策略周报：国内10月新增社融、社零等数据超预期，美国10月通胀开始降温

请阅读最后评级说明和重要声明 分析师：刘丽影 执业登记编号：A0190519050001 liuliying@yd.com.cn 沪深 300 指数走势图 资料来源：同花顺 iFinD，源达信息证券研究所 相关报告： 1.《策略周报：市场情绪转向乐观，本周指数大多继续上涨》 2023.11.10 2.《策略周报：美联储继续暂缓加息，本周主要指数继续上涨》 2023.11.03 国内 10 月新增社融、社零等数据超预期，美国 10 月通胀开始降温 策略周报 证券研究报告/投资策略 主要内容 ➢ 市场概览 本周国内股票市场主要指数出现分化，涨跌不一，其中中证 1000 涨幅最大为 1.82%。申万一级行业中，计算机涨幅最大为 3.88%，受 2023 全球超算大会举办、英伟达推出最新 AI 芯片 H200 等影响，AI 算力景气持续，本周AI 算力相关的申万一级行业计算机、通信，相关申万二级行业 IT 服务 II、软件开发、通信设备涨幅较大。 本周融资融券余额继续提升，周四最新数据为 1.667 万亿，近期两融数据持续走高，市场情绪乐观。本周北向资金继续净流出，但单日流出金额较前期出现一定幅度下降，同时单日流出对市场影响趋弱。 ➢ 资讯要闻 1. 11月13日，中国人民银行公布2023年10月金融统计数据。10月份社会融资规模增量为1.85万亿元，比上年同期多9108亿元。前十个月社会融资规模增量累计为31.19万亿元，比上年同期多2.33万亿元，10月新增社融超预期增长。 2. 11月15日上午，国家统计局公布10月份部分国民经济数据。10月份，规模以上工业增加值同比增长4.6%（前值4.5%，WIND预期4.32%），社会消费品零售总额同比增长7.6%（前值5.5%，WIND预期7.25%），近几月单月社零同比增速持续上升。总体来看，国民经济继续稳步复苏，部分经济指标持续改善。 3. 当地时间11月14日，美国劳工部公布美国10月CPI数据，美国10月CPI同比上涨3.2%（前值3.7%，WIND预期3.3%），剔除能源与食品项后核心CPI同比上涨4.0%（前值4.1%，WIND预期4.1%）。美国10月最新CPI数据表明美国通胀开始降温。市场预期美联储12月大概率不加息，同时市场预期2024年降息周期开启时间提前，2024年5月较大概率开始降息。 ➢ 投资建议 建议关注：三季报业绩表现较好并有望持续走强的行业板块如：社会服务、汽车；人工智能及算力驱动景气度持续走强的TMT行业的投资机会；当前估值较低并有望修复的行业板块如医药生物等的投资机会。 风险提示 市场短期波动风险。 2 目录 一、市场基本概况 ........................................................................................................................ 3 1. 主要指数 .................................................................................................................................................... 3 2. 行业 ........................................................................................................................................................... 3 2.1. 申万一级行业 .......................................................................................................................................... 3 2.2. 申万二级行业 .......................................................................................................................................... 4 3. 市场交易与两融 ......................................................................................................................................... 5 4. 北向资金 .................................................................................................................................................... 5 5. 资讯要闻 .................................................................................................................................................... 6 二. 机构与上市公司活动 .............................................................................................................. 7 1. 机构研究 .................................................................................................................................................... 7 2. 机构调研 .................................................................................................................................................... 8 3. 上市公司重要股东增持 ............................................................................................................................ 10 4. 上市公司回购 .................