全球资产管理中心评价指数报告（2023）

目 录 概要 .............................................. 1 第一部分 指数评价 .................................. 7 一、综合评价 .................................... 8 二、细分领域评价 ............................... 10 第二部分 指标体系 ................................. 17 一、修订情况 ................................... 18 二、主要指标分析 ............................... 22 第三部分 指数分析 ................................. 35 一、全球货币紧缩的原因及影响 ................... 36 二、全球资管行业受到冲击 ....................... 39 三、中国资管市场的挑战与机遇 ................... 49 展望 ............................................. 57 表目录 表 1-1 全球主要资产管理中心综合排名（2023） ...................... 9 表 1-2 全球主要资产管理中心细分领域排名（2023） ................. 10 表 2-1 全球资产管理中心评价指数二级指标权重（2022-2023） ........ 19 表 2-2 全球资产管理中心评价指数指标体系（2023） ................. 20 表 3-1 全球 TOP10 资产管理人 AUM 变化(2022-2023) ................... 39 表 3-2 北美主要养老基金资产回报率（2022-2023） .................. 42 表 3-3 近年与通胀挂钩债券的投资表现（2017-2023） ................ 43 表 3-4 上海合资理财公司及其境外母公司 AUM(2022-2023) ............. 51 表 3-5 亚洲主要上市 REITS 分布(2022-2023) ......................... 56 图目录 图 1-1 全球主要资产管理中心“资金来源”领域得分 ................. 11 图 1-2 全球主要资产管理中心“制度型开放、人才储备”领域得分 ..... 12 图 1-3 全球主要资产管理中心“底层资产”领域得分 ................. 13 图 1-4 全球主要资产管理中心“资产管理机构、开放式基金”领域得分 . 14 图 1-5 全球主要资产管理中心“ESG 业务、另类资产业务”领域得分 .... 15 图 1-6 全球主要资产管理中心“增长率”领域得分 ................... 16 图 2-1 全球资产管理中心评价体系 ................................. 18 图 2-2 金融账户平衡（百万美元，2022-2023） ...................... 22 图 2-3 金融业就业人数及非农就业占比（万人，%，2022-2023） ....... 23 图 2-4 平均长期政府债券收益率（%，2022-2023） ................... 24 图 2-5 主要股指收益率（12 个月，%，2022-2023） ................... 25 图 2-6 IPO 数量（2022-2023） ..................................... 26 图 2-7 股票市值及增速（万亿美元，%，2022-2023） ................. 27 图 2-8 期货期权成交额（万亿美元，2022-2023） .................... 28 图 2-9 以本地为总部的前 5 大资管机构 AUM 及增速（万亿美元，%，2022-2023） ................................................... 29 图 2-10 开放式基金净流入（十亿美元，2022-2023） ................. 30 图 2-11 ETF 净资产规模及增速（十亿美元，%，2022-2023） ........... 31 图 2-12 ETF 净流入（十亿美元，2022-2023） ........................ 32 图 2-13 ESG 产品数量（2022-2023） ................................ 33 图 2-14 另类资产净资产规模及增速（十亿美元，%，2022-2023） ...... 34 图 3-1 瑞信重述调整后税前资管损益（百万瑞士法郎，2022-2023） .... 40 图 3-2 美国金融业就业人数与工资变化（2019-2023） ................ 41 图 3-3 美国私募基金投资者来源（2022） ........................... 46 图 3-4 全球对冲基金发行量创新低（2017-2023） .................... 48 图 3-5 上海主要资管机构 AUM 及增速(2021-2022) ..................... 50 图 3-6 中国新增居民存款（2018-2023） ............................ 53 图 3-7 中国居民资产配置结构（2018-2022） ........................ 54 2023 全球资产管理中心评价指数报告 1 概要 2023 年以来，受美联储大幅加息和疫情“疤痕效应”等多重因素影响，全球资本的跨境配置减少，国际支付系统的摩擦和融资成本增加，主要资产类别收益率显著下降，从而降低了银行的盈利能力，挤压了私人部门的信贷供给。这无疑对全球资管行业提高资本配置效率、分散风险的功能提出了更高要求。经历过去十年持续的规模扩张，全球资管行业高速增长态势发生了现实转向。复杂的国际形势、经济体系不确定性、人口老龄化等因素，让全球资管行业面临结构性挑战。 今年是中欧陆家嘴国际金融研究院自主研发“全球资产管理中心评价指数”的第三年。研究院集中优势力量并依托业界专家资源，持续跟踪研究全球资产管理中心发展的最新情况，进一步完善推出《2023 全球资产管理中心评价指数报告》。本期指数报告坚持以多维数据为评价依托，客观呈现出了全球资产管理中心的趋势特征和最新格局。 本期指数报告显示，与 2022 年相比，受资本流动以及 ESG领域投资的景气程度影响，欧元区