电子周跟踪：中国半导体设备销售额逆势增长，Vision Pro驱动消费电子新增

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1电子周跟踪（20231127-20231203）领先大市-A(维持)——中国半导体设备销售额逆势增长，Vision Pro 驱动消费电子新增2023 年 12 月 3 日行业研究/行业周报电子行业近一年市场表现资料来源：最闻相关报告：【山证电子】山西证券电子行业周跟踪：英伟达指引 FY24Q4 业绩超预期，HBM产业链景气度攀升 2023.11.27【山证电子】山西证券电子行业周跟踪：英伟达发布新一代人工智能芯片 H200,台积电加快CoWoS 产能扩充 2023.11.20分析师：高宇洋执业登记编码：S0760523050002邮箱：gaoyuyang@sxzq.com徐怡然执业登记编码：S0760522050001邮箱：xuyiran@sxzq.com投资要点市场整体：本周（2023.11.27-2023.12.03）市场涨跌呈现差异化，上证指数跌 0.31%，深圳成指跌 1.21%，创业板指数跌 0.60%，科创 50 涨 0.32%，申万电子指数涨 1.27%，Wind 半导体指数涨 1.24%，费城半导体指数跌 0.26%，台湾半导体指数涨 1.02%。细分板块中，周涨跌幅前三大板块为数字芯片设计(3.54%）、半导体设备(3.45%)、模拟芯片设计(2.56%)。个股情况看，涨幅前五为：威贸电子(+35.54%)、英唐智控(+24.57%)、龙芯中科(+23.31%)、联特科技(+21.70%)、亚世光电(+21.21%); 跌幅前五为：豪声电子(-22.33%)、实益达(-17.18%)、华映科技(-16.89%)、安联锐视(-16.82%)、盈方微(-16.69%)。行业新闻：三星的 HBM3 预期于 12 月在 NVIDIA 完成验证，HBM4 预计 2026 年推出。美光已于今年 7 月底提供 8hi(24GB)NVIDIA 样品、SK 海力士已于今年 8 月中提供 8hi(24GB)样品、三星则于今年 10 月初提供 8hi(24GB)样品。苹果公司将在今年 12 月正式量产第一代 MR 产品 Vision Pro。首批备货 40 万台左右，2024 年的销量目标是 100 万台，第三年达到 1000 万台，VisionPro 中国内地供应链比例已大幅提至 60%左右。2023 年第三季度芯片需求疲软，全球半导体设备销售额 256 亿美元，同比收缩 11%，环比下滑 1%。中国逆势增长，2023Q3 半导体设备销售额为 110.6 亿美元，同比增长 42%，环比增长 46%，销售额和增长幅度均位居全球第一。重要公告：【京东方 A】11 月 28 日公告，拟合作投资建设京东方第 8.6 代AMOLED 生产线项目。设计产能 3.2 万片/月玻璃基板投入。项目总投资 630亿元人民币。【华天科技】11 月 28 日公告，拟向激励对象授予 25,000 万份股票期权，占总股本的 7.80%。首次授予 23,528 万份，占股本总额 7.34%。【华虹公司】12 月 01 日公告，全资子公司与上海华力微电子有限公司签订《技术开发协议》，交易金额在 11,000 万元人民币至 18,000 万元人民币之间。投资建议电子行业基本面逐步改善，四季度手机拉货持续，展望明年，Vision Pro带领消费电子新增长极爆发，AI 相关芯片需求强劲，对 CoWoS、HBM 等产业链拉动较大，台积电、三星等厂商均积极布局。中长期看，国内半导体产业链自主可控进程加速。建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代，AI 新技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，以及消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链投资机会。风险提示下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2目录1. 行情回顾........................................................................................................................................................................... 41.1 市场整体行情............................................................................................................................................................. 41.2 细分板块行情............................................................................................................................................................. 41.2.1 涨跌幅..................................................................................................................................................................41.2.2 估值......................................................................................................................................................................51.3 个股公司行情............................................................................................................................................................. 61.4 大厂景气度................................................................................................................................................................. 62. 数据跟踪........................................................................................................................................................................