计算机行业专题报告-新型工业化：从中国工博会感受国内工业数智化脉搏

行 业 研 究 2023.09.25 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 计 算 机 行 业 专 题 报 告 新型工业化：从中国工博会感受国内工业数智化脉搏 分析师 张初晨 登记编号：S1220523070001 行 业 评 级 : 推 荐 行 业 信 息 上市公司总家数 384 总股本(亿股) 3,458.85 销售收入(亿元) 10,461.16 利润总额(亿元) -109.89 行业平均 PE 134.47 平均股价(元) 24.78 行 业 相 对 指 数 表 现 数据来源：wind 方正证券研究所 相 关 研 究 《国内大模型用户流量跟踪》2023.09.19 《生产力工具的 AI 变革》2023.04.10 《本轮网络安全产业逻辑发生重大变化》2023.04.04 《AIGC 及大模型产业链梳理》2023.03.23 全国新型工业化推进大会 9 月 22 日至 23 日在京召开，李强强调要大力推动数字技术与实体经济深度融合，全面推动工业绿色发展。同时，第 23 届中国国际工业博览会于 9 月 19 日至 23 日在上海举行，共设置 9 大专业展，吸引来自全球 30 个国家和地区的 2800 家企业参展，现场发布近千项新产品、新技术。通过调研学习，我们认为国内工业信息化企业产业化进程仍在快速推进，新产品及新技术不断发展，几大趋势值得关注： 1.数字孪生技术与工业软件的结合更加紧密。特别是在运维和管理环节，数字孪生从以虚控实向以虚预实发展。本次参展企业已有部分实现工业 AI预测+控制，较明显降低运维难度和成本。 2.软硬一体智能产品更加丰富。较典型的智能硬件包括手持式或头戴式设备，应用于智能巡检、远程控制、知识支持等方面。 3.算力为基，上云与本地部署并行。智能算力支撑从数据处理、加工到模型训练、推理的全过程，是工业智能应用落地的基础。本次工博会中，算力服务的丰富及重视程度有较明显的体现。沟通得知，高性能智能算力仍然短缺，国产化方案逐步推进。同时云原生应用更加丰富，包括生产设计类软件，降低中小企业使用门槛。 4.企业信息一体化需求强，“ERP+”趋势明显。由于企业更加需要一体化的数智化转型解决方案，本次工博会较明显感受到，已基本不存在单纯销售某一类经营管理软件的厂商。经营管理类软件间的界限进一步模糊，数据流动及系统联动进一步增强，对企业经营数据的分析能力明显提升。 5.AI 带来专家知识便利触及，更深应用融合潜力大。智能问答技术门槛较低，已成为较普遍的功能。AI 赋能业务涉及数据分析、产品制造、生产制造、运营维护环节，当前在数据分析、生产制造、设备维护方面已经看到一定大模型应用的探索，总体结合仍待进一步发展。当前百度、华为、阿里等大模型厂商均推出行业大模型平台，降低企业开发适用于本行业和公司大模型的门槛，后续模型生态预计将进一步丰富。 在部分投资者担心工业软件下游需求阶段性减缓的背景下，本届工博会仍释放出国内工业软件产业层面积极发展的信号，新技术进一步产业化落地值得期待。政策推动新型工业化趋势明确。工业软件供给侧进一步丰富将推动更多工业企业深化数智化转型，继续看好国产工业软件产品力提升趋势。 关注标的：中望软件、赛意信息、鼎捷软件、中控技术、宝信软件、科远智慧等。 风险提示：工业软件智能化发展不及预期，行业竞争加剧风险，工业物联网政策支持不及预期，行业公司市场拓展不及预期等。 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 -9%5%19%33%47%61%22/9/25 22/12/7 23/2/1823/5/223/7/14 23/9/25计算机沪深300计算机 行业专题报告 2 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 s 1 数字孪生技术更加深度结合产业 数字孪生工业软件作为智能制造实施的主要新技术，可以为制造业提供更专业、更高效、更准确和全面的服务。可以更加方便的实现对工业实体的感知与控制、模型的构建与管理、数据的组织和使用、应用服务的设计与部署，以及工业系统实体、数字模型、数据和应用服务之间的高效连接。 《“十四五”智能制造发展规划》指出“推进智能制造，要立足制造本质，紧扣智能特征”，“构建虚实融合、知识驱动、动态优化、安全高效、绿色低碳的智能制造系统，推动制造业实现数字化转型、网络化协同、智能化变革”。 图表1:数字孪生连接应用服务、虚拟模型和物理实体 资料来源：方正证券研究所 低代码平台，简洁部署，高效维护为重要趋势。第 23 届工博会参展工业软件产品中，“低代码”和“快速部署”成为众多软件的标配。行业应用者较迫切需要数字孪生工业软件具备规范化的结构以方便部署和实施、具有模块化的功能来方便系统维护，通过可视化的快速配置进行低代码开发，设计开放的接口以方便和其他数字化系统交互和集成。 数字孪生与工业软件的结合更加紧密。本次工博会可以较明显感受到数字孪生技术与工业软件的结合更加紧密，特别是在运维和管理环节，数字孪生技术帮助企业提升资源管理水平，降低运维人员工作难度，为实现更高水平的自动化打下基础。 计算机 行业专题报告 3 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 s 图表2:数字孪生与工业控制较深度的融合 图表3:数字孪生应用于工业可视域分析 资料来源：工博会调研，方正证券研究所 资料来源：工博会调研，方正证券研究所 以虚控实基本实现。通过对众多参展产品的了解，多个产品在各自领域已经实现由数字孪生模型间接控制物理实体，即以虚控实。信息空间中的数字孪生模型已具有相对完整的运动和控制逻辑，能够接受输入指令在信息空间中实现较为复杂的运行过程。同时，物理实体具有远程可视化操控能力，较大幅度提高物理实体的管控效率。对于以虚预实（L3），即通过数字孪生模型预测物理实体未来一段时间的运行状态，各工业软件厂商仍在加快发展。 图表4:逐步由以虚控实向以虚预实转变 资料来源：工博会调研，方正证券研究所 计算机 行业专题报告 4 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 s 图表5:工业数字孪生成熟度等级 资料来源：digital twin，方正证券研究所 2 软硬一体智能产品更加丰富 在第 23 届工博会展品中，软硬一体智能化产品更加丰富，包括手持设备以及头盔等。众多工业软件厂商为保证更好的使用体验，选择专业硬件元器件外采，自主软硬产品集成的战略。相较于以往，本次展出的软硬一体化智能产品在数量、应用范围、智能化程度上都有明显的提升。较典型的智能硬件包括手持式或头戴式设备，应用于智能巡检、远程控制、知识支持等方面。可以看到，语音控制已经较普遍使用，主要用以解决作业中双手占用的问题。同时，手势控制在技术上已经逐步成熟，成本仍有一定的下降空间，未来发展值得期待。 计算机 行业专题报告 5 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 s 图表6:头显可视化设备 图表7:手持设备+平面图纸实现仓库无人化管理 资料来源：工博会