经济衰退 评级 增持（维持） 2023 年 12 月 03 日 张建宇 分析师 zhangjianyu@shgsec.com SAC 执业证书编号：S1660523110001 行业基本资料 股票家数 133 行业平均市盈率 16.94 市场平均市盈率 19.48 行业表现走势图 资料来源：wind，申港证券研究所 相关报告 1、《通信行业研究周报：400G OTN 招标结果落地》2023-11-27 2、《通信行业研究周报：边缘计算市场稳步增长 首条 1.2T 互联网主干通路开通》2023-11-20 3、《通信行业研究周报：800M 无线招标华为夺魁 电信 5G 终端新客将超 1 亿》2023-11-13 -28%-14%0%14%28%42%56%2022-122023-032023-062023-092023-11通信沪深300通信行业研究周报 敬请参阅最后一页免责声明 2 / 11 证券研究报告 内容目录 1. 每周一谈 ..................................................................................................................................................................................3 2. 市场回顾 ..................................................................................................................................................................................4 3. 重要公告 ..................................................................................................................................................................................6 4. 行业新闻 ..................................................................................................................................................................................7 5. 行业招标信息 ..........................................................................................................................................................................8 6. 风险提示 ..................................................................................................................................................................................9 图表目录 图 1： 申万一级行业周涨幅 .........................................................................................................................................................4 图 2： 申万一级行业年初至今涨跌幅 .............................................................................................................