科技行业专题研究：光博会召开；卫星互联网迎密集催化

免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 1 证券研究报告 科技 光博会召开；卫星互联网迎密集催化 华泰研究 通信 增持 (维持) 通信运营 增持 (维持) 研究员 王兴 SAC No. S0570523070003 wangxing@htsc.com +(86) 21 3847 6737 研究员 黄乐平，PhD SAC No. S0570521050001 SFC No. AUZ066 leping.huang@htsc.com +(852) 3658 6000 研究员 高名垚 SAC No. S0570523080006 gaomingyao@htsc.com +(86) 21 2897 2228 联系人 王珂 SAC No. S0570122080148 wangke020520@htsc.com +(86) 21 2897 2228 联系人 陈越兮 SAC No. S0570123070042 chenyuexi@htsc.com +(86) 21 2897 2228 华泰证券研究所分析师名录 行业走势图 资料来源：Wind，华泰研究 重点推荐 股票名称 股票代码 目标价 (当地币种) 投资评级 中国移动 600941 CH 113.60 买入 中国电信 601728 CH 7.78 买入 中国联通 600050 CH 7.51 增持 中兴通讯 000063 CH 45.26 买入 中际旭创 300308 CH 145.98 买入 新易盛 300502 CH 59.43 增持 天孚通信 300394 CH 116.17 买入 上海瀚讯 300762 CH 17.72 买入 紫光股份 000938 CH 33.84 增持 美格智能 002881 CH 33.54 增持 海格通信 002465 CH 13.40 增持 资料来源：华泰研究预测 2023 年 9 月 10 日│中国内地 专题研究 本周观点 市场方面，上周通信（申万）指数下跌 0.52%，同期沪深 300 下跌 1.36%，创业板指下跌 2.40%。9 月 6 日~9 月 8 日，第 24 届中国国际光电博览会（后文简称光博会）在深圳召开，从本次展会中，我们观察到产业链厂商均重点展示了 AI 领域的产品布局，800G/LPO/硅光光模块等新产品广受关注。此外，9 月 6 日中国移动携手中兴通讯、是德科技共同完成国内首次运营商 NR-NTN低轨卫星实验室模拟验证，支持手机卫星宽带业务，卫星互联网产业侧催化不断。建议关注：中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、中际旭创、新易盛、天孚通信、上海瀚讯、紫光股份、美格智能、海格通信。 周专题：CIOE 2023 盛大召开，拥抱 AI 产业发展浪潮 9 月 6 日~9 月 8 日，第 24 届中国国际光电博览会（后文简称光博会）在深圳召开，根据 CIOE 中国光博会官方公众号统计，本届光博会观众共计约10.8 万人，较 2021 年增长 20%。本届光博会覆盖了信息通信、激光、传感等光电全产业，我们主要参观了信息通信展，观察到产业链厂商均重点展示了 AI 领域的产品布局，其中 800G/LPO/硅光光模块、高速率 VCSEL 芯片、CW 光源、MPO 等产品广受关注。我们认为随着 AI 产业的快速迭代，已切入或未来有望切入海外数通 800G 光模块产业链的厂商有望迎发展机遇。 IDC：全球企业 WLAN 市场同比增长 43.3%，达到 30 亿美元 据 C114 通信网 9 月 8 日报道，IDC 发布的《全球无线局域网季度跟踪报告》显示，2023 年第二季度（2Q23）全球无线局域网（WLAN）市场的企业部分收入同比增长 43.3%，达到 30 亿美元。WLAN 市场的消费者部分在 2023年第二季度同比下降了 14.0%。Wi-Fi 6 和 Wi-Fi 6E 继续推动企业市场的增长。Wi-Fi 6 接入点（AP）占接入点收入的 79.7%。同时，Wi-Fi 6E 将 Wi-Fi的使用范围扩展到 6 GHz 频段，其发展势头持续强劲，环比增长 51.5%，占接入点收入的 14.3%，占接入点出货量的 7.7%。WLAN 消费者市场也在继续采用 Wi-Fi 6。2023 年第二季度，Wi-Fi 6 占消费者市场收入的 51.6%。 中国联通 5G 网络设备集采开标：华为、中兴等 5 家中标 据 C114 通信网 9 月 8 日报道，中国联通（600050 CH）公示了 2023 年 5G网络设备的集采结果，华为、中兴、爱立信、上海诺基亚贝尔、大唐 5 家中标。从中标情况看，两个标包，合计中标金额约 300 亿元，其中华为投标报价最高。此次中国联通未公示具体中标份额，但 66 万站的标包一由华为、中兴、爱立信和上海诺基亚贝尔 4 家瓜分，其中华为第一名；中兴第二名。据此前中国联通发布的集采公告显示，本次中国联通 5G 网络设备集采的主要内容包括：5G 新建、改造、升级、扩容网络设备总计 69 万站（套）及相关辅材、服务等，采购预算为 402.39 亿元（不含税）。 爱立信移动市场报告：2023 年第二季度，全球 5G 签约数接近 13 亿 据 C114 通信网 9 月 8 日报道，爱立信（ERIC US）最新发布的《爱立信移动市场报告》更新显示：2023 年第二季度，全球 5G 签约数增长 1.75 亿。其中，第二季度的新增使全球 5G 签约数达到近 13 亿。约有 260 家运营商已推出 5G 商用服务。此外，约有 35 家运营商已经启动 5G 独立组网（SA）。同时，在 2023 年第二季度，中国的移动签约数净增 500 万，美国则以 300万位列其后。此外，2023 年第二季度，移动签约数净增 4000 万，总数达83 亿。独立移动签约用户数为 61 亿。 风险提示：中美贸易摩擦加剧；云厂商资本开支投入不及预期；5G 发展不及预期。 (14)7295071Sep-22Jan-23May-23Sep-23(%)通信通信运营沪深300 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。 2 科技 本周观点 市场方面，上周通信（申万）指数下跌 0.52%，同期沪深 300 下跌 1.36%，创业板指下跌 2.40%。9 月 6 日~9 月 8 日，第 24 届中国国际光电博览会（后文简称光博会）在深圳召开，从本次展会中，我们观察到产业链厂商均重点展示了 AI 领域的产品布局，800G/LPO/硅光光模块等新产品广受关注。此外，9 月 6 日中国移动携手中兴通讯、是德科技共同完成国内首次运营商 NR-NTN 低轨卫星实验室模拟验证，支持手机卫星宽带业务，卫星互联网产业侧催化不断。建议关注：中国移动、中国电信、中国联通、中兴通讯、中际旭创、新易盛、天孚通信、上海瀚讯、紫光股份、美格智能、海格通信。 周专题：CIOE 2023 盛大召开，拥抱 AI 产业发展浪潮 在 9 月 6 日下午举办的“云数据中心光联接的机遇和挑战”分论坛中，LightCoun