基金深度报告：重点关注品种2023年3季报调换仓及观点跟踪

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 基金市场 重点关注品种 2023 年 3 季报调换仓及观点跟踪 基金深度报告 2023 年 10 月 26 日 上 证指数-上证基金指数走势图 主 要指数表现（涨跌幅%） 指数名称 60 日 年初至今 上证指数 -2.47 -3.27 中证基金 -2.14 -4.99 股票基金 -4.38 -12.40 混合基金 -4.36 -13.05 债券基金 -0.29 2.21 货币基金 0.32 1.60 刘 鋆 分 析师 执业证书编号:S0530519090001 liujun23@hnchasing.com 相关报告 1 基金周报（20231023-20231027）：丘栋荣在管产品公布三季报，黄金价格后续反弹幅度关注外围因素 2023-10-21 2 基金行业 2023 年 10 月展望：外围因素压制黄金价格，三季报窗口关注调换仓 2023-10-10 3 基金周报（20230918-20230922）：临近长假、新发基金数量减少，黄金短期关注价格压力位置2023-09-17 投资要点  公募基金市场概况 截至 20231025，全市场共有公募基金 11241只、合计资产净值约 27.21万亿。分结构来看，非货币型基金规模占比约 58.1%，主动权益类基金在非货币型基金中的规模占比约 26.7%、固收+基金在非货币型基金中的规模占比约 9.3%、纯债型基金在非货币型基金中的规模占比约 43.5%。2023 年初以来，全市场新增公募基金规模约 6800余亿，其中主动权益类基金规模占比约 12.9%、固收+基金规模占比约 11.5%、纯债型基金规模占比约 52.9%。2023 年初以来，成立 1 年以上的主动权益类基金业绩中值-12.98%、最大回撤中值-22.44%；成立 1年以上的固收+基金业绩中值-0.62%、最大回撤中值-4.05%；成立 1 年以上的偏股混合型 FOF 业绩中值-12.69%、最大回撤中值-18.12%；成立 1 年以上的偏债混合型 FOF 业绩中值-2.41%、最大回撤中值-4.97%。  60 余只主动权益品种 3 季报重仓股调换仓跟踪 1、组合内主动权益品种：范琨 161611 加仓伟测科技、山东黄金、银泰黄金；鲍无可 260112 加仓广信股份、中国海油、铜陵有色、山煤国际；徐彦 090013 加仓华域汽车、协鑫科技、广深铁路等；杨鑫鑫 000893加仓邮储银行、中国石化、宝钢股份等。其他详见正文。2、消费医药军工金融等主题权益品种：邹建 160921 加仓华兰股份、药明康德、海正药业等；赵蓓 001717 加仓药明康德、华东医药、片仔癀等；王元春 001832加仓紫金矿业、东阿阿胶、神火股份等。其他详见正文。3、科技制造类品种：张林 001404 加仓拓荆科技、芯源微、德赛西威、伟测科技等；陆文凯 161729 加仓恒生电子、新点软件、金蝶国际等。其他详见正文。4、港股主题品种：周寒颖 012227 加仓药明康德、美团-W、中国海洋石油等；宁君、张峰 005847 加仓中国移动、腾讯控股、巨子生物、紫金矿业、固生堂等。5、价值均衡类品种：綦缚鹏 161222 加仓中煤能源、宏发股份、招商轮船等。其他详见正文。6其他品种：杨宗昌 002910 加仓德赛西威、经纬恒润-W、旭升集团等；陈颖 210009 加仓虹软科技、中国长城、均胜电子等；梁超 009330 加仓星宇股份、中国汽研、内蒙一机等；汤志彦003165 加仓兰剑智能、北京人力、赛特新材等。其他详见正文。  医药、半导体、军工、均衡、量化品种业绩梳理 1、医药主动品种：姚艺 001915、邹建 160921、杨桢霄 110023、刘江 004877 年初以来业绩表现相对突出。2、半导体品种：张雪薇 010003年初以来业绩表现突出。3、国防军工品种：代瑞亮 005774、谷琦彬/李佳明 012568 年初以来业绩表现相对突出。4、均衡配置品种：杨鑫鑫000893 年初以来业绩表现突出。5、量化主动品种：孙蒙 501219 年初以来业绩表现突出。  风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，极端情况下可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外部 因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 -4%1%6%11%16%2022-102023-012023-042023-072023-10基金指数上证指数基金深度报告 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 基金报告 内容目录 1 公募基金市场概况.................................................................................................... 4 2 重点池内相关品种.................................................................................................... 4 2.1 范琨-融通内需驱动 AB（161611） ................................................................................................. 4 2.2 侯杰-招商瑞阳 A（008456）、招商丰拓 A（004932）............................................................... 4 2.3 胡中原-华商润丰 A（003598） ......................................................................................................... 5 2.4 鲍无可-景顺长城能源基建 A（260112） ....................................................................................... 5 2.5 周雪军-海富通收益增长（519003）................................................................................................ 5 2.6 孟夏-嘉实优势成长 A（003292） ..............................................