北交所策略专题报告-北交所周观察：11家北交所主题基金三季报发布，5家公司新进入基金前十大

北交所策略专题报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 17 2023 年 10 月 29 日 《募投有序进展，聚焦镍钴锂钒四大新能源品种—北交所信息更新》-2023.10.26 《2023 年 Q1-Q3 利润已超 2022全年，积极开拓预制零售市场—北交所信息更新》-2023.10.26 《三季报扣非净利润+103%，国内市场放量营收+75%—北交所信息更新》-2023.10.24 北交所周观察：11 家北交所主题基金三季报发布，5 家公司新进入基金前十大 ——北交所策略专题报告 诸海滨（分析师） 赵昊（分析师） zhuhaibin@kysec.cn 证书编号：S0790522080007 zhaohao@kysec.cn 证书编号：S0790522080002  北交所主题基金收益好于指数涨跌，北交所公司当前投资是良好机遇 截止 2023 年 10 月 27 日，11 家北交所主题基金全部公布 2023 年度三季报，总规模达35.32 亿元，11 家基金前十大持仓总市值 16.7 亿元（含沪深公司），泰康北交所精选两年定开基金净值在 1 元以上，华夏北交所基金产品 2023 年涨幅 16%排名第一。三季度北交所整体市场有所调整，北交所主题基金相较于二季度情况收益有所回撤，11 家基金跌幅均值 6.44%好于北证 50 指数的 9.06%跌幅。从 2023 年第三季度持仓市值来看，贝特瑞、康普化学、凯德石英持仓市值超 1 亿元，骏创科技和诺思兰德三季度进入前十大市值持仓。从进入前十大重仓股名单的基金家数来看，凯德石英数量最多总共为 7家，贝特瑞、康普化学进入 6 家基金十大重仓股名单。此外，有 5 家公司首次进入北交所主题基金前十大重仓股，如重组胶原龙头锦波生物进入汇添富北交所主题基金前十大并成为持仓市值第一、超声波热量表和水表“小巨人”天罡股份进入 2 家基金前十大、改性塑料专精特新“小巨人”富恒新材进入广发基金和泰康基金前十大持仓、非道路越野运动摩托车龙头华洋赛车进入万家基金前十大持仓。从行业板块分类来看，2023Q3 TMT、智能制造、基础化工、有色金属依然为持仓市值较大板块。其中 TMT 和智能制造两个行业占据持仓 60%份额。整体来看，Q3 嘉实基金和易方达基金几乎未调仓，汇添富基金、大成基金、华夏基金、南方基金、万家基金、泰康基金等调仓较为积极，整体对同力股份、同享科技、易实精密、海能技术、锦好医疗等公司进行增持。  北证 A 股整体 PE 估值回升到 16X，北证 A 股日均成交额回升到 10.6 亿元 近期（2023.10.20~2023.10.27），科创板、创业板、北证 A 股整体 PE 估值回升，其中科创板整体 PE 由 35.77X 回升到 35.89X；创业板整体 PE 由 30.67X 回升到 31.86X；北证A 股整体 PE 由 15.15X 回升到 16.05X。从流动性表现来看，北证 A 股本周日均成交额10.64 亿元、日均换手率回升至 1.19%，科创板本周日均换手率 2.36%，创业板本周日均换手率 4.49%。从指数来看，北证 50、沪深 300、科创 50、创业板指指数本周都有所上升。  2023 年新上市公司首日涨幅均值上升至 44%，阿为特首日涨幅十倍创历史 截至 2023 年 10 月 27 日，63 家公司成功登陆北交所，其发行市盈率均值为 17.06X、中值为 15.99X（不考虑康乐卫士数据）。其中本周有 1 家公司上市-阿为特。2023 年新上市 公 司 首 日 涨 幅 均 值 44%， 其 中 本 年 首 日 涨 幅 最 大 的 前 3 家 企 业 由 阿 为 特（+1008.33%）、巨能股份（+227.27%）、锦波生物（+159.69%）保持。  本期坤博精工和广厦环能成功注册，下周审议西磁科技、金则利 IPO 申请 按最新审核状态分类，2023 年 10 月 23 日-2023 年 10 月 27 日更新信息：延安医药、金则利、天瑞电子、锐思环保、梦天门、成电光信、戈碧迦、瑞一科技、西磁科技、商客通、华亿创新、海昇药业、森达电气、亿维股份、神州能源、图南电子、商信政通、凯鸿物流和讯方技术 19 家公司更新审核状态至已问询；坤博精工和广厦环能 2 家公司更新审核状态至注册；捷众科技 1 家公司更新审核状态至提交注册。根据北交所官网，下周将召开 2 场“发审会”，审议西磁科技和金则利 2 家公司的北交所 IPO 申请。  风险提示：政策落地不达预期的风险、宏观经济环境风险 相关研究报告 北交所研究团队 开源证券 证券研究报告 北交所策略专题报告 北交所研究 北交所策略专题报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 17 目 录 1、 北交所主题基金收益好于指数，北交所公司当前投资是良好机遇 ...................................................................................... 3 1.1、 11 家主题基金披露三季报，华夏北交所产品 2023 年实现 16%涨幅 ........................................................................ 3 1.2、 贝特瑞等三家公司持仓市值超 1 亿元，TMT 为持仓市值第一行业 .......................................................................... 4 1.3、 Q3 嘉实和易方达基金几乎未调仓，整体对北交所市场较为乐观 ............................................................................. 5 2、 北交所市场表现：北证 A 股整体 PE 估值回升到 16X ......................................................................................................... 11 3、 北交所上市情况：2023 年上市公司首日涨幅均值上升至 44% ........................................................................................... 12 4、 北交所 IPO 审核一览：本期坤博精工、广厦环能公司注册................................................................................................ 14 5、 风险提示 .............................................................................................