房地产行业周报2023年W41：因城施策持续推进，新房成交同比降幅收窄

2023年10月15日房地产行业周报——2023年W41（2023.10.7-10.13）行业评级：看好分析师杨凡邮箱yangfan02@stocke.com.cn电话13916395118证书编号S1230521120001研究助理吴贵伦因城施策持续推进，新房成交同比降幅收窄证券研究报告本周核心观点•政策面：因城施策持续推进，多地调整公积金政策•各地：1）广东珠海、安徽合肥、浙江舟山、海南等地持续优化住房公积金政策，更好满足居民住房需求；2）广东深圳、安徽合肥推出绿色建筑相关新策，支持建筑“低碳”开发；3）山西、北京加强行业监管，在地产经济行业，商品房标价，工程查验领域进行规范，促进行业稳定发展；4）浙江宁波、湖南衡阳等地加强购房补贴力度，激活住房消费，提振市场信心。•基本面：因备案数据受到国庆假期影响，国庆当周备案数据减少，本周存在集中备案的情况，环比数据增幅明显，冰山指数环比下滑•新房市场：本周30大中城市商品房成交面积226万平，环比+125.1%，同比-9.6%。分线城市来看，一、二、三线城市成交面积环比均上升，分别为+66%、+169%、+116%。•二手房市场：本周18城二手房成交面积162万平，同比+13.6%。分线城市来看，本周一、二城市成交面积环比均上升，分别为+491%、+10381%。•冰山指数：本周重点50城冰山活跃指数为11.6，环比降低0.7。分线城市来看，本周一线、新一线城市冰山活跃指数环比下降，二线城市冰山活跃指数环比上涨：1）一线城市冰山活跃指数18.5，环比下降6.5；2）新一线城市冰山活跃指数11.9，环比下降1.9；3）二线城市冰山活跃指数10.7，环比上涨0.6。•风险提示：1）房企开发资金到位速度不及预期；2）融资实质进展不及预期；3）行业回暖速度不及预期。2关键数据跟踪-新房市场：30大中城市013图：2023W25-2023W41 30城商品房周度成交面积和同比图：2023W25-2023W41 一线城市商品房周度成交面积和同比图：2023W25-2023W41 二线城市商品房周度成交面积和同比资料来源：Wind，浙商证券研究所；注：二线城市样本为天津、成都、杭州、南京、青岛、苏州、厦门、大连、武汉、南昌、福州、长春、长沙、哈尔滨。本周（2023.10.7-2023.10.13）30大中城市商品房成交面积226万平，环比+125.1%，同比-9.6%。因备案数据受到国庆假期影响，国庆当周备案数据减少，本周存在集中备案的情况，环比数据增幅明显。分线城市来看，本周一、二、三线城市成交面积环比均上升：1)一线城市商品房成交面积52万平，环比+66%，同比-8%；2）二线城市商品房成交面积125万平，环比+169%，同比-14%；3）三线城市商品房成交面积49万平，环比+116%，同比+1%。图：2023W25-2023W41 三线城市商品房周度成交面积和同比275 361 253 193 195 244 239 176 181 213 288 169 190 255 343 100 226 -26.3%-33.5%-9.6%-100%-80%-60%-40%-20%0%20% - 100 200 300 400 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 4130大中城市:商品房成交面积(万平方米,左轴）同比(%,右轴）66 96 68 57 59 64 63 41 42 52 61 37 39 77 102 31 52 -4% -9%-8%-100%-50%0%50%100%150%200%250% - 20 40 60 80 100 12025 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 4130大中城市:一线城市(万平方米，左轴)同比(%,右轴）157 198 139 101 94 127 124 94 103 119 182 100 114 132 167 46 125 -36%-37% -14%-100%-50%0%50% - 50 100 150 200 250 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 4130大中城市:二线城市(万平方米，左轴)同比(%,右轴）52 68 46 34 42 52 53 41 36 42 45 32 37 46 74 23 49 -23%-46%1%-60%-40%-20%0%20% - 20 40 60 80 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 4130大中城市:三线城市(万平，左轴)同比(%,右轴）添加标题关键数据跟踪-新房市场：重点城市商品住宅成交情况014资料来源：Wind，浙商证券研究所；注：珠海2023/1/6-2023/10/13、连云港2022/10/6-2023/10/13、嘉兴2023/9/5-2023/10/13数据缺失。表：本周重点城市本周商品住宅成交情况城市本周成交面积（万平）上周成交面积（万平）周环比周同比23年累计成交面积（万平）累计同比一线城市北京15.31.7786%4%594.7 2%上海14.411.525%-29%1164.8 10%广州16.514.613%18%627.8 -4%深圳5.33.360%-28%246.5 -15%二线城市杭州10.64.6131%-1%665.3 1%南京13.01.6723%-2%504.1 -25%苏州11.54.0190%-27%475.0 -38%宁波2.90.6414%-67%280.9 -16%无锡2.53.9-36%48%208.3 -15%惠州2.20.9143%-45%158.8 5%佛山9.35.182%-29%519.9 -13%珠海————————128.7 -33%福州3.12.336%-26%137.9 -23%武汉26.018.541%13%1008.8 -1%成都35.0————-1%1513.5 3%青岛15.09.263%-19%993.8 -11%大连1.30.6115%-37%31.7 -60%济南18.67.2160%-23%672.7 -6%三四线城市扬州1.30.11071%-24%119.2 2%嘉兴——0.0————103.8 -5%温州6.51.4382%-6%569.4 10%金华3.21.793%70%145.8 -1%江阴2.70.21098%-22%88.9 -4%连云港————————————关键数据跟踪-新房市场：30大中城市7日滚动01530大中城市商品房销售成交面积7日滚存同比保持波动状态，截至2023年10月13日，30大中城市商品房销售成交面积7日滚动同比为-0.8%。图：2023年7月9日以来30大中城市商品房销售成交面积7日滚动同比（%）资料来源：Wind，浙商证券研究所-29.9%-26.7%-29.5%-34.4%-32.5%-23.7%-19